לשם זורם הכסף: אלה מנהלי קרנות הנאמנות אליהם הזרים הציבור מיליארדים מתחילת שנת 2015 - צפו בטבלה
הציבור הישראלי מחפש תשואה ומסיט כספים לאפיקי סיכון. ברבעון הראשון נפדה סכום של כמעט 15 מיליארד שקלים מהקרנות הכספיות (קרנות שמשקיעות במק"מים וכרגע מספקות תשואה אפסית או שלילית), והכסף עובר לקרנות המסורתיות - בעיקר לקרנות המעורבות (בסגנון 90-10) אבל גם לקרנות אג"ח מדינה (אפיק שרשם ראלי גדול ברבעון הראשון של השנה) ואפילו לקרנות המנייתיות שמשקיעות בת"א.
במקום הראשון עם גיוס של 2.9 מיליארד שקלים לקרנות הנאמנות נמצא בית ההשקעות אלומות שממשיך במומנטום החזק שהחל מבחינתו בשנת 2014. במקום השני עם גיוס של 2.2 מיליארד שקלים נמצא בית ההשקעות ילין לפידות שבשנה הקודמת היה היה המגייס הגדול ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות. אקסלנס סוגרים את השלישייה הראשונה עם גיוס של 1.75 מיליארד שקלים. בולט לחיוב בית ההשקעות הראל פיננסים עם גיוס של 1.37 מיליארד שקלים, אחרי גיוס אפסי בשנה החולפת.
מגדל שוקי הון סוגרים את החמישייה הראשונה עם גיוס של 1.02 מיליארד שקלים. ונציין גם את אלטשולר-שחם שאמנם הסתפקו בגיוס של 880 מיליון שקלים ברבעון הראשון אבל תפסו את המקום הראשון מבחינת היקף נכסים בקרנות המסורתיות - על חשבון פסגות שממשיכים לאבד גובה למרות התשואות הנאות בקרנות. לטבלת המגייסים הגדולים ב-2014 - לחץ כאן
ומי הקרנות שהשיגו את התשואות הטובות ביותר - לכתבה המלאה לחץ כאן
- בית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 1.sbh 02/04/2015 11:41הגב לתגובה זוואצל המתחרים 0 דמי ניהול. בושה!

בית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.