הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
קניות אונליין
צילום: rupixen/UNSPLASH

אפסלון מגייסת כ-10 מיליון שקל ממוסדיים

בין החברות: בעלת העניין אקסלנס, וכן מור שתהפוך לבעלת עניין. המחיר בגיוס עמד על 2.4 שקל למניה- דיסקאונט של כ-11% על מחיר הסגירה אמש
נתנאל אריאל | (1)
נושאים בכתבה אפסלון אקסלנס

חברת הסחר המקוון אפסלון ברנדס 0.18%  מגייסת כ-10.3 מיליון שקל בהקצאה פרטית מ-10 משקיעים. על פי הדיווח, בין החברות נמצאות בית ההשקעות אקסלנס אשר היא בעלת עניין בחברת וכן בית ההשקעות מור אשר תחל להיות בעלת עניין בחברה. כמו כן, ישקיעו גם ספרה ניהול קרנות וכן קרן פנגאנה אלפא.

המחיר בגיוס עמד על 2.4 שקלים למניה ומדובר בהנחה של כ-11% על מחיר הסגירה אמש שעמד על 2.7 שקל למניה, ואופצית המימוש תהיה לתקופה של 18 חודשים במחיר מימוש של 3.5 שקל למניה. כלומר אפסייד של כ-46% על מחיר הקניה. יחס האופציות למניה עמד על רבע אופציה לכל מניה. 

אמש זינקה מנית אפסלון בכ-15% במסחר וזאת לאחר שדיווחה כי חתמה על מזכר הבנות לרכישה בתמורה ל-250 אלף דולר של חנות הפועלת באמזון ומשווקת מותג פרטי של מוצרים לבית ולמטבח. ב-2020 רשמה הנרכשת רווח גולמי לפני מס של 98 אלף דולר, כששיעור הרווחיות כ-47%. מניית החברה קופצת במסחר בכ-13%.

הכנסות החנות הסתכמו ב-2020 בכ-205 אלף דולר, בעוד שעלות המכר עמדה על 30 אלף דולר והוצאות הפרסום הצטברו לכדי סכום של 3,000 דולר. סך העמלות הכולל ששילמה החנות לאמזון היה 70 אלף דולר - כ-34% מסך המכירות. בחנות נמכרים מוצרים מ-3 קטגוריות ו-5 תת קטגוריות, בטווח מחירים של 34-46 דולר.

מלבד פעילותה בזירת המסחר של אמזון, הנרכשת פועלת גם בפלטפורמת ETSY, שבה שואפת אפסלון להרחיב את פעילותה, ובמסגרת זאת להטמיע את מערכת המודיעין העסקי שלה בה.

אפסלון עוסקת בהקמה, איתור, רכישה, תפעול והשבחה של חנויות וירטואליות הפועלות תחת אמזון. ב-12 החודשים האחרונים עלתה מניית אפסלון בכ-70%, ואחרי העלייה היא נסחרת בכ-70 מיליון שקל. החברה טרם רושמת הכנסות ובמחצית הראשונה של 2020 הפסידה כ-700 אלף שקל. 

זה עתה הודיעה החברה על הסכם שיתוף פעולה עם Superb Node להקמת פלטפורמת תוכן מבוססת בינה מלאכותית עבור קהילות באמזון, שתסייע לה לרכוש חנויות נוספות. אפסלון תעמיד מימון חודשי לפעילות הפלטפורמה, ובתמורה תקבל בין 50-85% מהרווחים נטו מפעילותה, זאת כתלות בגובה המימון החודשי.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    אמר במצגת 08/02/2021 10:33
    הגב לתגובה זו
    שיגייסו אקוויטי אבל בשווי יותר גבוה. השער היה 323 כשהוא אמר את זה והם גייסו ב 240 . חחחח איפה הרשות ?
כסף
צילום: Freepik

קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי

המסלולים הכלליים הניבו תשואה ממוצעת של כ-1.1% באוגוסט, והמנייתיים התקרבו ל-1.3%; אנליסט ומנורה בולטות בראש, מור וילין לפידות בתחתית; מתחילת השנה: פערים של יותר מ-1.5% בין מובילים לנגררים

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

אוגוסט אולי נפתח באי-ודאות בשווקים עם חששות גיאו-פוליטיים אבל הסתיים כשעוד חודש טוב לחוסכים. מדדי המניות סגרו בעליות נאות בארץ ובעולם, והתשואות בקרנות ההשתלמות ממשיכות לטפס, עם ממוצע של כ-1.1% במסלולים הכלליים וכ-1.3% במסלולים המנייתיים.

מנורה ואנליסט מושכות קדימה במסלול הכללי

במסלולים הכלליים, שמיועדים לרוב הציבור ומחזיקים בתמהיל מגוון יחסית של מניות, אג"ח ונכסים אלטרנטיביים, נרשמה באוגוסט תשואה בטווח של 0.92% עד 1.24%. את הטבלה החודשית הובילה קרן ההשתלמות של אנליסט, עם 1.24%, כשאחריה מיטב עם 1.19% ומנורה עם 1.17%.

בתחתית הטבלה עומדת קרן ההשתלמות של אינפיניטי, עם תשואה של 0.56% בלבד, נמוכה משמעותית מהממוצע הענפי. מעליה נמצאת ילין לפידות עם 0.92% ומגדל עם 0.97%.

אם מסתכלים על התשואה המצטברת מתחילת השנה, גם כאן אנליסט בראש עם 9.82%, כשמור (9.62%), מגדל (9.50%) וכלל (9.74%) קרובות אליה. בתחתית נמצאות אינפינטי (0.56%) ילין לפידות (8.19%) והראל (8.15%).

בהסתכלות על שלוש השנים האחרונות אנליסט מובילה עם 35.29%, לפני מיטב (33.07%) ומור (33.56%). אינפיניטי משתחלת למרכז הטבלה עם תשואה של 32.41%, קצת מעל כלל וילין לפידות. מנגד, הראל נשארת מאחור עם 26.65% בלבד - פער של כמעט 9% מהמובילה.


להמשך הכתבה לחץ כאן
צחי חג'ג', יו"ר חג'ג' אירופה, צילום: שי תמירצחי חג'ג', יו"ר חג'ג' אירופה, צילום: שי תמיר

צחי חג'ג' בחר לפגוע במשקיעים הפרטיים וחג'ג' אירופה נופלת 11%

הנפקה פרטית למקורבים בדיסקאונט מפילה את המניה; החברה גייסה כ-50 מיליון שקל נמוך ממחיר הסגירה של אתמול בכ-10%

צלי אהרון |
נושאים בכתבה חג'ג' אירופה הנפקה דילול

חברת חג'ג' אירופה חג'ג' אירופה -11.42%  , העוסקת בנדל"ן יזמי ונדל"ן להשקעה ברומניה. קיימה והשלימה אמש גיוס של כ-50 מיליון שקל ממשקיעים מסווגים, במסגרת מכרז מוקדם שנערך לקראת אפשרות של הנפקה לציבור. במסגרת ההנפקה הוצעו יחידות הכוללות מניות רגילות וכתבי אופציה במחיר של 925 שקל ליחידה - מחיר הנמוך בכ-10% ממחיר הסגירה של המניה אתמול בבורסה. בפועל ההנחה הא גדולה מ-105 כשמתחשבם בשווי האמיתי ל האופציות.  

מצב כזה פוגע כמובן במשקיעים הפרטיים. הם מדוללים במחיר נמוך, והמניה נופלת כעת ב-11%. צחי חג'ג' יכול היה לגייס במסגרת הנפקת זכויות ואז המשקיעים הפרטיים היו יכולים להשתתף בהנפקה. עם זאת, חשוב להדגיש כי גם הנפקת זכויות גורמת במקרים רבים לירידה במניה, אך היא מספקת שוויון אמיתי בין בעלי המניות.  

החברה ציינה כי התקבלו התחייבויות מוקדמות לרכישת 54,059 יחידות, מתוכן בחרה להקצות 50,004 יחידות, בהיקף כספי כולל של כאמור כ-50 מיליון שקל. בין המשתתפים בהנפקה נכללו גם בעלי עניין בחברה, ובראשם נפתלי שמשון (נ.ש אחזקות), שהוא חלק מגרעין השליטה, שהתחייב לרכוש כ-5,377 יחידות. עם פרסום ההודעה נרשמה תגובה חריפה מצד השוק: מניית חג'ג' אירופה צונחת כעת בכ-10% במחזור גבוה של כ-1.68 מיליון שקל. הירידה החדה משקפת את חוסר שביעות הרצון של המשקיעים מהדיסקאונט שניתן בהנפקה, ויותר מכך - מהתחושה של דילול החזקות לציבור הקיים. 

בעצם, המהלך מפחית ערך לבעלי המניות הקיימים, והתגובה המיידית במחיר המניה מגלמת את הביקורת הזו. בדוח המיידי שפרסמה החברה צוין כי פרסום הצעת המדף לציבור, אם וככל שתתקיים, כפוף בין היתר לאישור הדירקטוריון ולתנאי השוק המתאימים. בשלב זה אין ודאות לגבי ביצוע הנפקה לציבור, היקפה או מועד קיומה. כלומר, לא ניתנת לציבור האופ' להשתתף בהנפקה בתנאים הדומים למשקיעים המסווגים.

סימני שאלה. מדוע דווקא עכשיו?

הנפקה בדיסקאונט נתפסת לרוב בשוק ההון כמהלך של חולשה, כאילו החברה נאלצת "למשוך" כסף במחיר נמוך מהשוק כדי להבטיח ביקושים. הדבר מעלה סימני שאלה לגבי חוסנה הפיננסי של החברה או יכולתה לגייס בתנאים טובים יותר. מנגד, העובדה שהחברה בחרה לגייס דווקא אחרי תקופה של עליות במניה - 50% מתחילת השנה. מלמדת על רצון למקסם את הערך שנוצר. 

להמשך הכתבה לחץ כאן