מעוניינים לדעת כיצד אפשר לחסוך בעמלות המסחר במניות?
השוואת עלויות בתחום הברוקראז' יכולה להוביל לחיסכון של מאות ואלפי שקלים בחודש, ומשקיעים פרטיים רבים מגלים עד כמה זה פשוט לסחור לבד
עמלות המסחר בבנקים גבוהות במאות אחוזים מאלה של בתי ההשקעות1 ועדיין, חלק גדול מהלקוחות הפרטיים בוחרים לבצע פעולות מסחר באמצעות הבנק, ומוותרים על האפשרות לחסוך ולסחור בצורה יעילה יותר. הנתונים הללו עולים מבדיקה משותפת שפורסמה לאחרונה על-ידי רשות ניירות ערך ורשות ההגבלים העסקיים, במטרה לבדוק כיצד אפשר להגביר את התחרותיות בשוק הברוקראז' הקמעונאי2.
אני מעוניין לבדוק את עמלות המסחר בתיק שלי מול עמלות מסחר באקסלנס ברוקראז' , השאר פרטים>>
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כך, אף שהשוק נמצא בתנופה הפוטנציאל הגדול עדיין אינו מתממש, והדבר בולט גם ביחס לנעשה בעולם. כך למשל, לגבי העמלות המסחר, קובע המסמך כי "המחירים של החש"בים (חברי בורסה שאינם בנק) נמוכים משמעותית מאלו של הבנקים בכל קבוצות שווי התיק, גם כאשר משווים אותם למחירים שגובים הבנקים בערוץ ישיר".בנוסף, נכתב כי המחיר בבנקים יורד בצורה משמעותית ככל שהתיק גדל, בעוד המחיר שגובים החש"בים כמעט שאינו משתנה
"בחברי בורסה שאינם בנקים, משקיעים קטנים יחסית לא נאלצים לשלם יותר עמלות על השקעתם הנמוכה בתיק המניות"
לכן, אף שכיום פחות מ-3% מהלקוחות הפרטיים משתמשים בשירותי חברי הבורסה שאינם בנקים – שיעור זה צפוי לגדול בחדות בשנים הקרובות, לאחר שהיתרונות יהיו ברורים יותר, והתחרות בשוק תגדל. "ההתפתחויות הטכנולוגיות המאפשרות לסחור באופן ישיר מהטלפון או מהבית כבר נהפכו לנחלת הכלל", אומר מנהל תחום לקוחות פרטיים ומסחר באקסלנס ברוקראז' – דרור יריב. "אם נוסיף לכך את כמות המידע האדירה שניתן למצוא באינטרנט, נבין מדוע המגמה של ניהול כספים באופן עצמאי תופסת תאוצה".
"נכון שמזה עשור וחצי כמעט, אפשר לבצע פעולות באינטרנט וגם לקבל מידע על השוק הישראלי, אבל בשנים האחרונות, בזכות השילוב של השניים, אנחנו בעיצומו של תהליך בו לקוחות מנהלים את תיק ההשקעות שלהם באופן עצמאי ואלו המעוניינים בכך, נעזרים במומחה, גם אם הם סוחרים בבורסות ברחבי העולם, ולא רק בישראל או בארה"ב". כך למשל, מציעה אקסלנס את שירותי ExPert – דסק שיווק השקעות אישי3, המספק ללקוחות פרטיים הסוחרים באופן עצמאי סיוע בבניית אסטרטגיית מסחר, וכן המלצות על ביצוע פעולות שונות בשוק ההון.
לא מדובר רק בלקוחות אמידים במיוחד, עם ניסיון עשיר בהשקעות?
"להפך. המשקיעים והסוחרים הקטנים, שלפעמים סכום ההשקעה שלהם מסתכם בעשרות אלפי שקלים בלבד, מקבלים עכשיו כלים שבעבר היו שמורים רק ללקוחות מוסדיים, לקוחות מתוחכמים או עתירי ממון. לאותם משקיעים קטנים לא היו אפשרויות להשקיע בשוק ההון והם בדרך כלל היו נדחקים לאפשרויות חיסכון שעלולות להיות יקרות או לא יעילות, כמו קניית קרנות נאמנות באמצעות יועץ השקעות בסניף הבנק שבו מנהלים את חשבון העו"ש".
מדוע עדיף ללקוחות האלה, וגם לאחרים, לעבור למסחר עצמאי?
