אשרי המאמין: אייל משה חושב שינפיק את האב בפי 12 מהמחיר בארץ
חברת אבטחת הסייבר האב מדווחת הבוקר, כי קיבלה אישור מהבורסה לבצע הקצאה פרטית של מניות ואופציות תמורת כ-17.1 מיליון שקל. עם זאת צל גדול מרחף מעל הדיווח, בעיקר בשל העובדה שהיא תתבצע בפרמיה יומרנית משהו של 167% על שער הבסיס של המניה הבוקר. ואם לא די בכך, הרי שהחברה מעדכנת, כי היא ממשיכה לפעול לרישום מניותיה למסחר באמצעות מיזוג עם חברת הספאק (SPAC) שמניותיה נסחרות בנאסד"ק, במחיר של 10 דולר למניה.
על פי הודעת החברה, האישור מהבורסה התקבל לאחר שהגיעה בחודש שעבר, להסכמות עם שורה של משקיעים זרים, להשקעה של 17 מיליון שקל. בתמורה להשקעה, תקצה החברה למשקיעים הזרים כ-3 מיליון מניות במחיר של 6 שקל למניה, ביחד עם כ-5.4 מיליון כתבי אופציות במחיר מימוש של 7.2 שקל. מה שעשוי להביא ללא מעט הרמות גבות מצד משקיעים ופעילים בשוק, שכן שער הבסיס של המניה הבוקר עמד על פחות מ-2.8 שקל.
התהייה לנוכח המחיר הגבוה לפיו בוצעה ההקצאה מתגמדת לנוכח המשך ההודעה של החברה. במסגרתה היא טוענת, כי עסקת המיזוג שלה עם חברת SAPC אשר מניותיה נסחרות בנאסד"ק, עליה דיווחה בחודש מרץ האחרון "מתקדמת כמתוכנן וכמדווח". זו, תתבצע לפי מחיר של לא פחות מ-10 דולר למניה, כלומר יותר מפי 12! משער הבסיס של המניה הבוקר.
הדיווח הנוכחי, מגיע לאחר שלפני כחודשיים דיווחה החברה על הסכם המיזוג עם חברת הספאק Mount Rainier Acquisition Corp (סימול: RNER) אשר הונפק באוקטובר האחרון ובקופתו 172 מיליון דולר. בהודעה שהוציאה החברה, נכתב אז כי המיזוג יעשה לפי שווי של 1.28 מיליארד דולר, כלומר שווי של מיליארד דולר מעל שווי השוק בבורסה בתל אביב. אלא שמאז, הספיק לצנוח שווי השוק של החברה בתל אביב בכ-35% מ-819 מיליון שקל, לכ-325 מיליון שקל הבוקר לפני פתיחת המסחר. כלומר, החברה תבקש להנפיק את מניותיה לפי שווי הגבוה ב-4 מיליארד שקל משוויה הנוכחי.
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה שמעלה את השאלה האם בעלי המניות של הספאק, שידרשו להצביע על ההצעה שיביאו לפתחם הספונסרים של חברת הספאק, אכן יסכימו לשווי האבסורדי, אותו הציגה החברה. בחברה בכל אופן ניסו לשדר אופטימיות ומנכ"ל החברה אייל משה צוטט אומר, ש"חברות השוואה להאב בארצות הברית נסחרות בשווי של פי 10 מהשווי הנוכחי שלנו". כלומר, משה מאמין שבכלל האב שווה 3 מיליארד דולר. אשרי המאמין.
מניית החברה הגיבה לדיווח על המיזוג, לפי כחודשיים בעליות של 13.5%. אלא שכבר למחרת נמחקו העליות כליל, עם הפרסום כי משרד הביטחון פסל את ההצעה של חברת הבת לאחר שכבר זכתה בו. אלו שלחו, את המניה לירידות שערים של 42% אשר הציבו את שוויה של החברה על 534 מיליון שקל, אלא שמאז שווי השוק נחתך עוד ועמד הבוקר על 325 מיליון שקל בלבד.
- 22.משה 16/05/2022 16:36הגב לתגובה זושורטיסט בפחד שיעשו לו שורט סקוויז ומוציא כספים על פרסום שלילי. אם באמת הכתב היה מאמין שמה שכותב היה מנמק ולא משמיט פרטים חיוניים כמו פייפ סגור של 50 מיליון דולר שזה מה שצריך לשם סגירת העסקה. הספאק זה סהכ צינור למעבר לבורסה. המשקיעים של הספאק כלל לא נחוצים לסגירת העסקה. יש עוד פרטים רבים אבל השאיר עוד משהו לפרסום השלילי הבא ??
