נגד הזרם: ברקליס מעלה המלצה לבזק - ותראו את מחיר היעד
לאחר מסע ירידות של יותר מ-30% מהשיא שנרשם במארס 2016 וירידה של כ-11% מאז התפוצצה חקירת רשות ניירות ערך, בברקליס העלו היום את ההמלצה למניית בזק -0.1% ל'תשואת יתר' במחיר יעד של 7.5 שקלים. מדובר באפסייד של 30% על מחיר המניה כעת, אך צריך לציין כי מדובר במחיר יעד שזהה לזה שנקבעו בברקליס לפני שבוע. בברקליס מסרבים להתרגש מהעננה שמרחפת בעקבות חקירת הרשות, וממליצים למשקיעים לראות מעבר לטווח הקצר.
בברקליס מבהירים שוב כי החשדות במסגרת עסקת המיזוג עם Yes הן נגד בעל השליטה אלוביץ', ולא כנגד החברה ומנהליה וכי עוד לא הוגש כתב אישום בעניין זה. אם לא די בכך, בברקליס כותבים כי "מאחר וכל עסקות בעלי העניין אושרו כדין על ידי בעלי מניות המיעוט - לא ניתן להערכתם לתקן עסקאות אלו באופן רטרואקטיבי. עם זאת, אם אירע כל מעשה פסול, אנו מאמינים שבזק תהיה זכאית לפיצוי".
בדומה לדו"ח שפרסם ברקליס על ענף התקשות לפני כשבוע, בבנק ההשקעות ממשיכים להעדיף את בזק מבין מניות שוק התקשורת בישראל. "אנחנו ממליצים למשקיעים להתעלם מהתנודתיות בטווח הקצר, ולחזור ולהתמקד בנתונים הכלכליים החזקים של החברה", כתבו בברקליס. להערכתם, בזק תפעל לחיזוק הנהלת החברה כדי להשיב את אמון המשקיעים, ולפתור את הבעייתיות הקיימת ביחסים עם ההנהלה ובעלי המניות המצויים תחת חקירה.
- 15.מי 13/07/2017 14:04הגב לתגובה זולדעתי המניה חיבת תיקון משמעותי מטה.
- 14.הידעוני 13/07/2017 11:27הגב לתגובה זוכל הכותבים מדברים מפוזיציה . אלה שבפנים ואלה שיושבים על הגדר ומתעתדים להכנס במחירי ריצפה . דבר אחד בטוח אין צדיקים בסדום ולכן צריך לתפוס מרחק עד שהאבק ישקע והתמונה תתבהר
- 13.cohen 13/07/2017 11:08הגב לתגובה זובזק לא שווה יותר מ 450 תזהרו אלוביץ שקוע עד צוואר בחובות ימכור מניות וסוף סוף הפרשה הזאת תוציא את התחרות לדרך, בהצלחה לכולם.
- 12.אנלסיט 13/07/2017 09:07הגב לתגובה זווהישראלים יקנו הסדרי חוב זה מה שהם יודעים
- 11.דין 13/07/2017 08:44הגב לתגובה זואלוביץ חייב לבנקים כסף ביורוקום לכן הוא ימכור מניות בזק לכן בזק תרד בגדול
- המוסדיים ישמחו לקנות מנה גדולה-אחד החברות הכי הכי רוחית (ל"ת)אא 13/07/2017 11:07הגב לתגובה זו
- 10.יעקב 13/07/2017 07:38הגב לתגובה זוצודקים.בזק הפסידה מכל הבלגן. יש עוד נקודה: טרם אישרו לבזק טריפל (הכל כלול). אם יאשרו בזק תמריא !!!! (אין לי מניות של בזק, היום יהיו לי...)
- ליעקב תזהר שלא תפסיד את התחתונים בבזק (ל"ת)עובד בזק 13/07/2017 11:33הגב לתגובה זו
- 9.סאקו 13/07/2017 07:19הגב לתגובה זועכשיו יקדמו במהירות את רפורמת השוק הסיטונאי, ומה זה יעשה לבזק...
- 8.משה 12/07/2017 23:59הגב לתגובה זוכסף על הריצפה
- 7.בזק זולה נקודה 12/07/2017 21:41הגב לתגובה זומבינים
- 6.חחחחח הם רוצים למכור מחפשים פריירים (ל"ת)שמוליק 12/07/2017 21:30הגב לתגובה זו
- 5.משה 12/07/2017 20:13הגב לתגובה זוברור כשמש שהחברה האלה מדברים מהפוזיציה....תברחו מבזק צפויה עוד לחטוף.
- 4.רוצים לשחרר סחורה (ל"ת)מוטי 12/07/2017 20:12הגב לתגובה זו
- 3.כנראה הם שקועים עמוק בתוכו (ל"ת)אייל 12/07/2017 18:36הגב לתגובה זו
- 2.הפרשה הזו עשוייה להביא לתחילתה של תחרות אמיתית. (ל"ת)כככ 12/07/2017 18:04הגב לתגובה זו
- תחרות במה? (ל"ת)מתעניין 13/07/2017 07:23הגב לתגובה זו
- 1.לא ליפול בפח ממלצים לברוח (ל"ת)שועלי 12/07/2017 17:41הגב לתגובה זו
- מה ההשכלה שלך, חבוב? (ל"ת)מבקר 12/07/2017 19:59הגב לתגובה זו
- עצת אחיתופל 12/07/2017 18:43הגב לתגובה זולא לברוח לא לברוח לא לברוח
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
