איפה התחתית של מדד המעו"ף? שימו לב כעת לרמה הקריטית
מדד המעו"ף קרס תחת העומס שהפעילו המדדים המובילים בשוק האמריקני וכשל שוב ברמת 1,174 הנקודות. הירידות החדות שפקדו את שוק המניות המקומי אינן מרמזות על מגמת ירידה או מפולת ולא שינו מהותית את המבנה הבסיסי של שוק המניות המקומי המדשדש מזה חודשים מספר.
השאלה שבוערת בכל גל ירידות היא היכן התחתית. תשובה חד משמעית לשאלה זו אינה קיימת אך אפשר לבנות מספר קריטריונים הנשענים על תקדימים היסטוריים שיעלו את הסבירות לקיומה של תחתית.
מבנה המחירים בשוק
1. ברמת המגמה המשנית אין כל שינוי שכן מדובר במגמה ארוכה שאינה עוברת תהליכי שינוי חדשות לבקרים. דומה שעד לפריצה מעלה או כל אירוע משמעותי אחר. יוותר סעיף זה ללא שינויים מרחיקי לכת.
2. מגמת עלייה נבחנת בראש ובראשונה לפי סידורן של נקודות השיא והשפל המייצגות את הלך המחשבה של הקונים והמוכרים.
3. עד לא מכבר היו נקודות השפל מסודרות במבנה עולה והעידו שהקונים באים במחירים הולכים ועולים, כפי שמצופה מהם במגמת עלייה. הירידות האחרונות שינו מעט את מבנה המחירים והחזירו אותו לדשדוש קלאסי בו נקודות השיא והשפל מסודרות אופקית.
4. מאידך המוכרים המיוצגים על ידי נקודות השיא משדרים סטאטיות. נקודות השיא זהות פחות או יותר והמשמעות היא שהמוכרים ניצבים איתן ברמות זהות.
5. מאפיין נוסף שהתקיים ונשמר למרות הירידות הוא רצועות בולינגר שכפי שאפשר לראות הופכות להיות צרות ואופקיות. המשמעות היא ירידה בתנודתיות המובילה בסופו של דבר למהלך חד.
סימנים לתחתית
1. סימנים לתחתית מתבססים על עיקרון "מכירות היתר". במילים פשוטות מצב שבו המוכרים מתמעטים עודף ההיצע קטן. שני מרכיבים יכולים לסייע באיתור נקודות אלה, ראשית, ישנן שתי רמות תמיכה, 1060 הנקודות במידה ותחזיק מעמד. במידה ולא, ירד השוק מדרגה ואז יהיה עלינו לתת את הדעת לרמת 1,000 הנקודות וסביבתה.
2. שנית, המדד הסטוקסטי הסתברותי אותו אפשר לראות בתחתית הגרף. כפי שהיה בכל הנסיגות הקודמות, הרי שירידה של מדד זה מתחת לרמת 20%.
לסיכום, יכולתו של מדד המעו"ף להחזיק את רמת 1,060 הנקודות משמעותית להמשך הדרך. נסיגה מתחת לרמת זו עלולה לדרדר אותו חזרה לאזור 1,000 הנקודות המהווה תמיכה משמעותית הרבה יותר.
בבית הספר של אייל גורביץ מועבר
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 9.אבי 22/05/2012 09:11הגב לתגובה זואשר דהן בדרך... על תגידו שלא ידענו - ראו הוזהרתם!
- 8.אהרן 21/05/2012 17:14הגב לתגובה זודהן? חסידיך השוטים שהפסידו מכנסיים כבר בדרך...
- 7.סמי 20/05/2012 23:27הגב לתגובה זושאחד מחסידך השוטים שהפסיד פעם נוסף את המכנסיים שלו יעשה מעשה של אשר דהן באיזה שהוא בבא
- 6.מי שמפחד מסיכון שיקנה מניות של בנק פועלים (ל"ת)ראובן 20/05/2012 21:56הגב לתגובה זו
- 5.אייל תודה תמשיך לכתוב יותר (ל"ת)המחשב 20/05/2012 21:31הגב לתגובה זו
- 4.אלון 20/05/2012 20:18הגב לתגובה זואתה מבלבל את כולם עם ניתוחי הסרק שלך השוק ירד 80 נק מסקירתך השורית האחרונה תניח לנו די
- 3.ASHER 20/05/2012 17:06הגב לתגובה זומה שווה הטכני עם עם הוא לא מסוגל לזהות צניחה של 100 נקודות במדד?