- 21.שווי הפעילות של החברה נמוך. מי שיקנה יפסיד (ל"ת)אורן 16/05/2022 03:13הגב לתגובה זו
- 20.לחברה התחייבות בלתי חוזרת על 50 מ' דולר לפי השווי המדובר, גם אם כל משקיעי הספאק ימשכו את הצעתם, עדין הפיים חייבים להזרים את הכסף לפי השווי המדובר, כלומר מבחינת האב, בגלל השווי הגבוה, מדובר על הרבה מאד כסף תמורת מעט מאד מניות. למה אתה לא כותב על זה? (ל"ת)פייפ! 15/05/2022 22:44הגב לתגובה זו
- 19.אלון60 15/05/2022 21:59הגב לתגובה זונמתין בצד ונראה איך ייגמר המחזה. לי זה ברור, וכנראה גם לשלל המגיבים (?) .. מה שמעניין זה שיש כאלה שמגיבים בביטחון שאכן יהיה מיזוג לפי שווי של פי 10 מהמחיר היום... למה להגיב? רוצו לקנות (:
- 18.מכיר את אייל משה 15/05/2022 20:34הגב לתגובה זוכל הדיווח אמת לאמיתה ומה שאיתן הכתב עושה גובל בלשון הרע. על אפו וחמתו של הכתב המעצבן האב מנפיקה באפסייד 160% 17 מיליון שקל ותונפק בשוויים פי כמה מהיום
- 17.יזרעאלי 15/05/2022 20:33הגב לתגובה זוכשירדה עשרות אחוזים בכמה ימים היה שקט ופתאום שמוציאה הודעה שהעניינים מתקדמים ומתקנת מעט מן הירידות אז הכתב הזה נכנס בחברה סתם. אז נכון שאם לא ינפיקו בשווי 1.23 מיליארד דולר גם אם ייסגר בשווי 700-800 מיליון דולר שווי אז המשקיעים יכפילו את כספם פי 7 וזה יהיה מדהים עבורם. בושה של כתב. גם ככה הכתב הזה ירד על חברת הדלק שהייתה בארץ שכחתי את שמה והתמזגה לספאק בשווי פי כמה וכמה שאף אחד לא האמין ואז טסה בארץ משער 50 ל-300 בתוך שבועיים. אז כנראה שזה יהיה המקרה גם הפעם
- 16.אבי 15/05/2022 20:29הגב לתגובה זולדעתי האישית למר כתב הכתבה איתן חרסטנפלד יש משהו אישי נגד האב, כנראה פספס בגדול את הסיבוב משער 100 ואוכל את הלב ולכן בכל הזדמנות הוא תוקף ומדבר על דברים ללא ביסוס. ולמרות דבריו אף אחד לא מאמין לו ועלתה בסוף 23%
- 15.קראתי קראתי ומלבד הערכה אישית בלי ביסוס אין כלום בכתבה (ל"ת)מוטי 15/05/2022 16:08הגב לתגובה זו
- 14.יצליחו להנפיק לפי 1 מיליארד דולר בארה"ב (ל"ת)רון3554 15/05/2022 14:42הגב לתגובה זו
- 13.מי שחושב שינפיקו... 15/05/2022 14:39הגב לתגובה זומי שחושב שהאמריקאים פראיירים והם ינפיקו בנאדס"ק לפי $10 חי בסרט. אלי רייפמן כבר היה בכלא והוא יחזור לכלא אחרי הנוכלות שיש פה. להתרחק כמו מאש. עצם זה שהם אומרים שעשו גיוס לפי 600 והנייר עדיין ב-350 אומר הכל.
- אנונימי 15/05/2022 15:49הגב לתגובה זומחר יורדת 10% קל
- 12.בתכלס כל עוד הספאק נסחר ב 10 דולר הם צודקים (ל"ת)ש 15/05/2022 14:39הגב לתגובה זו
- 11.לא הבינו שנגמרה החגיגה ...כסף כבר לא צומח מהעצים. (ל"ת)שישקו 15/05/2022 13:23הגב לתגובה זו
- 10.הפריירים רק מתחלפים 15/05/2022 13:08הגב לתגובה זוהפריירים רק מתחלפים
- 9.חוץ מהשמצות יש לכם משהו מהותי לכתוב?? (ל"ת)אבי 15/05/2022 13:05הגב לתגובה זו
- 8.הפסיקו להאמין לך איתן (ל"ת)האב 15/05/2022 13:05הגב לתגובה זו
- 7.נוסטרדמוס 15/05/2022 12:48הגב לתגובה זובכל הזדמנות שהחברה מוציאה הודעה אתם ישר רצים וקוטלים אותה.. מעניין למה? הם מדווחים על המשך ההתקדמות למיזוג אין חדש תחת השווי והחברה מראה גידול בהכנסות לפי הדו"ח האחרון. הכל יכול להיות אבל בטוח שיש פה סיכוי ענק להכפלת ההשקעה אם לא יותר. ימים יגידו.. בהצלחה למי שנמצא במנייה
- יש לנו ממנה הפסדים בעיקר (ל"ת)ספאק זה אמא של הברדק 15/05/2022 13:47הגב לתגובה זו
- 6.למה אין משהו ענייני בכתבהיש בעיה כל שהיא בעסקת המיזוג? (ל"ת)אורי 15/05/2022 12:48הגב לתגובה זו
- 5.איתן גרסטפלד 15/05/2022 12:48הגב לתגובה זואוי ואבוי אם מישהו מהמשקיעים היו פועל לפי הכתבות האלה שתמיד באות אחרי הודעה טובה שהתרסקה לא כתבו מילה לתשומת ליבך איתן
- 4.חחחחח מכרתי ב 515 לא חוזר לשם (ל"ת)אנונימי 15/05/2022 12:36הגב לתגובה זו
- 3.חגי גלברד 15/05/2022 12:35הגב לתגובה זואיתן היקר לא כתבת מילה שהאב התרסקה תמיד אתה קופץ שיש ידיעה טובה לא יעזור לך השוק חזק יותר ממה שאתה כותב הרבה יותר ימים יגידו...
