לפי שווי נמוך ב-75% מההנפקה שכשלה ב-2020: אנט גרופ מתכננת רכישה עצמית
חברת אנט גרופ (Ant Group) המוחזקת על ידי הענקית הסינית עליבאבא ALIBABA GROUP (33%), הודיעה כי תבצע רכישה עצמית בהיקף של עד 7.6% מהון המניות. על פי הודעת החברה, הרכישה העצמית תבוצע לפי שווי חברה של כ-78.5 מיליארד דולר (567 מיליארד יואן) - ירידה של 75% לעומת השווי בו תכננה החברה להנפיק בשנת 2020. אנט גרופ מסרה כי מטרת התוכנית היא להגדיל את תוכניות התמרוץ לעובדי החברה (בעזרת מניות/אופציות), בנוסף לכך שהיא תאפשר "נקודת הנזלה למשקיעים של החברה".
מדוע שהמשקיעים ירצו להפרד מחלק מההחזקה שלהם בחברה? בסוף השבוע האחרון אנט גרופ נקנסה בסך של כמיליארד דולר על ידי הבנק המרכזי של סין. בתגובה להפרות של תקנות וחוקים שונים, לרבות סביב דרישות ממשל תאגידי, הגנת צרכנים ומניעת הלבנת הון. הקנס הוא אחד הגדולים ביותר נגד חברת אינטרנט סינית ונראה כי הוא עשוי לסיים את הארגון מחדש של קבוצת אנט, לאחר שנדחתה ההנפקה של החברה בסוף שנת 2020 לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר.
הרגולטור הסיני ביטל את אותה ההנפקה לאור חששות רגולטורים שהוביל את החברה לשינוי מבני שהחל באפריל 2021. החברה הפכה לחברת החזקות הנתונה לדרישות רגולטוריות דומות לאלו של בנקים. לאחר המאבק מול אנט גרופ ומול חברות טכנולוגיות סיניות נוספות (כמו טנסנט ודידי), החליט הבנק המרכזי של סין להפסיק ולהתמקד כעת בחברות ספציפיות ודווקא ברגולציה של כלל התעשייה.
למרות הקנס ולמרות הצניחה המשמעותית בשווי החברה, אנט גרופ דיווחה כי שני בעלי המניות המרכזיים שלה החליטו שלא להשתתף בתוכנית הרכישה העצמית של החברה - מה שמביע את האמון שלהם בעתיד שלה.
- מנצלת את הירידות: צ׳יפוטלה ממשיכה עם הבייבאקים
- טראמפ מדיה מכריזה על בייבאק של 400 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ביום שישי האחרון קפצה מניית החברה האם - עליבאבא, ב-8% בעקבות האופטימיות של המשקיעים מסיום הסאגה הארוכה והמתישה של הרגולטור כנגד החברה וחברות הבנות. למרות הזינוק, מניית החברה עלתה בכ-3% בלבד מתחילת השנה ובראייה שנתית מדובר על ירידה של 26%. שווי החברה עומד על 232 מיליארד דולר, לקראת סוף 2020 וביחד עם הציפיות להנפקה של אנט גרופ שוויה של עליבאבא עמד על למעלה מ-800 מיליארד דולר והיא הייתה החברה החמישית בגודלה בוול סטריט.
מייקל סיילור; קרדיט: רשתות חברתיותסטרטג'י רכשה ביטקוין בכמעט מיליארד דולר
מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc 2.63% נסחרת בעליות שערים לאחר שהחברה דיווחה על רכישה משמעותית נוספת של ביטקוין. החברה, המחזיקה הציבורית הגדולה בעולם במטבע הקריפטו, הודיעה כי רכשה יותר מ־10,600 מטבעות במהלך שבעה ימים בלבד, בהיקף כולל של כ־963 מיליון דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שביצעה מאז חודש יולי.
לפי הנתונים שפרסמה החברה, הביטקוין נרכש במחיר ממוצע של כ־90,600 דולר למטבע, נמוך במעט ממחירי השוק בעת הפרסום. במקביל לרכישה, החברה הנפיקה כ־5.1 מיליון מניות רגילות שמהן גויסו כ־928 מיליון דולר, וכן השלימה גיוס נוסף באמצעות מכירת מניות בכורה תמידיות. המהלך החזיר את תשומת הלב להיקף האחזקות של סטרטג'י, שחצה כעת שווי של 60 מיליארד דולר. עם זאת, יחס השווי של החברה ביחס לנכסי הביטקוין שבידיה המשיך להצטמצם, כאשר פרמיית השוק על החברה ירדה ל־1.1 בלבד - הרמה הנמוכה ביותר זה תקופה ארוכה.
הירידה בפרמיה דחפה את הנהלת החברה להכריז על הקמת קרן רזרבות בהיקף 1.4 מיליארד דולר, שנועדה להבטיח תשלומי דיבידנד וריבית בעתיד. מנכ"ל החברה, פונג לה, ציין בחודש נובמבר כי פרמיה הנמוכה מאחד עלולה להצדיק מכירה של חלק מהאחזקות.
האנליסטים מנמיכים ציפיות
במקביל לדיווחים על הרכישות, החלו אנליסטים בשוק להנמיך ציפיות מהחברה. קנטור פיצג'רלד חתכה את מחיר היעד למניה ב־59%, בעוד ברנשטיין הפחיתה את ההמלצה ב־25%, על רקע ירידה של יותר מ־25% במחיר הביטקוין מאז השיא שנרשם באוקטובר. למרות זאת, ההודעה על הרכישות נתפסה כהצהרת אמון מחודשת של החברה במטבע. בשבועיים שקודם לכן רכשה סטרטג'י כמות זניחה של מטבעות בלבד, והמהלך האחרון נחשב בעיני השוק לחזרה לאסטרטגיית קניית־הירידות שאפיינה אותה בעבר.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים בקנטור פיצג'רלד ציינו גם כי החברה נוהגת לרכוש ביטקוין כאשר המהלך "מגדיל ערך" מבחינתה, ללא קשר למחיר הנוכחי של המטבע. לדברי האנליסטים, אסטרטגיה זו נותרה בעינה גם לאחר הירידות האחרונות. גם בבית ההשקעות TD Cowen ראו בצעד איתות חיובי. בהערכה שפרסמו כתבו כי משקיעים המאמינים בביטקוין לטווח בינוני וארוך צפויים לראות ברכישה הרחבה מהלך מחזק, בעיקר אם מחיר המטבע יחזור לטפס לרמות השיא.
