דויטשה על כיל-פוטאש: "ארועים כאלה מושכים שחקני ארביטראז' זרים"
"אפשרות המיזוג בין כיל ופוטאש הקנדית תופסת היום את מירב תשומת הלב של המשקיעים. אירועים מהסוג הזה תמיד מעניינים ומושכים סוגים אחרים של משקיעים זרים, כגון שחקנים המתעניינים בארביטראז'ים שנוצרים כתוצאה ממיזוגים ורכישות", כך אומר היום (ד') הדר אשרת, מנהל דסק המניות בדויטשה בנק ישראל .
"יחד עם זאת, ישנם לא מעט סימני שאלה לגבי עתידה של מניית כיל. כיל היא הניר שמושך כאן אולי את תשומת הלב הרבה ביותר מצד משקיעים זרים ומצד משקיעים מוסדיים מקומיים".
"מבלי להתייחס לעובדת הקיום או אי הקיום של העסקה והמורכבות שנלווית לה, מה שמטריד את המשקיעים המקומיים הוא מה יקרה למניית כיל, זאת לאור דוגמאות דומות מההיסטוריה הקרובה - מניית אגיס שנמחקה ממסחר לאחר שנרכשה ע"י פריגו, או מכתשים אגן שנרכשה ע"י כים-צ'ינה".
- 2.הכי"לאי 31/10/2012 12:03הגב לתגובה זולפני שבוע המניה התחילה להתנדנד בעצבנות. פוטאש הראתה סימני רצון לקניה (בכל אופן רק אז זה פורסם ברבים. מי שידע קודם אז ידע מה לעשות). והציבור? מה עם הציבור? מי דואג לציבור הגדול שמחזיק במניות כי"ל כמניה אמינה, טובה, רווחית, עם משטר ומדיניות דיבידנד קבועה. מניה שגם אם ירדה באופן משמעותי הרי שמהר מאד היא חזרה לשער 45-50 ש"ח. כי"ל מייצרת ח"ג לתעשיית דשנים הנדרשת לחקלאות. הרי אנשים בעולם צריכים לאכול. אז מחיר המוצר הושפע מהחוזים מול סין והודו וגם ברזיל, כאשר רצו יותר תירס לאתנול, דישנו יותר והמחיר עלה. היה בסדר. ומה יהיה עכשיו? יכנסו כל ה"שחקנים" ויודעי דבר ואינטרסנטים ויתחילו למכור ולהריץ כל מיני שמועות, והערכות, וציפיות ובעיקר שטויות. אז למי שיש כי"ל באופן פרטי שיהיה מאד עירני, הגופים המוסדיים ידפקו אותנו תמיד. אבל את האשלג עדיין צריכים, בעולם חסר מזון, מזג האוויר השתגע ויש הצפות מצד אחד וחמסינים ובצורת מצד שני. השערה: היתכן כי פוטאש רוכשת את כי"ל בשביל לסלק מתחרה בשוק? מה זאת אומרת "מנייה נמחקה"? הערך שלה יורד לאפס? כאילו לא קיימת? אפשר לקבל הסבר מלומד?
- זה אומר שאין מסחר בכיל אין מניה! אתה משקיע ולא מבין? (ל"ת)מניה נמחקה 31/10/2012 13:01הגב לתגובה זו
- כיל והתרגיל 31/10/2012 12:59הגב לתגובה זואם לא יתנו שער טוב אפשר לגשת לבית משפט. כמו שקרה עם מכתשים בסוף המשקיעים קיבלו יותר. בינתיים המניה גם יכולה לעלות הרבה. כי ירצו לקנות אותה. מניית פוטאש תהיה ריווחית יותר מכיל. זה לדעתי טוב לבעלי המניות. ותגיד תודה לשלי יחימוביץ ולכתבות על שיטת השקשוקה היה ברור שהאחים עופר יברחו מפה למה להם ?
- 1.מה זה קשור למכירה של כיל? הלואי שימכרו כבר (ל"ת)א 31/10/2012 11:56הגב לתגובה זו
יוסי ושלומי אמיר, שופרסל, צילום: יונתן בלום קטןשופרסל בעצירה - נפילה בהכנסות, קיפאון ברווח
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל בזכות יכולות, הכרת שוק, וגם הרבה מזל - שנת 2024 היתה טובה וחריגה לקמעונאות. המספרים אז היו "מנופחים", עכשיו אלו מספרי האמת
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל באופן פנומנלי, אבל שני הרבעונים האחרונים מראים שכמו תמיד - למזל יש תפקיד מרכזי בסיפור. שני הרבעונים האחרונים פושרים ואפילו חלשים יחסית לשנה שעברה. הצמיחה נעצרה, ההכנסות יורדות. הרווחים מרשימים אבל לא מבטאים שיפור לעומת שנה שעברה, אלא תהליכי התייעלות.
הסיבה לירידה בפעילות היא שתחום קמעונאות המזון תלוי מאוד במצב הרוח הציבורי וביכולת שלנו כצרכנים להיות קשובים למחירים. כשהחטופים היו במנהרות בעזה, כשאיראן איימה, כשהחיילים סיכנו את חייהם, למי היה "ראש" לעשות השוואות מחירים. אנשים גם פחות יצאו לאכול בחוץ והגדילו צריכה מהרשתות וגם - לא טסו לחו"ל. בהדרגה, במהלך השנה זה השתנה. חזר בעצם למצב קרוב לרגיל. זה מתבטא בירידה בהכנסות, אבל המבחן של הרשתות הוא לא מול שנה שעברה שהיתה חריגה, אלא לאורך זמן ממושך יותר. אחרי הכל, הן יצמחו כי האוכלוסייה גדלה. זה שוק סולידי וכמובן נחוץ, זה לא ייעלם. רק קצב הצמיחה שראינו לא יחזור.
אודי מוקדי ייסד, ניהל ומכר את סייברארק לפאלו אלטו והוא מספר על מאחורי הקלעים של העסקה, ומספק עצות ליזמים צעירים ומנהלים בשיחה בוועידת ביזפורטל - מוזמנים להגיע ביום שלישי הקרוב
הדוחות של שופרסל שנסחרת בכ-11.5 מיליארד שקל מלמדים על חברה שהרווח המייצג שלה בשורה התחתונה הוא באזור 700-750 מיליון שקל. הרווח צפוי לעלות במקביל לגידול בהיקפי הפעילות, אבל על פניו היא מתומחרת כבר במחיר מלא. האפסייד שלה יהיה כנראה בנדל"ן. יש שם פעילות שיכולה להציף בהדרגה כמה מיליארדים טובים. היום השוק יתאכזב והמניה תרד, אבל האחים אמיר הכפילו את השווי מאז שנכנסו וייצרו בתקופה של שנה וחצי כ-2.5 מיליארד שקל.
- שופרסל מטעה צרכנים ונקנסת בכ-2 מיליון שקל
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שופרסל הרוויחה ברבעון השלישי כ-168 מיליון שקל בדומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי (לפני הכנסות אחרות) הסתכם בכ־222 מיליון שקל (כ־6.0% מההכנסות); בהשוואה לכ־266 מיליון שקל (כ־6.5% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
שיח מגדילה רווחים למרות ירידה בהכנסות
רווח תפעולי של 5.7 מיליון על הכנסות של 40.9 מיליון, לעומת רווח תפעולי של 3.2 מיליון על הכנסות של 42.6 מיליון ברבעון המקביל אשתקד; יוגב שריד, מנכ"ל שיח: :"אנו רואים התייצבות במספר מטופלי הקנאביס ומאמינים כי מספרם יחזור לצמיחה בטווח הבינוני והארוך"
ההכנסות של שיח מדיקל שיח מדיקל 6.4% ברבעון השלישי הסתכמו בכ-40.9 מיליון ש"ח, לעומת כ-42.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. סך ההכנסות מהווה גידול של 4.8% ביחס לרבעון הקודם וקיטון של כ-3.9% ביחס לרבעון המקביל. הקיטון מול הרבעון המקביל נובע, בין היתר, משינוי בכמות המטופלים בישראל ומירידת מחירים כתוצאה מהתחרות בענף ושינוי טעמי הצרכן.
הרווח הגולמי לפני השפעת שינויים בשווי הוגן של נכס ביולוגי ברבעון הסתכם ב-14.2 מיליון ש"ח, לעומת כ- 13.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-6.1%. שיעור הרווח הגולמי עמד ברבעון על 34.7%, לעומת כ- 31.4% ברבעון המקביל אשתקד. השיפור ברווח הגולמי ובשיעורו נובע בעיקר מתמהיל המוצרים הנמכרים לצד מהלכים שונים בהם נקטה החברה כגון התייעלות בחוות הגידול של החברה, התאמת תכנית הגידול לצרכי השוק המשתנים, וגידול בהיקף הפעילות במפעל שיח.
הרווח התפעולי הסתכם ב-5.7 מיליון ש"ח (המהווה כ- 13.8% מההכנסות) לעומת כ- 3.2 מיליון ש"ח (המהווה כ- 7.4%), צמיחה של כ- 79% לעומת הרבעון המקביל. Adjusted EBITDA ברבעון הסתכם בכ- 5.0 מיליון ש"ח (ומהווה 12% מההכנסות) לעומת כ- 4.6 מיליון ש"ח (המהווה כ- 11% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 8%. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בחברה ברבעון הסתכם ב-4.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-2.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 80%.
- שיח מדיקל: "השוק התייצב, וכבר ב-2025 נראה חזרה לצמיחה, אפילו דו ספרתית"
- שיח מדיקל עברה לרווח של 1.3 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון היה מינוס 3 מיליון ש"ח לעומת תזרים חיובי של כ-8.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, התזרים הושפע מהפרשי עיתוי טכניים (שיפטינג עם הרבעון הרביעי של השנה) אשר משתקפים ברבעון הנוכחי בגידול ביתרת הלקוחות.