"היתרון הגדול ביותר הוא שליטה בהשקעה. בישראל המגמה הזו עדיין בחיתוליה, אבל בארה"ב, נרשם מדי שנה גידול במספר המשקיעים שבוחרים לנהל באופן עצמאי את החסכונות ארוכי הטווח שלהם (בדומה לקופת הגמל IRAשקיימת בישראל).
"עוד יתרון חשוב מאוד הוא העלויות – אם בעבר המשקיעים הפרטיים נאלצו להשקיע בעיקר באמצעות קרנות נאמנות וחשבונות בבנק שבו הם ניהלו את העו"ש, כיום הם יכולים להשקיע דרך חברי הבורסה שאינם בנקים, בעלויות שמגיעות לעשרות אחוזים פחות מאלה של הבנק, כמו שמראה המסמך המשותף של רשות ניירות ערך ורשות ההגבלים העסקיים. בנוסף, מומחה השקעות יכול לכוון אותם לנכסים פיננסיים בעלויות אטרקטיביות – כדי שהם יוכלו להגדיל את התשואה".
סיבה נוספת לניהול תיק ההשקעות באמצעות חש"ב, היא השירות ומערכות המסחר. בעוד שסניף הבנק עובד בשעות מוגדרות שלא בהכרח חופפות לשעות המסחר, ואחריהן אין למשקיע מענה - הרי שבאקסלנס, למשל, ניתן לקבל מענה טלפוני במשך כל שעות המסחר בישראל ובארה"ב, למעט לאחר כניסת השבת. גם המערכות שמציעה אקסלנס ללקוחותיה הן מהמתקדמות ביותר בשוק, ומציעות מגוון רחב של הוראות חכמות, העשויות לסייע להגדיל את התשואה בהשקעה.
להתגבר על חסמי המעבר
לאור כל היתרונות הללו – במחיר, בשירות ובמערכות הטכנולוגיות – קשה להבין מדוע הלקוחות אינם ממהרים לנטוש את הבנקים בהמוניהם. על פי המסמך המשותף של רשות ניירות ערך והרשות להגבלים עסקיים, אחת הסיבות הבולטות לכך היא חששם של הלקוחות לעבור מהבנקים, נתפסים כבטוחים מאוד. זאת, אף שגם בתי ההשקעות נתונים תחת פיקוח ובקרה מתמידים, וכספי הלקוחות שלהם נשמרים בחשבונות נאמנות – לצורך הגנה על הלקוחות.
סיבה נוספת, על פי המסמך, היא מגבלות טכניות בהעברת תיק הבורסה מהבנקים, כאשר לא פעם בנקים מערימים קשיים כמו דרישה להגעה פיזית של הלקוח לסניף כדי לבצע העברה. במקרים אחרים, הבנקים עשויים לצאת במאמצים אגרסיביים לשימור לקוח שהודיע כי ברצונו לעבור לנהל את תיק ההשקעות שלו במקום אחר.
ואולם, המעבר עצמו כדאי מאוד – ויכול להניב תרומה משמעותית לביצועי התיק. "במרבית המקרים, גם לאחר המבצעים לשימור הלקוח, העלויות של החש"בים יהיו נמוכות יותר. בנוסף, אצל הבנקים, מחיר המבצע מוגבל בזמן – בעוד שאצל החש"בים, גם לאחר תום המבצעיים המחירים הנמוכים הם לרוב קבועים", מסביר דרור.
אני מעוניין להצטרף למסחר עצמאי בבורסה עם אקסלנס ברוקראז' במערכת מסחר מתקדמת>>השאר פרטים
כמי שמובילים את התחום – לאן נגיע בשנים הקרובות?
"לאור המגמה ההולכת וגוברת של חינוך פיננסי, וכן של צרכנות נבונה, שלא מוותרת על בדיקה והשוואה בכל מוצר שהוא, אנו סבורים כי גם בתחום ניהול חשבון ההשקעות - נראה גידול במספר הלקוחות שמעבירים את תיק ההשקעות שלהם לחש"בים, הודות למודעות הגוברת ליתרונות שבכך.
