איפה התחתית של מדד המעו"ף? שימו לב כעת לרמה הקריטית

אייל גורביץ, המנתח הטכני של Bizportal, סוקר את מדד המעו"ף לרגל שבוע המסחר החדש וכיוונו העתידי

אייל גורביץ | 19/05/2012 21:33 (9)

מדד המעו"ף קרס תחת העומס שהפעילו המדדים המובילים בשוק האמריקני וכשל שוב ברמת 1,174 הנקודות. הירידות החדות שפקדו את שוק המניות המקומי אינן מרמזות על מגמת ירידה או מפולת ולא שינו מהותית את המבנה הבסיסי של שוק המניות המקומי המדשדש מזה חודשים מספר.

השאלה שבוערת בכל גל ירידות היא היכן התחתית. תשובה חד משמעית לשאלה זו אינה קיימת אך אפשר לבנות מספר קריטריונים הנשענים על תקדימים היסטוריים שיעלו את הסבירות לקיומה של תחתית.

מבנה המחירים בשוק

1. ברמת המגמה המשנית אין כל שינוי שכן מדובר במגמה ארוכה שאינה עוברת תהליכי שינוי חדשות לבקרים. דומה שעד לפריצה מעלה או כל אירוע משמעותי אחר. יוותר סעיף זה ללא שינויים מרחיקי לכת.

2. מגמת עלייה נבחנת בראש ובראשונה לפי סידורן של נקודות השיא והשפל המייצגות את הלך המחשבה של הקונים והמוכרים.

3. עד לא מכבר היו נקודות השפל מסודרות במבנה עולה והעידו שהקונים באים במחירים הולכים ועולים, כפי שמצופה מהם במגמת עלייה. הירידות האחרונות שינו מעט את מבנה המחירים והחזירו אותו לדשדוש קלאסי בו נקודות השיא והשפל מסודרות אופקית.

4. מאידך המוכרים המיוצגים על ידי נקודות השיא משדרים סטאטיות. נקודות השיא זהות פחות או יותר והמשמעות היא שהמוכרים ניצבים איתן ברמות זהות.

5. מאפיין נוסף שהתקיים ונשמר למרות הירידות הוא רצועות בולינגר שכפי שאפשר לראות הופכות להיות צרות ואופקיות. המשמעות היא ירידה בתנודתיות המובילה בסופו של דבר למהלך חד.

סימנים לתחתית

1. סימנים לתחתית מתבססים על עיקרון "מכירות היתר". במילים פשוטות מצב שבו המוכרים מתמעטים עודף ההיצע קטן. שני מרכיבים יכולים לסייע באיתור נקודות אלה, ראשית, ישנן שתי רמות תמיכה, 1060 הנקודות במידה ותחזיק מעמד. במידה ולא, ירד השוק מדרגה ואז יהיה עלינו לתת את הדעת לרמת 1,000 הנקודות וסביבתה.

2. שנית, המדד הסטוקסטי הסתברותי אותו אפשר לראות בתחתית הגרף. כפי שהיה בכל הנסיגות הקודמות, הרי שירידה של מדד זה מתחת לרמת 20%.

לסיכום, יכולתו של מדד המעו"ף להחזיק את רמת 1,060 הנקודות משמעותית להמשך הדרך. נסיגה מתחת לרמת זו עלולה לדרדר אותו חזרה לאזור 1,000 הנקודות המהווה תמיכה משמעותית הרבה יותר.

בבית הספר של אייל גורביץ מועבר קורס שוק ההון ברמה המקצועית והמקיפה ביותר.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

9.
אבי 22/05/2012 09:11
הגב לתגובה זו
אשר דהן בדרך... על תגידו שלא ידענו - ראו הוזהרתם!
8.
אהרן 21/05/2012 17:14
הגב לתגובה זו
דהן? חסידיך השוטים שהפסידו מכנסיים כבר בדרך...
7.
סמי 20/05/2012 23:27
הגב לתגובה זו
שאחד מחסידך השוטים שהפסיד פעם נוסף את המכנסיים שלו יעשה מעשה של אשר דהן באיזה שהוא בבא
6.
מי שמפחד מסיכון שיקנה מניות של בנק פועלים (ל"ת)
ראובן 20/05/2012 21:56
הגב לתגובה זו
5.
אייל תודה תמשיך לכתוב יותר (ל"ת)
המחשב 20/05/2012 21:31
הגב לתגובה זו
4.
אלון 20/05/2012 20:18
הגב לתגובה זו
אתה מבלבל את כולם עם ניתוחי הסרק שלך השוק ירד 80 נק מסקירתך השורית האחרונה תניח לנו די
3.
ASHER 20/05/2012 17:06
הגב לתגובה זו
מה שווה הטכני עם עם הוא לא מסוגל לזהות צניחה של 100 נקודות במדד?
2.
יוסי 20/05/2012 15:45
הגב לתגובה זו
תראה מה כתבת לפני מס' ימים עד מתי תמשיך לקשקש
1.
בוקר טוב-איפה נמצא ממוצע נע 200 (ל"ת)
שי 20/05/2012 08:41
הגב לתגובה זו

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן