רובי קפיטל תממן שני פרויקטים במגזר החרדי בהיקף של כ-245 מיליון שקל
החברה תממן פרויקטים בקריית ספר ובבני ברק, כחלק מהתרחבותה בתחום קבוצות הרכישה במגזר החרדי, שיגיעו לסך מימון כולל של כ-1.2 מיליארד שקל
רובי קפיטל רובי קפיטל, באמצעות חברת הבת "רובי קבוצות", השלימה שתי עסקאות למימון קבוצות רכישה במגזר החרדי. העסקה הראשונה כוללת מימון לפרויקט מגורים בשכונת קריית ספר שבמודיעין עילית, לאחר שהמימון המקורי הופסק בשנת 2023 ובניית הפרויקט נעצרה. הפרויקט כולל 64 יחידות דיור ומנוהל על ידי קבוצת רכישה שהתאגדה לפני מספר שנים.
ביוני 2020 נחתם הסכם מימון עם חברת טריא, אך זו נקלעה לקשיים ובעקבות זאת הפסיקה את הזרמת הכספים, לאחר שכ-80% מהבנייה כבר הושלמו. במהלך השנה האחרונה נוהלו מגעים עם בנק מסחרי להסדרת מימון חלופי, אך ההליכים המשפטיים והבירוקרטיים התארכו, והעבודות באתר נעצרו. לצורך חידושן, הועמדה בקשה למימון המשך הבנייה בהיקף של כ-45 מיליון שקל לתקופה של כשנה וחצי.
העסקה השנייה כוללת העמדת מסגרות אשראי בהיקף של כ-200 מיליון שקל לקבוצת רכישה בניהול ד.ש מגורים ישראל, לצורך בניית פרויקט הכולל 103 יחידות דיור ושטחי מסחר במתחם בנדיקט בבני ברק. היקף הפרויקט מוערך בכ-390 מיליון שקל.
יעקב ניצן, מנכ"ל ושותף בחברת רובי קפיטל, מציין כי "בשנים האחרונות החברה הרחיבה מאוד את פעילותה בקרב המגזר החרדי. החברה מממנת פרויקטים וקבוצות רכישה במגזר בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל, וכן נכנסת כמשקיעה בפרויקטים נבחרים במסגרת פעילות האקוויטי של קרנות ספיר. הניסיון שנצבר אצל החברה בתחום הנדל"ן ובתחום קבוצות הרכישה מאפשר לה להציע פתרונות מימון גמישים וללוות גם פרויקטים מורכבים, לרבות התמודדות עם הליכים משפטיים ורגולטוריים. הקבוצה במודיעין עילית, לדוגמה, היא קבוצה מסודרת שכל חבריה כבר אושרו למשכנתאות, אך עצירת המימון לפרויקט מנעה את המשך קידום הבנייה. במסגרת הליווי שיינתן, תסייע החברה גם בהשלמת ההליכים עד למסירת הדירות".
- כלל משקיעה ברובי קפיטל; תספק אשראי במאות מיליונים
- ״זה האירוע הכי מורכב בנדל״ן" - איך וממי מקבלים אשראי להתחדשות עירונית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אודות רובי קבוצות
בינואר השנה הצטרפה כלל ביטוח ופיננסים כלל עסקי ביטוח -2.08% כמשקיעה מרכזית בפעילות מימון קבוצות הרכישה וקבוצות הבעלים של רובי קפיטל. במסגרת שיתוף הפעולה בין השתיים הוקמה "רובי קבוצות" – חברה לליווי ומימון עסקאות מורכבות בתחום המגורים. הפעילות המשותפת מאפשרת לקבוצות רכישה ובעלים פרטיים גישה למקורות אשראי מוסדיים, תהליך אישור מהיר ופתרונות מימון מותאמים לפרויקטים בעלי מורכבות תכנונית, משפטית או פיננסית.
במהלך השנה האחרונה העניקה "רובי קבוצות" מימון למספר קבוצות רכישה, ובהן: מימון פרויקט של חברת הצלחת יחזקאל, המורכבת מקבוצת בעלי קרקע פרטיים במתחם האלף בראשון לציון, לבניית כ-300 יח"ד וכ-2,500 מ"ר שטחי מסחר. בנוסף, החברה – יחד עם בית ההשקעות מיטב – תממן קבוצת רכישה של אילה אגם לבניית פרויקט עירוב שימושים בשכונת פסגות אפק, ראש העין. בשנה הקרובה צפויה החברה להעמיד מימון לפרויקטים נוספים בהיקף כולל של עד חמישה מיליארד שקל, שבמסגרתם צפויות להיבנות אלפי יחידות דיור.