- 2.אבנר רחמילביץ 15/05/2022 12:32הגב לתגובה זובהשקעות צריך אורך רוח הדוחות של האב הן הסיפור כאן תחום צומח ... לא מומלץ ללב חלש
- 1.עכשיו ההונאות הרמאויות יישברו שיאים 15/05/2022 12:23הגב לתגובה זועכשיו ההונאות הרמאויות יישברו שיאים
- במיוחד עיתונאים שעושים שורטים (ל"ת)מישהו 15/05/2022 17:49הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
גולף גולף -1.96% חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת רשת האופנה לנשים ג'אמפ ועונות מבעל השליטה יואב שמע. מחיר העסקה עומד על כ-30 מיליון שקל, כאשר רוב הסכום יועד לכיסוי חובות הרשת הנרכשת. החוב של ג'אמפ ועונות מוערך בכ-20 מיליון שקל, כך שהסכום הנותר יועבר לבעלי הרשת, יואב שמע וארבעת יורשי השותף לשעבר אבי יפת, שמחזיקים בשליש מהבעלות. השלמת העסקה תלויה בהשלמת בדיקת נאותות ואישור דירקטוריון גולף.
הרשת הנרכשת מפעילה 63 סניפים ברחבי הארץ, רובם ממוקמים בקניונים מובילים ובמרכזי קניות פתוחים. חלק מהסניפים הם חנויות רחוב וסניפי אאוטלט. הרשת מתמחה באופנה לנשים במידות 40 ומעלה ומעסיקה כ-260 עובדים. גולף תוכל לבצע סינרגיה מיידית עם הרכישה החדשה על ידי איחוד המערכים הלוגיסטיים. צעד זה יחסוך לחברה כ-150 אלף שקל בחודש ששילמה ג'אמפ ועונות עבור שימוש במרלו"ג חיצוני. גולף תאחד גם את מטה החברה הנרכשת עם המטה שלה.
יואב שמע רכש את רשת ג'אמפ ב-2014 דרך בית משפט תמורת 800 אלף שקל, כאשר הרשת מנתה באותה עת 20 סניפים. כמה חודשים לאחר מכן איחד שמע את פעילותה עם רשת עונות שכבר הייתה בבעלותו. מאז הרחיב את הרשת ל-63 סניפים.
זו העסקה השנייה של גולף השנה, לאחר רכישת רשת חנויות סבון תמורת 6.5 מיליון שקל באוגוסט. את סבון רכשה גולף מתאגיד איב רושה הצרפתי, לאחר שהתאגיד סגר את מפעל הייצור בקריית גת ואת המערך הלוגיסטי והמטה בישראל. גולף, שבשליטת כלל תעשיות של לן בלווטניק, מפעילה כ-340 חנויות ונסחרת בשווי של 320 מיליון שקל. בניגוד לחברות מתחרות כמו פוקס וקסטרו, לגולף אין זכיונות על מותגים זרים, מה שמאפשר לה גמישות רבה יותר בקבלת החלטות.
- ״עם כלביא״ פגע בגולף פעמיים: המלחמה והדולר שחקו את הרווח ב-80%
- הסוף לסאגה: קבוצת גולף תפעיל את רשת סבון בישראל תמורת 6.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרכישה של ג'אמפ ועונות צפויה לשמש כמנוע צמיחה לפעילות הקיימת של גולף בתחום אופנת הנשים. הרשת הנרכשת תתווסף ל-20 חנויות סבון שגולף רכשה ומעוניינת להרחיב ל-40 חנויות. גולף עלתה ב-7% מתחילת השנה ונסחרת לפי שווי של 314 מיליון שקל.