כבר כיום, שיעור הלקוחות שעוברים בין ספקים בתחומים כמו תקשורת או ביטוח עולה, בגלל הקלות שבה ניתן לעשות זאת באינטרנט, ואנחנו צופים גידול גם בשיעור החוסכים שיבדקו בעצמם איפה הם משלמים יותר על שירותי ברוקראז' או מסחר עצמאי בבורסה. ולהבדיל משירותי התקשורת, הרי שהשוואת עלויות בתחום הברוקראז' יכולה להוביל לחיסכון של מאות ואלפי שקלים בחודש", מסכם יריב.
הסקירה אינה מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
(1) על פי טבלת השוואת עמלות שפורסמה על ידי הבורסה ביום 7.8.18. (2)
(3) סכום מינימאלי לפתיחת חשבון השקעות הינו 20 אלף ₪. השירות ניתן ללא עלות ללקוחות המנהלים החל מ- 300 אלף ₪ בחשבון ההשקעות. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס www.xnes.co.il.
האמור בכתבה זו נכון למועד פרסומה בלבד. כל התקשרות בין החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס לבין הלקוח תעשה באמצעות הסכם פתיחת חשבון ובהתאם לדין, ותנאי הסכם ההתקשרות כאמור, הם אלו שיחייבו את החברה והם בלבד.
אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
- 7.רפאל 12/05/2020 22:59הגב לתגובה זודרך מצוינת לבנות פרוטפליו בינלאומי מפוזר היא באמצעות קרנות הסל של איישרס הנסחרות כיום בבורסה בתל אביב. את הקרנות הללו מייצגת בישראל חברת אלטשולר-שחם. אלו קרנות סל, בעמלות ניהול מאוד נמוכות. יש מגוון כלים על שווקים בינלאומיים. כגון: - איישרס חוץ S&P500 בעמלה של 0.07% - איישרס.חוץ T BOND 1-3YEAR- (אג"ח ממשלת ארה"ב) בעמלה של 0.07% - איישרס.חוץGLOBALAGGREGATE – - עוקב אחר מדד המורכב מאג”ח בינלאומי ברמת השקעה (investment grade) – עמלה 0.1% באמצעות הכלים הללו אפשר להרכיב פרוטפוליו מאוזן שכולל מניות ואג"ח במחירי ניהול ללא תחרות בישראל. אם יש דרישה אני יכול לצרף טבלה עם פרופטליו שונים בהתאם לרמת הסיכון שהמשקיע רוצה לקחת. אני בונה את הפרוטפליו באמצעות כלי חינמי של Ishares - איישרס - כל אחד יכול להתשתמש בכלי הזה.
- 6.יהודה 08/10/2019 17:37הגב לתגובה זולכל פקודת קנייה ומכירה בנק לאומי גובה עמלה של 24 דולר(יחד 48 לפעולת קנייה ומכירה)ומינימום ועוד 0.2% מסכום הרכישה , תחשבו על זה כשאתם מפקידים כסף למסחר בחוץ לארץ , בית ההשקעות הגרוע ביותר עם יחסי האנוש הגרועים ביותר עדיף על השודדים מבנק לאומי . לאחרונה מספר בתי השקעות אמריקאים הפסיקו לקחת עמלות בכלל על פעולות קנייה ומכירה של מניות ותחשבו על זה
- 5.מני סיני 26/05/2019 23:15הגב לתגובה זוהחברה הכי גרועה בארץ להשקעות.עדיך להמר בגוגואים ולא לפתוח חשבון אצלהם.גובים עמלות הזויות על מידע בזמן אמת וסוגרים חשבונות על דעת עצמם במידה ולא הרווחת באותה שנה.שירות אנושי ברמה הכי נמוכה שנתקלתי אי פעם.חבל שאני לא יכול לצרף הקלטות של נציגי השירות שלהם.תברחו מהם.
- 4.סתם יום של חול. 30/03/2019 14:18הגב לתגובה זוכיוון שהכסף הוא לא יותר ממספר במחשב, עדיף להישאר בבנק, למרות העמלות הנמוכות משמעותית בבתי ההשקעות. בבתי השקעות, אפשר לקום בוקר אחד ולגלות שנעלמו לך החסכונות. ולא מדובר בארוע קיצוני.
