קיסטון זינקה ב-7.3%, טבע ב-2.9%; הבנקים ירדו ב-1.2%

המסחר בבורסה ננעל בירידות שערים, ברקע שבוע המסחר המקוצר בעקבות ימי הזיכרון והעצמאות, כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-0.2%, ת"א 90 ירד ב-0.8%, והבנקים עם ירידה של 1.2%. מדד הנדל"ן יורד ב-0.8%, המדד ירד מתחילת השנה בכ-5.5%, כמו כן ת"א בנייה ירד בכ-11% מתחילת השנה. שוק הדיור נחלש, אנשים כבר לא רצים לקנות דירה בכל מחיר, וזה בא לידי ביטוי בירידות מחירים במקומות רבים בארץ, בנוסף נראה כי השוק מתמחר פגיעה מסוימת בחברות הנדל"ן בעקבות כך. מדד ת"א נדל"ן: ירידה של 5.5% מתחילת השנה, האם זו רק ההתחלה?

שער הדולר עלה ב-0.5% ל-3.63 שקל. במקביל,וול סטריט במגמה מעורבת.

מניית קיסטון קיסטון אינפרא -1.83%     מובילה היום את מחזור המסחר עם מחזור חריג של מעל ל-131 מיליון שקל, המניה עולה בכ-7%. המחזור החריג מגיע בעקבות מכירה ההחזקות של מנורה בקיסטון, שהסתכמו בשיעור החזקה של 9.9%. שוויה של החזקה זו הוא 130 מיליון שקל. מניית שמיים שמיים -6.98%     קופצת ב-8%, כתבנו עליה בתחילת החודש, עוד כשווי השוק של היה כ-9 מיליון שקל. החברה הונפקה לפני כ-4 שנים, ולא הצליחה להמריא, והחליטה לשנות כיוון - בשנה האחרונה החליטה החברה לזנוח את תחום הפעילות המקורי ולהתמקד בתחום חדש - אוטומציה של תהליכי בטיחות בבתי חולים, שיחזיר אותה אל מסלול של צמיחה. אלא שבדרך היא תצטרך להתמודד עם הערת עסק חי שמלווה את דוחותיה, ועם מזומנים שהולכים ואוזלים. להרחבה: אחרי ששוויה נחתך ב-90% חברת הטייסים רוצה לשוב ולהמריא

השבוע ידברו נציגים של ממשל טראמפ עם נציגים בכירים של איראן כדי להמשיך לנסות להגיע להסכם. טראמפ אמר מספר פעמים בעבר שהצדדים צריכים להיות הגיוניים וכשהוא אומר הגיוניים הוא מתכוון עם ראש כלכלי-עסקי. טראמפ רואה באיראן איום גדול והוא לדבריו ובמעשיו עד כה לא מוכן שהיא תגיע לנשק גרעיני. הוא מאיים עלייה שאם לא יגיעו להסכם אז כל האופציות פתוחות ורומז על האופציה הצבאית. אבל הוא עושה את זה בתחכום כשאפשר להבין מדבריו שהוא רוצה הסכם, ישראל, "המשוגעים האלו" רוצים לתקוף. האינטרס האמיתי של טראמפ בשיחות עם איראן והאם זה משרת אותנו?

• מדד הבנקים נופל ב-3.9%, ת"א 90 ב-3.3%
• מדד הנדל"ן קפץ ב-1.5%, ת"א 90 ב-1.1%; שגריר זינקה ב-8%

שוק האג"ח עולה עד 0.2%, התשואה יורדת בהתאם. אג"ח ממשלתית בריבית קבועה ל-11 שנים עם תשואה של כ-4.48%.

בעלי המניות בארית ארית תעשיות 4.24%     מימשו מניות בעסקאות ענק - צבי לוי, יו"ר ובעל השליטה בארית, מכר מחוץ לבורסה כ-2.17 מיליון מניות החברה תמורת כ-50 מיליון שקל, מה שהוביל לירידה בשיעור החזקתו מ-50.6% ל-48.36%. במקביל, חיים שטפלר, מנכ"ל החברה, מימש לפני מספר ימים חלק מהאופציות שהוקצו לו בסכום של כ-3.9 מיליון שקל. ארית היא עסקת חייו של צבי לוי. בהשקעה של 14 מיליון שקל רכש לוי את השליטה בארית בשנת 2007, וכיום שווי המניות שבידו, יחד עם הדיבידנדים במזומן שהתקבלו לאורך השנים האחרונות, עומד על 1.4 מיליארד שקל. בעלי המניות בארית מימשו מניות בעסקאות ענק; האם זה חוסר אמון במחיר?

"תיגי בנקודת פיתול - יכולה להפוך לחברת פרויקטים עולמית בשוק עם מעט תחרות" אחרי זכיות בפרויקטים בצ'ילה ובפולין, תיגי תיגי -2.01%    מרחיבה את נוכחותה בשוק האנרגיה המתחדשת. המנכ"ל צביקה קליר בראיון לביזפורטל: "השאיפה שלנו היא להחזיק בעשרות פרויקטים ברחבי העולם, עם הכנסות חוזרות שיבנו חברה גדולה, רווחית ומשמעותית בשוק האנרגיה המתחדשת"

• התשואה בהנפקות האחרונות - מי מובילה ומי אחרונה?
• שער הדולר מזנק ב-2% - היפוך מגמה?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

היקף המשכנתאות: עלייה בפיגורי ההחזרים - הציבור ממחזר יותר ומתקשה לעמוד בתשלומים; היקף המשכנתאות בפיגור חוזר לעלות, ומצטרף ללחץ הולך וגובר על משקי הבית: ההחזר החודשי הממוצע עומד על כ-40% מההכנסה (גבוהה בהרבה ממה שהיה נהוג בעבר), הציבור ממחזר הלוואות בניסיון להקל, אבל פתרון ממשי לא נראה באופק

החוזים העתידיים בארה״ב בירידות, כאשר החוזים על ה-S&P 500, הדואו ג׳ונס והנאסד״ק יורדים עד 0.4%. הירידה בחוזים יכולה לסמן את סיומם של ארבעה ימים רצופים של עליות. אבל כמובן שאי אפשר לדעת איך יתפתח היום. המדדים בוול סטריט תיקנו כמעט את כל הנפילות אחרי הטלת הפצצה - המכסים של טראמפ, למרות שבשטח יש עדיין סימני שאלה רבים - איך להשקיע בעידן טראמפ? הנפילות בשווקים נעלמו - הנה הסיבה

המשקיעים בוול סטריט מתכוננים לשבוע עמוס במיוחד של דוחות כספיים, עם 180 חברות במדד S&P 500 שידווחו. השוק מצפה להתייחסות בקשר למלחמת הסחר והתעריפים, הוא כנראה יהיה סלחן יחסית, כי די ברור שהחברות יטשטשו את התחזיות קדימה, הן לא יהיו בטוחות כבעבר, ואולי נראה גם מספר לא מבוטל של הנמכות ציפיות להמשך, או אזהרות לגבי ההשפעה של מלחמת הסחר. איכשהו השוק לא מגלם את ההפסדים-ירידת הרווחים כתוצאה מהמכסים גם אם יגיעו להסדרים עם המדינות ובעיקר לא מתמחר את אי הוודאות של מספר חודשים לפחות. הסיבה בכתבה למעלה (איך להשקיע בעידן טראמפ).

בבורסה המקומית בעיקר יסתכלו על השווקים באסיה, אירופה והחוזים העתידיים. בינתיים שער הדולר עולה ב-0.6%, אבל הוא במסלול יורד בשבוע האחרון במקביל לעליות בוול סטריט. צריך לקחת בחשבון כמובן את האירועים מסביב - מצד אחד מדינה מטולטלת עם בעיות פנים, מלחמה עדיין בעזה, מתקרבים בלי לשים לב לשנת בחירות, איום איראני ואיומים נוספים, ומצד שני - ארה"ב של טראמפ מנסה להוביל להסדר מול איראן על הגרעין והסדר נורמליזציה עם סעודיה שעשוי להיות משולב עם פתרון בעזה והחזרת החטופים. מצד אחד - סיכונים ואי וודאות בשוק המקומי, מצד שני - סיכויים ופוטנציאל גדולים, מה יקרה לבורסה אם ארה"ב תגיע להסכם עם איראן?   

ממשל טראמפ הוא למעשה קובע את השערים בבורסות בעולם. שר האוצר האמריקני סקוט בסנט דיווח כי ממשל טראמפ עובד על 17 הסכמים דו צידיים עם שותפות סחר משמעותיות, לא כולל את סין. בסנט מהדהד את טענת הממשל וחוזר ומדגיש כי סין תהיה מוכרחת לבוא אל שולחן הדיונים מאחר ולא תוכל להתמודד עם מכסים של 145% לאורך זמן. ההערכות בממשל שההתקדמות מול חלק מהמדינות יתורגמו להסכמים כבר בקרוב, אפילו בשבוע הבא. 

ואצלנו - משרד האוצר מתכנן מהלך שעשוי לשנות את כללי המשחק בשוק החיסכון בישראל: הכנסת קרנות ההשתלמות תחת רפורמת המיסוי החדשה על מכשירי חיסכון, במטרה להשוות את תנאי המס בין מכשירים שונים - מהלך צודק ומבורך שהסיכויים שלו נמוכים. 

המהלך הזה, מתחבר לרפורמת החיסכון החדשה, שצפויה להשפיע לא רק על קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות , אלא גם על קרנות ההשתלמות – מכשיר החיסכון האטרקטיבי ביותר בישראל. אבל לא נראה שזה יותר מבלון ניסוי שיתפוצץ. 

אם גם לכם אמרו ש"חיוב קבוע" זה פתרון נוח לניהול התקציב, כדאי שתדעו שמאחורי השם החביב הזה מסתתר אשראי מתגלגל עם ריבית שנתית של 16%. החברות משווקות את זה באגרסיביות, אבל בפועל מדובר באחת ההלוואות הכי יקרות בשוק. בנק ישראל גילה שרוב מוחלט של הלקוחות פשוט מתגלגלים עם החוב מבלי לשים לב, בזמן שהריבית רצחנית. אתם אפילו לא יודעים שיש לכם הלוואה - שאלות ותשובות על אשראי מתגלגל

בנק אוף אמריקה: "צפויה צמיחה חזקה בישראל ביחס לעולם; האינפלציה תהיה 2.9%" "אנו רואים בישראל דוגמה לכלכלה גמישה המצליחה להתמודד עם תנאי שוק מאתגרים," מציינים הכלכלנים בדוח. "ניכר כי הכלכלה הישראלית נמצאת בעיצומו של תהליך התאוששות משמעותי, אף שקצב ההתאוששות עשוי להיות איטי יותר ממה שהערכנו קודם לכן"

תזכורת: אנו ניצבים בפתחו של שבוע מסחר מקוצר לאור יום הזיכרון לחללי צה״ל ונפגעי פעולות איבה ויום העצמאות ה-77. בימים אלה לא יתקיים מסחר כך שלפנינו שבוע עם שלושה ימי מסחר בלבד. אם לא יהיו ירידות חדות במיוחד בשבוע הקרוב, הרי שתל־אביב 125 סוגרת חודש ירוק במיוחד עם עליות של 3.31%.

איך להשקיע בעידן טראמפ? הנפילות בשווקים נעלמו - הנה הסיבה: המדדים בוול סטריט חזרו כמעט למצב ביום הכרזת המכסים - איך זה ייתכן, איך טראמפ משפיע על השווקים, מה יקרה לרווחי הפירמות, מה תומך בשווקים? ועל ה-FOMO: הפחד לפספס עליות שהוא גדול יותר מהפחד מלהפסיד.

מדד ת"א 90 

מחזור המסחר עומד על כ-1.6 מיליארד שקל

פסגות מציעה לרכוש את פעילות התחבורה הציבורית של רבוע כחול לפי שווי של 338 מיליון שקל; הצעת קבוצת פסגות משקפת שווי הגבוה פי 5 משווי פעילות אקסטרה תחבורה ציבורית כפי שהעריכה רבוע כחול בדוחותיה הכספיים האחרונים, מה שיתן לבן משה רווח של מאות אחוזים על השקעתו

אינרום אינרום  עדכנה כי חברת הבת שלה, נירלט צבעים, קיבלה מקדמה נוספת בסך של כ-20 מיליון שקל ממס רכוש, על חשבון כספי הפיצויים בגין הנזקים שנגרמו למפעל הייצור בניר עוז בעקבות המלחמה. תשלום זה מצטרף למקדמות קודמות בסך מצטבר של כ-233 מיליון שקל, שהועברו לנירלט לאורך החודשים האחרונים, במסגרת הליך פיצוי לנזקים ישירים ועקיפים בהתאם להוראות הדין.

סלע נדל״ן סלע נדלן : רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד; עליה של כ-31% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד; ה-FFO הריאלי הסתכם בכ-50.1 מיליון שקל; הרווח הנקי לרבעון הסתכם בכ-45 מיליון שקל זאת בהשוואה לכ-38 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד; החברה רוכשת נכס במושבה הגרמנית בחיפה בתמורה ל-76 מיליון שקל

חברת מישורים מישורים  הודיעה כי חברה בת שלה ושותף מקומי בארה"ב רוכשים מרכז מסחרי בטלהאסי, פלורידה, בשם Gulf Wind, תמורת 12.7 מיליון דולר. מישורים תחזיק ב-60% מהנכס והשותף ב-40%, במבנה של Tenancy in Common. העסקה צפויה להיסגר ברבעון השני של 2025, עם מימון של כ-65% מהסכום באמצעות הלוואה בנקאית. שיעור התפוסה בנכס עומד כיום על כ-90% עם 12 שוכרים, והתשואה השנתית הצפויה (NOI) על בסיס תפוסה זו היא כ-8.9%. ניהול הנכס יבוצע על ידי השותף המקומי תמורת דמי ניהול והצלחה.

אאורה אאורה  הודיעה כי זכתה בפרויקט התחדשות עירונית ברמלה, במסגרתו ייהרסו 192 יחידות דיור קיימות ובמקומן ייבנו כ-830 יחידות דיור חדשות לצד שטחי מסחר, ציבור ושטחים פתוחים. החברה צפויה להתחיל בהחתמת הדיירים הוותיקים ובהליכי קידום תוכנית מפורטת והכרזת המתחם כמתחם פינוי-בינוי במסלול מיסוי. לפי הערכת החברה, היתר בנייה צפוי להתקבל בתוך כ-5 שנים, בכפוף לעמידה בכל התנאים הנדרשים.