מה יודע צבי לוי שאנחנו לא? ארית מנצלת אופוריה במניה כדי להנפיק מהציבור
המוסדיים יקנו, אבל האם הם היו קונים אם זה היה הכסף האישי שלהם? ארית בתקופה נהדרת ואחרי שהיתה על סף פשיטת רגל והמדינה הצילה אותה, היא מרוויחה מהמדינה מאות מיליונים ברווחיות של חברת אנבידיה - גאות בשוק הביטחוני היא סיבה נהדרת לצבי לוי למכור-להנפיק לפי 5 מיליארד שקל, אבל האם הרווחים האלו יימשכו? ממש לא בטוח
אם המוכר רוצה למכור במחיר מסוים, אז ברור שהמחיר מתאים לו, המחיר טוב מבחינתו. אם הקונה רוצה לקנות במחיר הזה - אז יש עסקה. האם יכול להיות שהמחיר טוב לשני הצדדים. כן, אם שניהם "מקריבים" בדרך ומתכנסים לעסקה. בהנפקות זה לא קורה, כי לרוב יש א-סימטריה של מידע. המוכר יודע יותר מהקונה, וגם כי הקונים הם לא באמת שמים את הכסף שלהם, אלא "כסף של אחרים".
במצב המתואר, האם זו עסקה במחיר ראוי-נכון? האם כשגופים מוסדיים יקפצו עכשיו על ההנפקה של ארית-רשף זו עסקה ראויה? אי אפשר לדעת מה יהיה והמניה בהחלט יכולה להמשיך לעלות, אבל אפשר לדעת דבר אחד ברור - ארית שהיתה חברה של 100-150 מיליון שקל, קפצה לשווי של 5 מיליארד שקל בזכות המלחמה. ההצטיידות היתה גדולה, המחירים היו בשמיים - משרד הביטחון קנה כנראה בלי לחשוב יותר מדי - המספר בדוח של ארית שמוכיח - משרד הביטחון מפזר כספים
זה לא יכול להימשך. נכון שיש שינוי תפיסתי עולמי ונכון שההצטיידות הצבאית עלתה, אבל זה גם יביא תחרות ויוביל לשחיקה ברווחיות. כמו כמעט כל דבר שעולה מהר, יש גם ירידות, טלטלות וגלים בדרך. ארית לא מפתחת שבבי AI שהיא יכולה להרוויח עליהם 75% , היא לא אינבידיה, היא חברה של לואו טק שעושה עבודה טובה, מייצרת מערכות וכלים טובים מאוד, אבל יש גאות בעסקיה, בשל ניצול הזדמנות של ההנהלה והבעלים. אגב, כשהחברה קרסה והגיעה לפשיטת רגל, המדינה הצילה אותה מספר פעמים. עכשיו כשצריך אותה, היא - ואין לנו טענות על כך, זו המטרה של עסק - ממקסמת רווחים ומוכרת במחירים גבוהים.
הטענות שלנו הן כלפי המוסדיים שאם יעשו שיעורי בית יפנימו שהתוצאות של ארית ימשיכו להיות טובות עוד שנה, אולי שנתיים, אבל מה אחר כך? לקנות חברה במכפיל רווח של 8 זה לא תמיד נכון, השאלה אם זה יימשך לאורך זמן. וכל זה כשהטכנולוגיה משתנה - התותחים החדשים שייכנסו לצבא מתוצרת אלביט לא יעבדו כנראה רק עם סוגי המרעומים של ארית.
- ארית מציגה מרווחים של אנבידיה; איפה מסתתרת החולשה בדוחות?
- ארית במזכר הבנות עם חברה אירופית לשיווק וייצור מרעומים למדינות נאט"ו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וכמובן שדגל האזהרה הגדול הוא המכירה - ארית מנפיקה את רשף שהיא כאמור כל הפעילות של ארית, היא בעצם מוכרת את עצמה. אם המצב כל כך טוב, והצמיחה ברורה והרווחים הגדולים ימשיכו, אז למה להנפיק? מה יודע המוכר, צבי לוי, הבעלים ויו"ר החברה שהקונים לא יודעים? ולמה הוא כנראה יצליח לסדר אותם?