- ליאור 31/01/2020 06:21הגב לתגובה זוע"פ הוראות המפקח על שוק ההון, גם אם הכסף מתנהל בחברת השקעות, הוא יושב בחשבון נאמנות בבנק על שמך. כך שהטיעון שלך מגוחך
- 3.למי שיש ילדים, אתם זוכרים שאתם צרכים לעדכן בעירייה..... (ל"ת)למי שיש ילדים 13/03/2019 15:12הגב לתגובה זו
- 2.ירון האדום 02/03/2019 23:04הגב לתגובה זובמקום לתקוף בנקים בפרסומות במויות עדיף שתציגו ביצועים טובים יותר בקרנות המחורבנות שלכם...
- יאיר 28/04/2019 15:12הגב לתגובה זוגרועות במקרה הטוב
- 1.יאיר 02/03/2019 18:09הגב לתגובה זוברמה של עולם שלישי.
- גם שירות הלקוחות במיטב ד"ש גרוע (ל"ת)בבנק לא טועים במידע 02/04/2019 10:31הגב לתגובה זו
תואר שני בחשבונאות: קחו בחשבון שאין עוד תואר שני כזה בישראל!
איפה לומדים כל מה שמנהל צריך לדעת?
בתואר שני בחשבונאות באוניברסיטת בר אילן מכינים אתכם לעולם החשבונאי העסקי וכולם הפיננסים, גם למי שאין לו תואר ראשון בחשבונאות. בעצם, אתם יכולים להבין בחשבונאות ופיננסים גם אם למדתם ואתם עוסקים בתחומים אחרים לחלוטין. בנוסף כחלק מקורסי הבחירה ניתן לבחור בקורס דירקטורים אשר בסיומו תקבלו תעודת סיום קורס דירקטורים של המחלקה לכלכלה באוניברסיטת בר אילן.
על חשיבות הכסף וההבנה בכסף
אפילו האנשים הכי רומנטיים שבינינו בסוף יודו – גם אם תחת לחץ – שמרבית התהליכים שעוברים על החברה האנושית, בין אם ברמה הלאומית, ברמה האישית או העסקית, משיקים באופן כלשהו לעולם הפיננסי. הכסף והסחר, על כל צורותיהם, הם מהכוחות המשמעותיים ביותר שמניעים את עולם האדם. השיטה המוניטארית המודרנית, שבתצורתה הנוכחית היא תוצאה של מאות שנים, מעניקה לנו את כל השפע שקיים היום. מחידושים טכנולוגיים, חקלאות מתקדמת, שירותי בריאות, מערכות השלטון מתקדמות ועד ניהול עסקי פר אקסלנס.
ואם בניהול עסקי עסקינן, כיום ישנם 3 תחומים מרכזיים שבהם מנהלים בכירים יותר צריכים להיות בעלי ידע. אמנם הצד הטכנולוגי והצד המשפטי חשובים, אבל הצד החשבונאי/פיננסי הוא כנראה החשוב ביותר, כי הוא מאפשר להיכנס עמוק לקרביה של חברה והתהליכים שהיא עוברת.
כי מה זה בעצם חשבונאות? זה לדעת את המספרים שמאחורי חייה של חברה; להבין את המספרים בדוחות של חברה, לקרוא נכון את הדוחות הכספיים. זאת שפה – שפת העסקים. אם אתם חיים בארץ אתם מדברים עברית, אם אתם מכוונים לעולם העסקי אתם חייבים לדעת את שפת העסקים.
השפה הזו חשובה מאוד כי כאשר אתם יודעים לקרוא דוחות, אתם מבינים את מצבה הפיננסי של חברה, אתם יודעים לנתח עסקאות ולהבין לאן הולך הכסף והכי חשוב, איך למקסם ולייעל באמצעות אלוקציה נכונה של מקורות מימון. יש לזה אספקטים נוספים. אתם מבינים מי האנשים והגופים שאתם מדברים איתם ואילו סיכונים כדאיים לקחת ומה הסיכויים העסקיים. הכול מתחבא מאחורי המספרים. בקיצור, הידע החשבונאי הופך אתכם לבעלי יכולות טובות יותר בתפקיד, ומכשיר אתכם להיות מנהלים טובים יותר.
עם זאת ולמרות חשיבותו, לא כולם פונים לתואר ראשון בחשבונאות. הם יודעים ומבינים את הצורך, אבל לא כולם רוצים להיות רואי חשבון. רבים רוצים את הידע החשבונאי והפיננסי גרידא. החדשות הטובות הן שאם כבר יש לכם תואר ראשון בכל התמחות, כעת ניתן לעשות תואר שני (M.A.) בחשבונאות.
