יעקב ניצן רובי קפיטל
צילום: ראובן קופצ'ינסקי

כלל משקיעה ברובי קפיטל; תספק אשראי במאות מיליונים

במהלך השנה הקרובה ימומנו במסגרת הפעילות המשותפת אלפי יח"ד בהיקף של עד 5 מיליארד שקל; יעקב ניצן, מנכ״ל רובי קפיטל: ״ רובי קפיטל ערוכה להרחיב את מעגל הקבוצות אותן היא מלווה״

חיים בן הקון |

 כלל ביטוח ופיננסים מזהה הזדמנויות בשוק קבוצות הרכישה וקבוצות הבעלים הפרטיים ומצטרפת כמשקיעה ומממנת מרכזית בפעילות מימון קבוצות הרכישה של רובי קפיטל. לצורך קידום הפעילות, כלל ביטוח ופיננסים תעמיד לחברת "רובי קבוצות" מסגרת אשראי של מאות מיליוני שקלים, ותהיה זכאית לאחוז מסויים מהרווחים, במשולב עם אופציות בחברה.


אריק רוט
אריק רוט, מנהל מערך האשראי בכלל ביטוח ופיננסים - קרדיט: סיון פרג׳


 במסגרת פעילותה של רובי קבוצות יועמדו מסגרות אשראי בהיקפים של עד כ– 5 מיליארד שקלים בשנה הקרובה, לטובת מימון בנייה של אלפי יחידות דיור במסגרת קבוצות רכישה וקבוצות בעלים פרטיים.


 רובי קפיטל כבר פועלת בשוק מימון קבוצות הרכישה וקבוצות הבעלים הפרטיים מספר שנים, לצד פעילות ליווי הבנייה המסורתית והתמחות בליווי פרויקטי התחדשות עירונית.חברת רובי קבוצות תמשיך ותרחיב את הפעילות בתחום כאשר כניסתה של כלל ביטוח ופיננסים לשותפות עם החברה מהווה הבעת אמון בחברה ובתחום, לקראת הרחבה והעצמת הפעילות.


 הפעילות המשותפת תציע לקבוצות נגישות להיקפי אשראי גבוהים משוק ההון ומבנה זריז למתן אישורים, לצד פתרונות מימון יצירתיים וגמישים לעסקאות מורכבות, לרבות קבוצות רכישה בעלות מאפיינים שונים.


 החברות מעריכות כי תחום קבוצות הרכישה צפוי לצבור תאוצה בשנים הקרובות על רקע שתי מגמות מקבילות: הראשונה, הריבית הגבוהה במשק, המקשה על יזמים לרכוש קרקעות בשל עלויות המימון הכבדות, והשנייה, אישור תוכניות מפורטות לבנייה של עשרות אלפי יח"ד במתחמים מרובי בעלים פרטיים באזור המרכז והתאגדות של קבוצות בעלים פרטיים לבנייה עצמית.


 יעקב ניצן, מנכ"ל רובי קפיטל, מציין: "החברה זיהתה את הגידול בפעילות קבוצות הרכישה ומתחילת השנה חתמה על הסכמי מימון עם כ-8 קבוצות רכישה, אשר יבנו יחד כ-1000 יח"ד בעלות כוללת של למעלה מ-1.6 מיליארד שקל. מימון קבוצות רכישה דורש התמקצעות והכרת התחום לאור המורכבות של העסקאות והצורך לייצר פתרונות מימון לכל חברי הקבוצה. רובי קפיטל ערוכה להרחיב את מעגל הקבוצות אותן היא מלווה, ומבצעת פעילות יזומה מול מארגני קבוצות וקבוצות של בעלי קרקעות. אנחנו מאמינים כי השותפות עם כלל ביטוח במסגרת "רובי קבוצות" תסייע בקידום פרויקטים נוספים ותגדיל את ההון ששתי החברות יוכלו להקצות יחד לתחום".

קיראו עוד ב"שוק ההון"


 אריק רוט, מנהל מערך האשראי בכלל ביטוח ופיננסים, מסר: "אנו מזהים מגמה של התמקדות בשוק קבוצות הרכישה, בשיתוף עם מארגנים מקצועיים ומשרדי עורכי דין מובילים שמבטיחים את הצלחת הפרויקטים. השוק מציע כיום הזדמנויות מימון אטרקטיביות הן עבור רוכשי דירות והן עבור בעלי קרקעות פרטיות, במיוחד במתחמים מרובי בעלי קרקע במרכז הארץ. שוק קבוצות הרכישה מתאים היטב למדיניות ההשקעות שלנו בכלל ביטוח ופיננסים בתחום המגורים, ואנו רואים בו תחום צומח עם פוטנציאל גבוה להמשיך ולהתפתח בשנים הקרובות, תוך השאת ערך ממשי לעמיתנו".