יו"ר נאוויטס גדעון תדמור, צילום: החברהנאוויטס נכנסת לגינאה ודרום אפריקה: תשלם עבור אופציה להיות מפעילה
נחשף בביזפורטל: נאוויטס חתמה על הסכם אסטרטגי עם Eco Atlantic הקנדית, שבמסגרתו תשלם עבור קבלת אופציות לכניסה כשחקן מוביל בשני רישיונות חיפוש ימיים באפריקה
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -0.94% ממשיכה להתרחב אל מחוץ למגרש הביתי ומסמנת טריטוריות חדשות גיאנה ודרום אפריקה. לביזפורטל נודע כי שותפות הנפט חתמה על הסכם אסטרטגי עם Eco Atlantic הקנדית, שבמסגרתו תשלם 2 מיליון דולר עבור קבלת אופציות לכניסה כשחקן מוביל בשני רישיונות חיפוש ימיים. העסקה מציבה את נאוויטס, אחרי פרויקט שננדואה במפרץ מקסיקו ופרויקט Sea Lion בפוקלנד, במהלך בינלאומי נוסף שמכוון להרחבת תיק הנכסים שלה ולביסוסה כאופרייטר בפרויקטי חיפוש גדולים. יש לציין שזה אמנם לא סכום מהותי אבל יש לו פוטנציאל לפתוח לשותפות דלתות ביבשת האפריקאית העתירה במשאבים.
על פי ההסכם, נאוויטס מקבלת אופציה לכניסה של עד 80% ברישיון Orinduik מול חופי גיאנה, כולל קבלת המפעילות על הבלוק. מימוש האופציה יתבצע בתוך שנה וידרוש תשלום נוסף של 2.5 מיליון דולר. במקביל, נאוויטס תקבל אופציה לרכוש עד 47.5% ברישיון Block 1 CBK מול דרום אפריקה ולשמש בו כמפעילה. אופציה זו תקפה לשישה חודשים וכוללת תשלום של 4 מיליון דולר בעת מימושה. במסגרת שתי האופציות, Eco נהנית ממנגנון "carry" שלפיו נאוויטס תממן את חלקה בעבודות החיפוש והקידוחים עד תקרה של 11 מיליון דולר בגיאנה ו-7.5 מיליון דולר בדרום אפריקה, כך ש-Eco תוכל להתקדם עם תוכניות העבודה בלי להידרש להשקעות הוניות בתחילת הדרך.
הגדלה עתידית של ההחזקות
ההסכם כולל גם זכות לנאוויטס להגדיל בעתיד את אחזקותיה בנכסים נוספים של Eco, בהם רישיונות חיפוש ימיים בנמיביה ובדרום אפריקה, וכן להצטרף למיזמים חדשים על בסיס חלוקה של 50:50. לפי הצדדים, אופציות אלה מוגדרות לטווח של חמש עד עשר שנים, מה שמייצר עבור נאוויטס פלטפורמה להרחבת הפעילות הגלובלית שלה גם מעבר לשני הרישיונות הנוכחיים.
במקביל להסכם עם נאוויטס, Eco חתמה על הסכם אופציה עם השותפה המקומית OrangeBasin Energies להגדלת חלקה ברישיון Block 1 CBK. אם Eco תממש את האופציה במלואה, תידרש להעביר ל-OrangeBasin תשלומים בהיקף מצטבר של כ-4.8 מיליון דולר, חלקם במזומן וחלקם במניות. נאוויטס מצידה תוכל לבחור להשתתף במחצית מהאופציה ולהחזיר לאקו את חלקה היחסי.
- פי 7.5 ב-3 שנים - נאוויטס עוברת להפקה מלאה בשננדואה: הכנסות של כ-98 מיליון דולר ו-EBITDA של כ-67.6 מ
- ההפקה ממאגר שננדואה הגיעה ל-100 אלף חביות ביום
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שותפות ״טרנספורמטיבית״
ב-Eco Atlantic מגדירים את השותפות עם נאוויטס "טרנספורמטיבית", תוך דגש על יכולותיה של נאוויטס בפיתוח פרויקטי נפט וגז בקנה מידה גדול. מנכ"ל Eco, גיל הולצמן, מסר "השותפות עם נאוויטס, חברה עם יכולות מימון ופיתוח של פרויקטי נפט וגז בקנה מידה גדול, היא צעד משמעותי עבור Eco Atlantic. הכניסה המתוכננת שלהם לרישיונות בגיאנה ודרום אפריקה מחזקת את היכולת שלנו להאיץ תוכניות עבודה ולקדם בחינה מסחרית של התגליות הקיימות. ביקור משותף בגיאנה צפוי להתקיים עוד החודש, ולאחריו נוכל לחדד את תוכנית העבודה והקידוחים. השותפות הזו מעניקה לנו מסלול ברור קדימה והיא מהווה זרז אמיתי לצמיחת החברה. אני מבקש להודות לבעלי המניות על התמיכה המתמשכת ולגדעון תדמור ולצוות נאוויטס על שיתוף פעולה מקצועי וחזון משותף שאפשרו את קידום ההסכם."
