איפה התחתית של מדד המעו"ף? שימו לב כעת לרמה הקריטית
מדד המעו"ף קרס תחת העומס שהפעילו המדדים המובילים בשוק האמריקני וכשל שוב ברמת 1,174 הנקודות. הירידות החדות שפקדו את שוק המניות המקומי אינן מרמזות על מגמת ירידה או מפולת ולא שינו מהותית את המבנה הבסיסי של שוק המניות המקומי המדשדש מזה חודשים מספר.
השאלה שבוערת בכל גל ירידות היא היכן התחתית. תשובה חד משמעית לשאלה זו אינה קיימת אך אפשר לבנות מספר קריטריונים הנשענים על תקדימים היסטוריים שיעלו את הסבירות לקיומה של תחתית.
מבנה המחירים בשוק
1. ברמת המגמה המשנית אין כל שינוי שכן מדובר במגמה ארוכה שאינה עוברת תהליכי שינוי חדשות לבקרים. דומה שעד לפריצה מעלה או כל אירוע משמעותי אחר. יוותר סעיף זה ללא שינויים מרחיקי לכת.
2. מגמת עלייה נבחנת בראש ובראשונה לפי סידורן של נקודות השיא והשפל המייצגות את הלך המחשבה של הקונים והמוכרים.
3. עד לא מכבר היו נקודות השפל מסודרות במבנה עולה והעידו שהקונים באים במחירים הולכים ועולים, כפי שמצופה מהם במגמת עלייה. הירידות האחרונות שינו מעט את מבנה המחירים והחזירו אותו לדשדוש קלאסי בו נקודות השיא והשפל מסודרות אופקית.
4. מאידך המוכרים המיוצגים על ידי נקודות השיא משדרים סטאטיות. נקודות השיא זהות פחות או יותר והמשמעות היא שהמוכרים ניצבים איתן ברמות זהות.
5. מאפיין נוסף שהתקיים ונשמר למרות הירידות הוא רצועות בולינגר שכפי שאפשר לראות הופכות להיות צרות ואופקיות. המשמעות היא ירידה בתנודתיות המובילה בסופו של דבר למהלך חד.
סימנים לתחתית
1. סימנים לתחתית מתבססים על עיקרון "מכירות היתר". במילים פשוטות מצב שבו המוכרים מתמעטים עודף ההיצע קטן. שני מרכיבים יכולים לסייע באיתור נקודות אלה, ראשית, ישנן שתי רמות תמיכה, 1060 הנקודות במידה ותחזיק מעמד. במידה ולא, ירד השוק מדרגה ואז יהיה עלינו לתת את הדעת לרמת 1,000 הנקודות וסביבתה.
2. שנית, המדד הסטוקסטי הסתברותי אותו אפשר לראות בתחתית הגרף. כפי שהיה בכל הנסיגות הקודמות, הרי שירידה של מדד זה מתחת לרמת 20%.
לסיכום, יכולתו של מדד המעו"ף להחזיק את רמת 1,060 הנקודות משמעותית להמשך הדרך. נסיגה מתחת לרמת זו עלולה לדרדר אותו חזרה לאזור 1,000 הנקודות המהווה תמיכה משמעותית הרבה יותר.
בבית הספר של אייל גורביץ מועבר
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 9.אבי 22/05/2012 09:11הגב לתגובה זואשר דהן בדרך... על תגידו שלא ידענו - ראו הוזהרתם!
- 8.אהרן 21/05/2012 17:14הגב לתגובה זודהן? חסידיך השוטים שהפסידו מכנסיים כבר בדרך...
- 7.סמי 20/05/2012 23:27הגב לתגובה זושאחד מחסידך השוטים שהפסיד פעם נוסף את המכנסיים שלו יעשה מעשה של אשר דהן באיזה שהוא בבא
- 6.מי שמפחד מסיכון שיקנה מניות של בנק פועלים (ל"ת)ראובן 20/05/2012 21:56הגב לתגובה זו
- 5.אייל תודה תמשיך לכתוב יותר (ל"ת)המחשב 20/05/2012 21:31הגב לתגובה זו
- 4.אלון 20/05/2012 20:18הגב לתגובה זואתה מבלבל את כולם עם ניתוחי הסרק שלך השוק ירד 80 נק מסקירתך השורית האחרונה תניח לנו די
- 3.ASHER 20/05/2012 17:06הגב לתגובה זומה שווה הטכני עם עם הוא לא מסוגל לזהות צניחה של 100 נקודות במדד?
- 2.יוסי 20/05/2012 15:45הגב לתגובה זותראה מה כתבת לפני מס' ימים עד מתי תמשיך לקשקש
- 1.בוקר טוב-איפה נמצא ממוצע נע 200 (ל"ת)שי 20/05/2012 08:41הגב לתגובה זו
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
