עסקת בעלי ענין: מהו היקף הפעילות הסולארית של סולטן ופלג?
צחי סולטן השחקנים בשוק ההון מכירים בעיקר את הפעילות הציבורית של איש העסקים צחי סולטן - הבעלים של חברת כלל חיתום, בעל השליטה בשותפות הנפט מודיעין יהש, פרוקוגניה וחברת אורד. השחקנים בשוק ההון ידעו גם כי לסולטן יחד עם שותפו ניר פלג ישנה פעילות בתחום האנרגיה הסולארית - אך רק אתמול בערב נחשפו מימדיה.
חברת פרוקוגניה ששינתה את פניה וכיום פעילה בתחום האנרגיה הסולארית דיווחה שהיא בוחנת את רכישת הנכסים הפרטיים בתחום האנרגיה הסולארית של סולטן ופלג. עסקה שכזו, ככל שתצא אל הפועל כפופה לאישורם של בעלי המניות מאחר ומדובר בעסקת בעלי עניין.
מהדיווח עולה כי סולטן ופלג מחזיקים באופן ישיר (100%) ב-172 מתקנים פוטו וולטאיים (PV) שהספקם המותקן עומד על 8.46 מגה וואט. כמו כן, מחזיקים השניים במתקן בינוני שהספקו המותקן הוא 475 קילו וואט. בשנת 2014 ייצרו המתקנים הכנסות של 25.6 מיליון שקל.
על פניו, מערכות PV הן כמו נדל"ן מניב. ישנה השקעה ראשונית, ולאחר מכן מתקבל תזרים יציב על פני 20 שנה (או יותר). לרוב, עסקאות שכאלו הינן עסקאות ממונפות שבהן ישנה הלוואה בנקאית כנגד הנכסים המניבים (מעין משכנתא).
- מודיעין אנרגיה ואלון גז בהסכם סולארי נוסף: 450 מגה--וואט באלבמה
- מודיעין בדוח טוב - הכנסות של 5.8 מיליון דולר ברבעון השני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאחר ופרוקוגניה לא דיווחה מהו החוב הבנקאי העומד כנגד הנכסים, קשה להעריך מהו השווי שלהם. בימים אלו שכרו הדח"צים של החברה מעריך שווי כדי שיבחן את שווי הפעילות הפרטית ושווי הפעילות הציבורית. לאחר שתתקבל הערכת השווי יחליטו סולטן ופלג האם להביא את העסקה לאישור בעלי המניות כעסקה בעלת עניין.
- 4.מנהל השקעות 19/01/2015 11:05הגב לתגובה זוישבתי איתו פעם בפגישה לפני 12 שנה, לא הרשים אותי בהתחלה כי אינו כריזמטי, אבל חד מחשבה ובעל יכולת ניתוח מדהימה.
- 3.התמונה אומרת הכלללל (ל"ת)עוזי 19/01/2015 10:28הגב לתגובה זו
- 2.ממש לא נוחי , הוא לא ממונף , זהיר נבון ויציב לדעתי (ל"ת)ליאת 19/01/2015 09:35הגב לתגובה זו
- אבנר 19/01/2015 10:00הגב לתגובה זובמודיעין ופרוקוגניה
- 1.נוכי הקטן (ל"ת)מיקו 19/01/2015 09:13הגב לתגובה זו
מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO
מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך
מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר 1.83% היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.
על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים.
בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל.
ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.
- תיק ההשקעות של מבטח שמיר עולה ל־5.4 מיליארד שקל; מגזר הטכנולוגיה מכביד על הרבעון
- אנרג'יאן ושותפות תמר יספקו גז לתחנת קסם תמורת 2.8 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים.
איידיאי והראל מאבדות 4.5%, אלקטריאון 5.6%, נאוויטס 3% - מגמה שלילית בבורסה
מגמה שלילית בבורסה שהולכת ומעמיקה למרות ארביטרז' חיובי, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה; מניות הביטוח בולטות לשלילה, בהמשך לירידות ביום חמישי, על רקע הציפיות להתארכות המערכה בעזה והשפעתה על הכלכלה
המסחר מתנהל במגמה שלילית, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה. מדד ת"א 35 יורד 0.9% ומדד ת"א 90 יורד 1.4%.
במבט על הסקטורים, הסקטור הפיננסי
מדמם - מדד הבנקים יורד 1.1%, מדד הביטוח יורד 2.7%.
מדד הנדל"ן יורד 1.6% ומדד הנפט והגז מאבד 1.4%.
מי שמרכזת היום את מחזור המסחר השלישי בהיקפו (למעלה מ-30 מיליון שקל) היא נאוויטס פטר יהש שמתממשת אחרי שארגנטינה האשימה אותה בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד - בשותפות מנסים להרגיע שלהצהרות אין שום משמעות על הפעילות וקידום ה-FID בפרויקט סי ליון.
ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח, וגם היום המגמה הזו ממשיכה. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם?
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- מדד הבנקים איבד 2.4%, מדד הביטוח נפל 3.1%; סגירה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.