- 2.יוסי 20/05/2012 15:45הגב לתגובה זותראה מה כתבת לפני מס' ימים עד מתי תמשיך לקשקש
- 1.בוקר טוב-איפה נמצא ממוצע נע 200 (ל"ת)שי 20/05/2012 08:41הגב לתגובה זו
מתחילים להתכונן ל-2025? הנה כמה רעיונות
רעיונות מעניינים ל - 2025 והלאה
אנרגיה ירוקה. אומנם PBW היא הקרן הוותיקה, מיתולוגית, להשקעה בתחום והיא מאד מעניינת לדעתי, אבל הקרן הגדולה ביותר היא ICLN.
מחזיקה כ - 1/3 מההשקעות בקרנות הסל בתחום והאחזקה הגדולה בה היא FSLR. מעל 11 דולר זו נקודת מחיר טובה לבחון שינוי סנטימנט שם. בינתיים PBW עדיפה.
קרן נישה מעניינת שאני מציע לכם לבחון ולחקור את אחזקותיה היא HYDR. אשתדל בעתיד לעבוד על האחזקות יחד אתכם כפי שעשינו עם PBW.
ENPH. אמרנו מניות שירדו הרבה ב-2024? הנה אחת שמתרסקת כבר מ-23. החלה מסע התאוששות. זו עוד לא מגמה אבל אם באמת אנרגיה ירוקה תחזור למרכז הבמה אולי תרצו לצאת למסע קרוב לתחתית ההר.
FSLR. מצב דומה ל-ENPH. מתאוששות מהתחתית. מעל 197 רלבנטית.
ARKK. קרן הדגל של ARK. אנחנו בהחלט רואים קאמבק לקרנות של קת׳י ווד ולזכותה יאמר שהן עקביות באחזקות שלהן ככל שניתן להבחין. מהלך מעל 65 יסמן את 88 דולר כיעד. מאמר במארקט וואטץ׳ מיפה את הקרן הזו כקרן ״חשיפה״ לאילון מאסק. אז יש לנו שתיים. PBW ו-ARKK.
ZM. התעגלות יפה וממושכת בתחתית. פריצה ב-89 תהיה סימן חיובי מרשים.
DXCM. חברה למכשור רפואי. בבחירת סקטורים לכניסה ל-2025 בריאות היה אחד מהשלושה שציינתי. תמיכה חזקה למניה.
CELH. חברת משקאות אנרגיה. קורא הרבה המלצות חיוביות לגביה. מתחילה לטפס מרמת תמיכה מאוד טובה.
PLTR. המניה הזו לא נחה. מבחן תמיכה ב-67 דולר לבדיקה אם היא לוקחת הפוגה או ממשיכה.
ADBE. מקבלת הרבה ניתוחים אופטימיים ברוח ה-AI. אם תחזיק מעל התמיכה מעניינת גם במיידי.
ROKU. מניה שגם מזוהה עם קת׳י ווד ועוד לא עשתה קאמבק ממשי. מעל 80 דולר יכולה להיות מעניינת.
MRNA. אחת המעניינות שבכתבה היום. בינתיים יש רק תמיכה ולא מומנטום אבל שווה לעקוב לראות האם מתחיל פה עניין חדש סביב המניה. נחשבת כמעניינת בענף.
סין. קשה למניות הסיניות להעביר הילוך אבל בהחלט יש שם סימנים שאולי מרמזים גם על מגמות גיאופוליטיות בשנים הקרובות. מהלך של KWEB מעל 36 דולר יהיה סימן חיובי.
אז איך מתכוננים ל-2025? ממשיכים עם מעקב מיפוי הסקטורים והתעשיות שבתוכם, מכינים רשימת רעיונות מעניינים ממקורות מגוונים ועוקבים לראות מה תמונת המציאות המתפתחת. נזהרים לא לעוות אותה לזו שיש לכם בראש או בתיק.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
