הנפט נפל ב-5% אחרי שהודו עוזרת לרוסיה במלחמה באירופה - מעבירה תזקיקי נפט זולים לאירופה. אירופה מחרימה את הנפט מרוסיה; הרוסים נאלצו להוריד מחירים ויבואנית גדולה נוספת שלהם - הודו - נהנתה מהפירות, זיקקה ומכרה לאירופה; בתי הזיקוק בהודו באופוריה, באירופה במכה קשה. למרות חילוץ פירסט רפאבליק - מניות הבנקים האזוריים קורסות, פסיפיק ווסט  PACWEST BANCORP איבד 28%. ניסיונות ההרגעה של הרשויות בארה"ב לא מחלחלים אל השוק; המשקיעים מאמינים שהסיכוי שהפד' יעלה מחר את הריבית נמוך משמעותית מהיכן שהיה אתמול; סל מניות הבנקים האזוריים יורד ביותר מ-7% מניית האב סקיוריטי האב סייבר צנחה במסחר לאחר שגם אתמול איבדה 11%. טרם פתיחת המסחר המניה נסחרת במחיר של 0.72 דולר למניה ושווי שוק של 92 מיליון דולר. האם המעבר לוול סטריט היה שווה? בחברה ימשיכו להגיד שהשוק המקומי לא יודע לתמחר את החברה, אבל בינתיים גם בוול סטריט היא נכשלת. החלטת הריבית הבאה של הפד' האמריקאי תתקבל מחר בשעה 21:00 (שעון ישראל), כאשר הצפי בשווקים הוא להעלאה של 0.25% טווח של 5% - 5.25%. בנוסף, ביום חמישי תתקבל גם החלטת הריבית של הבנק האירופי המרכזי (ה-ECB) שם הצפי הוא להעלאה ל-3.75%. היום דווח באירופה שהאינפלציה בגוש האירו עלתה קלות ל-7% בחודש מרץ (לעומת 6.9% בחודש הקודם). כל הכלכלנים הבכירים והבנקים הגדולים מזהירים כי הכלכלה האמריקאית נמצא על סיפו של מיתון. הם אמנם חלוקים בדעתם בנוגע לחומרתו של המיתון אך קונצנזוס שכזה באשר לעצם בואו לא נראה כאן כבר הרבה הזמן. הפד' מנהל זה למעלה משנה מלחמת חורמה באינפלציה שהגיעה בשיאה ל-9.1% אך מאז התמתנה ל-5%. המגמה טובה וזה חשוב, אך זה לא מספיק על מנת להביא את הפד' למצב שבו הוא יכול להרשות לעצמו להוריד את גובה הריבית. שוק התעסוקה עדיין חזק והסכנה מפני התפרצות מחודשת ואגרסיבית של האינפלציה עדיין ממשית. הפד' מפחד מאינפלציה גבוהה הרבה יותר ממה שהוא מפחד ממיתון. הוא רואה באינפלציה, ובצדק, כאיום הגדול ביותר על הכלכלה, כזה שעלול להביא לקריסתה ולנזקים בלתי הפיכים. לכן זו תקופה מאתגרת, מורכבת ומסקרנת בשוק האמריקאי ובשווקים בעולם כולו שמושפעים מהנעשה בוול סטריט במידה לא מבוטלת. נפט: מחיר הנפט יורד  כאשר חבית מסוג ברנט נסחרת תמורת 71 דולר וחבית מסוג WTI נסחרת תמורת 75.5 דולר.  

S&P 500 -1.07% נאסד"ק -1.69% דאו ג'ונס -0.51% BITCOIN -1.24% דוחות השבוע: הלילה לאחר נעילת המסר - AMD, פורד, סטארבקס; ישראליות: טוקספייס. מחר (רביעי) - CVS, קוואלקום, Etsy; ישראליות: סולאראדג', פריון, סאפיינס, אופקו, למונייד, JFrog. חמישי - אפל, שופיפיי, קוינבייס, מודרנה, פלוטון, ליפט, בלוק; ישראליות: פלייטיקה, נובוקיור. שישי - AMC; ישראליות: רדהיל.

מאקרו

חברת הדירוג S&P צפויה לשנות לרעה את הדירוג של ישראל בשבוע הבא - מה יקרה ואיך זה ישפיע עלינו? - מאז הורידה מודי'ס את אופק הדירוג של ישראל ל"יציב" המצב לא השתפר והסיכוי להורדת דירוג עולה - אין הסכמות בנוגע לרפורמה, המחאות ממשיכות ושורה של מינויים חשובים ממתינים לשר האוצר וממשלת נתניהו (לכתבה המלאה) הנפט צנח ב-5% ולמרות תוצאות טובות BP מאבדת 9% - חברת האנרגיה הבריטית יורדת בצורה חדה יותר מיתר מניות האנרגיה על אף שעקפה את תחזיות הרווח; המחיר של חבית נפט מסוג WTI צונח אל מתחת ל-72 דולר ומאיים על הרווחים הנאים של החברה מאז פרוץ מלחמת רוסיה אוקראינה (לכתבה המלאה) למרות חילוץ פירסט ריפבליק - מניות הבנקים האזוריים קורסות, פסיפיק ווסט מאבד 40% - נסיונות ההרגעה של הרשויות בארה"ב לא מחלחלים אל השוק; המשקיעים מאמינים שהסיכוי שהפד' יעלה מחר את הריבית נמוך משמעותית מהיכן שהיה אתמול; סל מניות הבנקים האזוריים יורד ביותר מ-7% (לכתבה המלאה) הערכות: הפד' יעלה את הריבית ב-0.25% - הכלכלנים מעריכים כי הנתונים שהתפרסמו השבוע יצריכו גישה זהירה של הפד': "התרחיש הסביר ביותר הוא להעלאת ריבית של רבע אחוז". כל הסיבות בפנים. לקראת החלטת הריבית של הפד' - מה המצב באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב? האינפלציה עדיין לא נמוכה מספיק, הכלכלה מאטה והשוק לא מאמין שהריבית תשאר גבוהה עוד להרבה זמן -  איך זה בא לידי ביטוי באגרות החוב? ביידן מודאג מההתקרבות לתקרת החוב ומכנס בבית הלבן את בכירי הממשל - האם ארה"ב בדרך לחדלות פירעון? נראה שהקרבות הפוליטיים בין הדמוקרטיים לרפובליקניים בקונגרס עשויים לקרב לשם את הכלכלה הגדולה בעולם; מנהיג הרוב בסנאט מאשים את הרפובליקניים כמתבצרים בעמדות קיצוניות. מניות במרכז מורגן סטנלי MORGAN STANLEY מפטר כ-3,000 עובדים - בעקבות החשש מהמיתון ועליות הריבית, הבנק ממשיך לפטר, כשמי שיושפע מזה בעיקר יהיו מגזרי בנקאות ההשקעות והמסחר (לכתבה המלאה) חברת IEP של קארל אייקן נפלה 20% לאחר דוח של Hindenburg - חברת המחקר מטילה ספק במדיניותה של IEP לגבי אופן הערכת שווי הנכסים ומדיניות הדיבידנד שלה (לכתבה המלאה) אובר UBER TECHNOLOGIES גברה על הציפיות לרבעון הראשון והמניה מזנקת - החברה רשמה הפסד מתואם של 8 סנט למניה על הכנסות של 8.82 מיליארד דולר; צופה EBITDA מתואם של 800-850 מיליון דולר ברבעון השני; מספר הצרכנים הפעילים עלה ב-13% (לכתבה המלאה) פייזר PFIZER עוקפת בשורה העליונה והתחתונה למרות ירידה במכירות - המניה עולה. החברה רשמה ברבעון הראשון של 2023 רווח מתואם של 1.23 דולר למניה על הכנסות של 18.28 מיליארד דולר; שומרת על תחזית להכנסות של 67-71 מיליארד דולר בשנה כולה; מכירות מוצרי הקורונה ירדו ב-75%. לקראת דוחות אפל - התאוששות במכירות האייפונים או שידור חוזר לרבעון הקודם? החברה הגדולה ביותר בארה"ב תפרסם את תוצאותיה על רקע המשך העלאות הריבית והאינפלציה הגבוהה, נקודת האור - הפתיחה המחודשת של סין. מניית צ'ג CHEGG INC צנחה במסחר לאחר שהמנכ"ל דן רוזנצוויג אמר שלבינה המלאכותית "יש השפעה על קצב הצמיחה של הלקוחות החדשים שלנו". צ'ג פרסמה תחזית רווחית חלשה לרבעון השני. בעקבות התוצאות, ג'פריס הוריד את דירוג המניה מ'קנייה' ל'החזקה'.  (לכתבה המלאה) מניית Dupont de Nemours ירדה במסחר לאחר שפרסמה תחזית חלשה לרבעון השני, כאשר גם הרווח למניה וגם תחזיות ההכנסות ירדו מהציפיות של וול סטריט. דופונט טענה לעיכוב בהתאוששות של שוק האלקטרוניקה. מניות ענקית האנרגיה הבריטית BP BP PLC הנסחרות בארה"ב יורדות לאחר שהחברה האטה את הרכישה החוזרת של מניות, והודיעה על רכישה חוזרת נוספת של מניות ב-1.75 מיליארד דולר, לאחר שהשלימה באפריל רכישות חוזרות ב-2.75 מיליארד דולר. עם זאת, הכנסותיה ברבעון הראשון עלו על ציפיות האנליסטים. מניית הבנק העולמי HSBC HSBC HOLDINGS PLC זינקה במסחר לאחר שהבנק דיווח על רווחים ברבעון הראשון שגברו על הערכות קונצנזוס. החברה גם מתכננת רכישה חוזרת של מניות של עד 2 מיליארד דולר לאחר האסיפה הכללית השנתית שלה.

ישראליות בוול סטריט

מניית REE זינקה ב-10% - החברה נערכת למסירות רכבים חשמליים ברבעון האחרון של השנה (לכתבה המלאה) אינמוד אינמוד נפלה ב-9% אחרי תחזית חלשה - החברה אמנם אישררה את התחזית מהרבעון הקודם, אך זה עדיין מתחת צפי האנליסטים. המניה התרסקה מהשיא ב-75% אבל בשנה האחרונה היא עולה ב-40%. באופנהיימר נותנים לה אפסייד של 76% אבל כבר היום היא במכפיל 65 (לכתבה המלאה) ננוקס ננוקס זינקה אמש ב-60% בעקבות קבלת אישור FDA לשיווק המערכת שלה. מניית חברת המכשור הרפואי מזנקת אך עדיין רחוקה בכ-50% מההנפקה, האישור האמריקאי יהווה נקודת תפנית?