שיטת מצליח לא הצליחה: ביהמ"ש דחה את מתווה הסדר הנושים בצירון
חברת צירון פרסמה היום (ב') את פסיקת השופט חגי ברנר מבית המשפט המחוזי בתל אביב, אשר דחה את מתווה הסדר הנושים אשר הגישה החברה ורמז כי החברה ניסתה להעביר עסקה חריגה עם בעל השליטה במסווה של הסדר נושים. "החברה- בשונה מנושיה- אינה יכולה לעקוף את המנגנונים הקבועים בסעיף 275 לחוק החברות בנוגע לעסקה חריגה עם בעל שליטה, באמצעות הגשת בקשה מטעמה לאישור הסדר נושים", פסק ברנר.
"טוב יעשו החברה והנושה המרכזי אם בטרם תוגש בקשה מטעם הנושה, ינוצל פרק הזמן על מנת למסור את כל ההבהרות הנדרשות על ידי הרשות (לני"ע)", כתב ברנר.
נזכיר, כי בסוף השבוע שעבר פורסמה עמדת הרשות לני"ע בקשר להסדר הנושים בחברה, לפיה הרשות מתנגדת למתן פטור מתביעות לדירקטורים ונושאי משרה שכיהנו בחברה בשבע השנים האחרונות, וכן מתנגדת לבקשת החברת לקיצור המועדים לזימון אסיפות בעלי המניות לצורך אישור ההסדר. כמו כן, מוחה הרשות על משמעותו הכלכלית של ההסדר, כפי שפירטנו בהרחבה בכתבה קודמת אודות ההסדר בחודש נובמבר (לכתבה המלאה).
מתווה ההסדר רומס את זכויות הציבור
לעמדת הרשות, בעלי המניות שאינם מקבוצת השליטה מחזיקים כיום בכ-70% ממניות החברה אשר הנכס המהותי היחיד שלה, בית זיקוק מפורק ששוויו הוערך בספרי החברה בכ-13.4 מיליון דולר, כלומר שווי של כ-9.4 מיליון דולר. עם זאת, לאחר ביצוע ההסדר יחזיקו אותם בעלי מניות (בשרשור) רק כ-10% מבית הזיקוק (1.34 מיליון דולר). וכל זאת, תמורת מחיקת חובות של כ-1.3 מיליון דולר.
בעל השליטה יצחק כל הדרך אל הבנק
עוד מוחה הרשות, כי הצעת ההסדר מניבה לבעל השליטה מספר הטבות: ראשית, 46.35% מהזכויות בבית הזיקוק יעברו לבעלותו הפרטית, דרך החזקה בחברה המקומית שתקום לצורך כך. שנית, בהסדר מובטח לבעל השליטה לשמש כמנכ"ל עם שכר חודשי קבוע של 12 אלף דולר, וכן הטבות כלכליות נוספות במקרה של עסקה בבית הזיקוק. כל זאת כאשר חוב החברה לבעל השליטה הינו כ-460 אלף דולר בלבד ויומר לכ-3.9% ממניות החברה לאחר ההסדר.
- האם יש הזדמנות במניית בית הזיקוק באשדוד?
- פז בית זיקוק מתרסקת ב-30% ביום הראשון שלה בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משאירים פתח לתביעה הייצוגית
בהתאם, הרשות דורשת כי ההסדר יאושר על ידי דירקטוריון החברה כעסקה עם בעל שליטה, אשר יישא באחריות משפטית לגבי טענות לפיהן ההסדר אינו לטובת החברה.
בנוסף, טוענת הרשות כי הערכת השווי של בית הזקוק המפורק הינה מידע מהותי ביותר לצורך קבלת ההחלטה לגבי אישור ההסדר, ולכל הפחות נדרשת הצהרה של החברה כי שווי בית הזיקוק לא השתנה ממועד הדוח הכספי האחרון. אולם החברה לא הציגה כל מסמך, הערכת שווי או הצהרת דירקטוריון החברה, הנוקב בשווי העדכני של הנכס.
ניסיון מחטף? לא הוצעה כל אלטרנטיבה
- 1.כול הכבוד לשופט ולרשות נירות ערך (ל"ת)אילן 11/03/2019 20:27הגב לתגובה זו
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגארית נופלת 6%, הבנקים יורדים 1%, בזק עולה 4%, המדדים על האפס
בי קומיוניקיישנס מזנקת - אמרנו לכם; ומה קורה במדדים אלביט עולה, הבנקים יורדים, מניות הנדל"ן מקבלות המלצה, אפריקה מגורים עולה 3%; על מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת
ארית נמצאת 12% מתחת למחיר מאז התרגיל - ניסיון ההנפקה של רשף, החברה הבת. אתם יודעים מה אנחנו חושבים על ההנפקה הזו - מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור; הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת. ארית נבהלה מהביקורת ונפילת המניה בעקבות הכתבות ולקחה צעד לאחור. כלכליסט שמקורבים לחברה מדווחים כי החברה הולכת להנפקה אצל המוסדיים בשווי של 3.75 מיליארד שקל (הכוונה המקורית היתה לפי 4.3 מיליארד). ראשית, יש כאן בעיה גדולה של דיווחים שלמקורבים, למוסדיים שעוברים ללא שהם מגיעים למשקיע הקטן. אפילו ביום שבו ארית דיווחה על חזרה בה מהנפקה, היא קודם כל הדליפה ורק אחר כך הוציאה הודעה מסודרת. בדרך המקורבים-מוסדיים ועוד יכולים להרוויח הרבה כסף.
אבל העניין העקרוני הוא שהחברה לא באמת קיפלה את ההנפקה. הרגיעה של המשקיעים היתה טעות גדולה - היא שלחה מסרים דרך יח"צ וכתבות שהיא יורדת מזה, אבל כשקוראים טוב טוב את ההודעה מבינים שהכל פתוח. אזה היא כעת רוצה הנפיק למוסדיים במחיר נמוך, המניה נופלת - ארית תעשיות -5.82%
פלסאנמור 2.39% , חברת המכשור הרפואי שפיתחה מערכת אולטרסאונד ביתית לנשים בהריון, הודיעה על פרטי איחוד ההון לקראת הרישום הכפול בבורסת נאסד"ק. האיחוד יבוצע ביחס של 1:8, כך שכל 8 מניות רגילות יהפכו למניה אחת, והמועד הקובע
לביצוע נקבע ל-26 בדצמבר, עם יישום בפועל ב-28 בדצמבר.
לאחר איחוד ההון, הון המניות המונפק של החברה יעמוד על כ-6.5 מיליון מניות, ובדילול מלא על כ-6.9 מיליון מניות. צעד זה נועד לעמוד בדרישות הסף של נאסד"ק, הכוללות מחיר מניה מינימלי של 4 דולר, ולפחות 300 בעלי מניות המחזיקים כל אחד ב-100 מניות לפחות.
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- אלביט זינקה 6.2%, נקסט ויז'ן קפצה 7.5% - הביטחוניות העלו את המדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המדדים מתנדנדים עם נטייה לעליות קלות. - אלביט מערכות עולה לצד בזק 4.37% . מניות השבבים בעלייה, נובה 4.21% בולטת, גם מניות הביטוח בעלייה. הבנקים יורדים עד 1% על רקע הכוונה למסות אותם בשיעור גבוה.
