נקסט ויז'ן: המנהלים מממשים ב-50 מיליון שקל אחרי שהמניה הוכפלה
המנהלים של חברת הרחפנים נקסט ויז'ן 0.87% עושים את המעשה הנכון מבחינתם - המניה זינקה מאז ההנפקה והכפילה את שוויה וזה זמן מצוין לממש רווחים. שלושת המנהלים - חן גולן (יו"ר החברה), בוריס קיפניס סמנכ"ל הטכנולוגיות ומיכאל גרוסמן מנכ"ל החברה מכרו מניות בהיקף של 50.2 מיליון שקל. מדובר על מימוש של כ-6% ממניות החברה.
המכירה בוצעה במקביל בשער זהה של 10 שקלים למניה, לעומת מחיר בשוק של 11.28 שקל למניה, כלומר דיסקאונט לכאורה של 11% על מחיר המניה בשוק, אבל המניה קפצה בשבוע האחרון ובהחלט ייתכן שהעסקה נסגרה לפני הזינוק של המניה בשוק.
בכל מקרה, בעקבות המכירה חן גולן יורד לאחזקה של 10% (לעומת 12.01%) כאשר הוא מכר מניות בשווי של 16.3 מיליון שקל, בוריס קיפניס ירד לאחזקה של 10% (לעומת 11.1%) וקיבל תמורתן 8.7 מיליון שקל, אבל מי שמכר הכי הרבה הוא המנכ"ל גרוסמן שירד ל-1.84% (לעומת 5.04%) ומשלשל לכיסו 25.2 מיליון שקל. מנגד, יש לו גם אופציות שאם יממש אותן הוא יעלה לאחזקה של 3.12%.
מעניין לציין - בעל המניות הגדול בחברה, יוסף סנדלר, שמשמש בה דירקטור, לא השתתף במכירה והוא ממשיך להחזיק ב-14.9% ממניות החברה ובשווי של 1333 מיליון שקל. יצוין כי גם לאחר המכירה גולן קיפניס וגרוסמן ימשיכו להחזיק במניות בהיקף של עשרות מיליוני שקלים (גולן עם 92 מיליון, קיפניס עם 90.6 מיליון וגרוסמן עם 20 מיליון שקל).
- הבנקים האזוריים מקשים על קבלת הלוואות וגם יחתכו את הבונוסים ב-20%
- דוחות קרדיט סוויס חושפים: 68 מיליארד דולר נמשכו ברבעון הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המוסדיים שמחזיקים במניות החברה הם מור עם 14.2% והפניקס עם 7.7% מהמניות.
בשבוע שעבר החברה קיבלה הזמנה בהיקף של 4.9 מיליון דולר, ולפני כן עוד הזמנה בהיקף של 2.37 מיליון דולר. מתחילת השנה הסתכם סך העסקאות המהותיות של החברה בכ-15.7 מיליון דולר (להרחבה)
אגב, החברה הספיקה למשוך בזמן את הכסף שלה מבנק SVB (סיליקון ואלי) לפני שנפל - 2.7 מיליון דולר של החברה שהופקדו אצלו הגיעו לישראל בבטחה. על רקע דיווחים של חברות כי החליטו להוציא את הכסף מחוץ לישראל, הנה דוגמא לחברה שהחליטה להחזיר את הכסף ארצה. זה אמנם קרה בעקבות קריסה של סיליקון ואלי בנק, ועדיין - הכסף יישאר לכאורה במקום בטוח.
לפני כשבועיים פרסמה החברה דוחות טובים, כאשר היא עמדה בתוצאות השנתיות וגם בטווח התחזיות התחתון לשנת 2022. אז נכון שהיא ציפתה לתוצאות הרבה יותר טובות ברבעון הרביעי וזה לא קרה, אבל היא רשמה צמיחה שנתית של 73% והשוק אהב את זה והעלה את המניה.
- אפולו פאוור יורדת לאחר הנפקה של כ-50 מיליון שקל ודילול של עד 22%
- נאוויטס נכנסת לגינאה ודרום אפריקה: תשלם עבור אופציה להיות מפעילה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה,...
החברה גם צופה המשך צמיחה של 70% גם בשנה הקרובה, ואם היא תעמוד בכך היא צפויה להכניס כ-44.2 מיליון דולר בשנה הקרובה.
נקסט ויז'ן נכנסה לת"א לפי שווי של 430 מיליון שקל. היום שווי החברה בבורסה כבר עומד על 893 מיליון שקל. מכפיל הרווח שלה לשנה קודמת עומד על 20, ובהינתן הצמיחה הצפויה בתוצאות בשנת 2023, נראה שהמכפיל יירד משמעותית. השאלה היא כמובן כמה החברה תצליח לגלגל לשורה התחתונה. אבל על פניו - היא עדיין חברת צמיחה בתמחור יחסית סביר:
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס 0.07% ומג'יק מג'יק 2.19% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
אפולו פאוור יורדת לאחר הנפקה של כ-50 מיליון שקל ודילול של עד 22%
אפולו פאוור יוצאת לעוד גיוס הון בתקופה של שחיקה במזומן וירידות במניה, במהלך שמציף מחדש את הפער בין מסרי ההנהלה לבין הצורך המימוני בפועל
אפולו פאוור אפולו פאוור -7.93% , שפועלת בתחום הפאנלים הסולאריים הגמישים ומתמקדת בשוקי רכב, לוגיסטיקה וגגות קלים, מגייסת ומנפיקה מניות, בהיקף של 18 מיליון שקל, עם דיסקאונט של כ-14% על המחיר הנוכחי, 3.117 שקלים. בנוסף, ההנפקה כוללת אופציות במחיר של 4.75 שקל, למימוש עד דצמבר 2027. בעקבות ההודעה על הגיוס, שמשמעותה דילול של כ-16% (22% יחד עם האופציות), המניה יורדת. וסטאר, בעלת השליטה, מסמנת כוונה להשתתף בהנפקה בהיקף של לפחות 18 מיליון שקל. התמורה הצפויה עבור הגיוס כולו היא כ-50 מיליון שקל.
לפי החברה, הכסף מיועד "לשימוש לצורך מימוש האסטרטגיה העסקית", למימון הפעילות השוטפת ולצרכים כלליים.
במהלך יולי, החברה הכניסה סכום משמעותי, שהיה קריטי להמשך פעילות החברה, לאחר שביקשה אפולו מוסטאר אחזקות ולבעלי השליטה בה, האחים ישי ויוסף לממש את כתבי האופציה (סדרה 7) כדי שתוכל להמשיך בפעילות. בהתאם לכך, הופעלה התחייבות בלתי חוזרת מצד המחזיקים לממש את מלוא כתבי האופציה שבבעלותם, וזאת בתנאי מוקדם שנקבע מראש הפחתת מחיר המימוש ל-430 אגורות ליחידה, במקום 625 אגורות. פוטנציאל ההכנסה מסדרת כתבי האופציות 7 עומדת על 9 מיליון שקל שמתוכם 5.5 מיליון בהחזקת וסטאר.
באותה התקופה, לצד המימושים, דווחה אפולו על הנפקה פרטית בסך של 10.8 מיליון שקל לשלושה משקיעים פרטיים ולחברת הפניקס, במסגרתה יוקצו 2.5 מיליון מניות במחיר של
4.3 שקל.
- אפולו פאוור נכנסת לשוק האמריקאי: פרויקט סולארי של 53 מיליון דולר עם ARKO ביותר מ-300 תחנות דלק
- אפולו מדווחת על הפסד של 22 מיליון במקביל לפרויקט עם VW
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באותה תקופה, המסרים שיצאו מהחברה היו של ביטחון ביכולת לממן את הפעילות, בין היתר על בסיס הגיוס בדצמבר וההשתתפות של בעלת השליטה.
בפועל, המספרים ברבעונים שלאחר מכן הציגו המשך שריפת מזומנים: כ-16 מיליון שקלים ברבעון הראשון של 2025, והמשך ירידה ביתרות עד לרמה של כ-8.6 מיליון שקלים בסוף הרבעון השני.