 הגידול בפעילות קבוצות הרכישה, כאמור, נובע בעיקר מעליית הריבית במשק מאז אפריל 2022. יזמים שרכשו קרקעות במחירים גבוהים והתקשו לעמוד בעלויות המימון, מכרו את הקרקעות לקבוצות רכישה. כמו כן, נרשם גידול בהתארגנות קבוצות רכישה המתמודדות יחד במכרזי מנהל מקרקעי ישראל. החברות צופות גידול נוסף בפעילות קבוצות בעלים במתחמים מרובי בעלי קרקעות פרטיים במרכז הארץ, במתחמים כמו מתחם האלף בראשון לציון, דרום מערב בת ים ושדה דב כבר אושרו תוכניות מפורטות לבנייה של עשרות אלפי יח"ד שחלקן הגדול מוחזק בידי בעלים פרטיים. בשנים הקרובות יאושרו עוד עשרות אלפי יחידות במתחם חוף התכלת בהרצליה, במתחם גלילות ובצפון מערב תל אביב, לאחר אישור התוכניות, קבוצות מאוגדות של בעלים יוצאות לבנייה עצמית במתווה של קבוצות רכישה וזקוקות למימון הבנייה.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIזהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AI

תיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס

מחקרים מראים שבכל תקופה שבה מניות ואג"ח נשחקו ריאלית הסחורות סיפקו תשואה חיובית; אם ככה איזה משקל מומלץ להקדיש בתיק לסחורת כדי לצמצם את התנודתיות אבל לא להכביד על התשואה?
ליאור דנקנר |

מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.

אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.

כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.

למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים

סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.

כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.

אייל אלחינאי טריא
צילום: סטרוגו צילומים

טריא פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של 400 מיליון שקלים

לפי הודעת החברה, הכסף צפוי לזרום חזרה למשקיעים בפלטפורמת ה-P2P שלה


הדס ברטל |

חברת טריא (Tarya) מקבוצת לוזון, פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של כ-400 מיליוני שקלים, כאשר אותם היא מתכוונת להזרים חזרה למשקיעים בפלטפורמת ההשקעות המנוהלת על ידה. זאת באופן שיאפשר מענה ליתרת בקשות המשיכה, בתוספת תשואה, בתוך מספר שבועות. מדובר על מתן מענה ליתרת בקשות המשיכה שנותרו בפלטפורמה לאחר שבשנתיים האחרונות השיבה טריא למשקיעים כשני מיליארד שקלים בריבית מצטברת של כ- 220 מיליוני שקלים.  בטריא מציינים כי הכספים שיתקבלו בעסקה יאפשרו לה להשלים בתוך שבועות ספורים את המענה לכלל בקשות המשיכה הפתוחות בפלטפורמה (למעט הלוואות בפיגור, העומדות בממוצע רב שנתי על  כ 0.3% לשנה, ובהן תמשיך לנהל החברה את הליכי גבייה).

עם העברת יתרת תיק המשכנתאות, תסיים טריא את השקעותיה בהלוואות ארוכות טווח ותתמקד בהשקעות בנדל"ן איכותי למגורים בישראל לטווח קצר, כגון, קבוצות רכישה והלוואות גישור. המהלך יאפשר למשקיעי טריא ליהנות ממסלולים קצרים, מועד פרעון מוקדם, תשואה מותאמת לסביבת ריבית משתנה ותשואות גבוהות יותר. לפני כשנתיים  מספר חברות, ביניהן טריא, נקלעו לקושי משמעותי בהחזרת כספי המשקיעים שנוצר משילוב של עליית ריבית וגל משיכות מהקרן.

מטריא מוסרים כי למרות האתגרים בשוק ההשקעות האלטרנטיבי בשנים האחרונות, החברה הצליחה לאורך כל התקופה להשיב כספים למשקיעים באופן סדיר ובתשואות משמעותיות ,תוך שמירה על רציפות תפעולית מלאה וניהול סיכונים אחראי.

יו"ר טריא, עמוס לוזון: "טריא הוכיחה את עצמה כחברה אמינה, מקצועית ואיתנה גם בתנאים מאתגרים, והיום היא נכנסת לשלב חדש עם בסיס פיננסי חזק ואמון מחודש מצד המשקיעים".

עמוס לוזון
עמוס לוזון - קרדיט: קמליה