הרבה יותר מחשבונאות
חשבונאות פיננסית היא מקצוע העוסק ברישום וניתוח אירועים פיננסיים של ישות כלשהי – בין אם עסקית, פרטית או לאומית. התכלית של חשבונאות היא יצירת מסמך המהווה סך של סיכומים ותוצאות, ודיווח המשמעות שלהם לבעלי העניין הרלוונטיים. החשבונאיים יודעים להכין דוחות וגם יודעים לקרוא ולנתח את הדוחות – כלומר, הם יודעים לדבר בשפה העסקית.
בפועל, כמו כל העולם שלנו, זה שהופך ליותר ויותר גלובלי וכולל – כלומר שילוב רחב של נושאים, החשבונאות היא הרבה הרבה יותר מרק חשבונאות. צריך לדעת לקרוא דוחות IFRS, שהן תקן חשבונאי בינ"ל שרובם המוחלט של החברות בכל העולם מחויבות לעמוד בהן, בין אם הן ציבוריות או פרטיות.
כמו כן, כל מנהל/אדם עם זיקה לכספים צריך להבין את עולם המס באופן כללי והשפעתו על הדרך בה המיסים משפיעים עליו ברמת מיסוי יחיד ועל עסקיו ברמת מס חברות, מיסוי גלובאלי ותכנון מס.
יש עוד לא מעט כלים מעניינים וחשובים שצריך להכיר בעולם המודרני. היכולת לבצע הערכות שווי היא בסיסית ומאפשרת להבין כדאיות של השקעה. כמו כן, הצורך בהבנה איך לנהל סיכונים כראוי היא אינהרנטית לכל מנהל או מנהלת.
עוד כלים חשובים שנדרשים ממנהלים מודרניים - ניתוח ניירות ערך, הבנה וידע בשוק ההון , אלו מהווים את הידע החשוב והנחוץ בכלכלה המודרנית. כמו כן, צריך להבין בניהול תיקי השקעות ולדעת מה הסיכונים והסיכויים באלוקצייה של תיקי השקעות וכיצד ניתן לבנות תיק השקעות מנצח. ועוד לא דיברנו על השקעות בנדל"ן, סייבר ובינה עסקית, הבנה על תפקידיו של הדירקטור ועוד ועוד.
מה יש בתואר?
כל מי שרוצה לגשת לתואר ואין לו תואר ראשון בחשבונאות, צריך לעשות 4 חודשי הכנה והשלמה שכוללים מספר קורסים, בהם לימודי חשבונאות פיננסית (א ו-ב), ביקורת חשבונות, דיני מיסים וחשבונאות ניהולית. משכו של התואר בפועל הוא 8 חודשים והוא מעניק תעודת M.A. בחשבונאות מטעם אוניברסיטת בר אילן. במילים אחרות, או חשבון פשוט אם תרצו: תוך 12 חודשים אתם עם תואר שני (.A.M) בחשבונאות.
התואר מורכב משישה קורסי חובה, שכולל תכנוני מס, חשבונאות פיננסית מתקדמת, סמינריון בחשבונאות, תכנון פנסיוני ומיסויו, ניתוח דוחות כספיים והערכות שווי ומסים מתקדמים. כמו כן, ישנם קורסי בחירה, הכוללים חקר תהליכים ונתונים (סייבר), בינה עסקית (BI), מיזוגים ורכישות, פיתוח עסקי, שיווק דיגיטלי ועוד, כשכל נרשם בוחר לעצמו 6 קורסי בחירה. סך הכול מדובר ב-32 שעות סמסטריאליות, הכוללים 20 שעות של קורסי חובה ו-12 ש"ס של קורסי בחירה.
אגב, בהתאם לתקופה שבה אנחנו חיים ובשל השפעות המגפה, הקורסים יועברו באופן פרונטלי ובמקביל גם באופן מקוון – כשכל הקורסים המצולמים נכנסים למאגר המקוון של התואר וניתן לצפות בהם בזמן שנח לכם. בכל מקרה, כל מי שנרשם צריך ציון ממוצע של 76 לפחות בתואר הראשון, כשגם הציונים ב-4 חודשי ההשלמות יהיו באותו רף של ממוצע 76. שכר הלימוד של התואר השני הוא בהתאם לקביעת המל"ג והתשלום הוא אוניברסיטאי.
לפרטים נוספים >>>
לסרטון הסבר על התואר השני:
