סלקום: הכנסות של 1.069 מיליארד שקל ורווח נקי של 39 מיליון שקל
חברת הסלולר סלקום סלקום 2.7% המפעילה רשת טלפונים סלולרית, שירותי אינטרנט וטלפון, ושולטת ב"גולן טלקום", פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השני לפיהם החברה רושמת הכנסות של 1.069 מיליארד שקל לעומת 1.003 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד - עלייה של 6.5%.
הרווח הנקי של החברה מסתכם ברבעון השני בכ-39 מיליון שקל לעומת הפסד של 14 מיליון שקל ברבעון השני אשתקד. הרווח התפעולי של החברה ברבעון הנוכחי הסתכם לסך של כ-95 מיליון שקל לעומת רווח בסך של כ-33 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-188%.
סלקום מדווחת על גידול של 12 אלף לקוחות בסיבים, גידול של 5,000 מנויי תשתית אינטרנט וגידול של 40 אלף מנויי סלולר חדשים מהרבעון הקודם. בתחום הטלוויזיה החברה שומרת על יציבות עם גידול של 1,000 מנויים בלבד מהרבעון הקודם.
ה-EBITDA Adjusted של החברה לתקופת הדוח הסתכם לסך של 303 מיליון שקל, לעומת 297 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - גידול של 2%. סלקום סיימה את הרבעון עם תזרים מזומנים פנוי אשר הסתכם לכ-64 מיליון שקל לעומת 62 מיליוני שקל ברבעון המקביל של שנת 2021, גידול של 3.2%.
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית סלקום עלתה מתחילת השנה ב-13.8% למחיר של 19.9 שקל המבטא שווי של 3.27 מיליארד שקל. הרווח של החברה ברבעון הראשון השנה הסתכם ב-28 מיליון שקל על הכנסות של 1.055 מיליארד שקל. בשנת 2021 כולה הרוויחה החברה 27 מיליון שקל על הכנסות של 4.1 מיליארד שקל. השווי מבטא מכפיל רווח של 68.
דניאל ספיר, מנכ"ל סלקום: "סלקום ממשיכה לצמוח גם ברבעון השני של שנת 2022, תוך שיפור ביצועים ניכר והמשך ירידה ביחסי המינוף, דבר שאף ניכר בעדכון תחזית הדירוג של החברה מיציבה לחיובית. ברבעון הזה, כמו בקודם, אנו ממשיכים להשקיע בתשתיות ובהגדלת מנועי הצמיחה של החברה ולהעניק ללקוחותינו את השירות הטוב, המהימן והמתקדם ביותר, עליו יעידו הגידולים המשמעותיים בכמות המנויים והירידה בשיעורי הנטישה".
- 1.גנבים (ל"ת)אמאני 10/08/2022 15:19הגב לתגובה זו
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
