מאסק וטוויטר שוב בכותרת על רקע העלבת עובד; וגם - מה עם מניית טסלה?
מניית טסלה TESLA INC יורדת במסחר המוקדם ופוטנציאלית זה עלול להיות היום השלישי ברציפות והחמישי מתוך ששת האחרונים שהמניה יורדת. כן, יום המשקיעים של החברה הניע את הירידה, אבל נראה שגם הכותרות שיצאו משם לא עוזרות.
הבעלים של טוויטר ומנכ"ל טסלה אילון מאסק נקלע לסערה מטרידה בטוויטר לאחר שהחליף ציוצים עם, ועל, עובד לשעבר ברשת החברתית שצייץ שטוויטר חייב לו כסף. מאסק קרא תיגר על מוסר העבודה של אותו עובד, והעיר על מוגבלותו הפיזית. לאחר שדיבר עם העובד, הוא התנצל בטוויטר והוסיף "עדיף לדבר עם אנשים מאשר לתקשר באמצעות ציוצים".
כאמור מניית טסלה יורדת נכון לרגע זה ב-1.2% במסחר המוקדם. המניות ירדו ביום שלישי ב-3.1% בעוד שמדד ה-S&P 500 והנאסד"ק ירדו ב-1.5% ו-1.3%, בהתאמה. הביצועים של המניה היו אמנם גרועים מזה של השוק, אבל קשה לקבוע את הסיבה המדויקת לביצועים הנמוכים, כפי שקורה לעתים קרובות עם טסלה. נכון לעכשיו, המניה ירדה בכ-8% מאז פגישת האנליסטים ב-1 במרץ. האירוע הציג למשקיעים יותר מצוות ההנהלה הבכירה של טסלה. החברה גם הכריזה על מיקומו של המפעל הבא שלה במקסיקו. וול סטריט, לעומת זאת, קיוותה לפרטים נוספים, ואולי אפילו לאב-טיפוס, לרכב במחיר נמוך יותר שירחיב את השוק של טסלה. המחיר הממוצע לטסלה בשנת 2022 היה בערך 54,000 דולר.
טסלה, כזכור, הורידה מחירים דרמטית עבור כלי הרכב שלה בשנת 2023, מה שגרם, במובן מסוים, להורדת דירוג. אנליסט ברנברג אדריאן יאנושיק חתך את דירוג המניות שלו מ'קנייה' ל'החזקה', אך למעשה יעד המחיר שלו עלה ל-210 דולר למניה מ-200 דולר (כשהוא קבע את מחיר היעד על 200 דולר למניה, מניות טסלה נסחרו בסביבות 170 דולר). "המפעלים החדשים של טסלה מציעים הזדמנויות רב-שנתיות ביעילות בהון ובעבודה", כתב יאנושיק בדו"ח שלו. הוא עדיין מאמין שטסלה היא מובילת ה-EV, "עם זאת, אנו מורידים את הדירוג שלנו ל'החזקה' כעת, כאשר נראה כי עבודת הקנייה שלנו, המבוססת על פחדים מוטעים ממלחמת מחירים, כבר נעשתה בשוק".
- מאסק קונה מניות טסלה - והמשקיעים נופלים בפח
- זינוק של 71 מיליארד דולר ביום: לארי אליסון סוגר פערים עם אילון מאסק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית טסלה הגיעה לשפל של 52 שבועות של 101.81 דולר ב-6 בינואר לאחר שטסלה הורידה מחירי רכבים בסין. לאחר שההלם חלף, המשקיעים הגיעו למסקנה שהקיצוצים הם מהלך אסטרטגי חכם. עד ה-1 במרץ, לפני תחילת אירוע המשקיעים, מניית טסלה הכפילה את עצמה. לאחר אותו זינוק, יאנושיק לא רואה כרגע אפסייד במניה.
תמחור, דירוגים, ציוצים כולם יכולים להשפיע על מניית טסלה. כך גם חקירות ממשלתיות יכולות. הוול סטריט ג'ורנל דיווח אמש כי ועדת הסחר הפדרלית (ה-FTC) בוחנת פיטורים בטוויטר. טוויטר, בטווח הארוך, לא ממש משנה לטסלה כל עוד מאסק לא צריך למכור שום מניה של טסלה כדי לממן הפסדים. רכישה ותמיכה בטוויטר הובילו את מאסק למכור חלק מהמניות שלו בטסלה, מה שמתסכל את המשקיעים בטסלה בשתי דרכים. בתור התחלה, משקיעים לא אוהבים לראות מקורבים שמוכרים בחברות שבבעלותם. מאסק גם מוכר מניות בצורה שקשה לחזות אותה.
המשקיעים יעדיפו אם מאסק ימכור מניות בצורה מאורגנת יותר באמצעות ברוקר כדי לארגן מכירה או תוכנית קבועה מראש כמו אלה המשמשים מנהלים אחרים. הסיבה האחרת שמניית טסלה יורדת היא שהיא עלתה הרבה. מניות, לעתים קרובות, עוצרות לאחר ריצה גדולה בזמן שהמשקיעים מחכים לזרז הבא. במקרה של טסלה, פחות ציוצים נחשבים כזרז.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
