צילום: עדי ברזילי

לאחר שרשות ני"ע עיכבה את הנפקת נופר, ההנפקה הגדולה בישראל החלה

נופר פרסמה טיוטת תשקיף ממנה עולה כי החברה סיימה את המחצית הראשונה של השנה עם רווח 17 מיליון שקל; שווי החברה בהנפקה צפוי לעמוד על 2 מיליארד שקל

ניצן כהן | 01/12/2020 12:27 (7)

נושאים בכתבה הנפקה ראשונית רשות ני"ע

הנפקת נופר, שהיא אחת ההנפקות הגדולות בישראל השנה, אם לא הגדולה שבהן, יוצאת לדרך וזאת 10 ימים בלבד לאחר שהרשות לני"ע עצרה את ההנפקה. ההנפקה אמורה לכלול גיוס של כ-600 מיליון שקל שמשקף לחברה שווי של כ-2 מיליארד שקל.

לפני כ-10 ימים עצרה רשות ני"ע את ההנפקה לאחר שהחברה קיבלה הזמנות ממשקיעים מוסדיים וזאת בטרם פרסמה טיוטת תשקיף. הביקושים להנפקה היו כל-כך גדולים (של כמיליארד שקל) מה שגרם לרשות לעשות סדר בבלגן. בעיקרון חברות שיוצאות להנפקה יכולות לבדוק את השטח בטרם ההנפקה אך בדיקת השטח או בדיקת ההיתכנות אינן כוללות אפשרות לקבל הזמנות בטרם פרסום טיוטת התשקיף.

שורה של חברות אספו הזמנות השקעה מהמשקיעים וברשות לני"ע החליטו לשים קץ לפרשנות המרחיבה של המושג "בדיקת שטח" בטרם הנפקה והבהירו לחברה כי לא יאפשרו לה לקבל את ההזמנות. הבהרה זו גרמה לנופר לעצור את ההנפקה אבל רק למשך 10 ימים, אז תוקנו הליקויים שאיפשרו להחזיר את ההנפקה המעניינת הזו לשולחן.

אם כן, הליקוי המרכזי, פרסום טיוטת התשקיף תוקן, והמשקיעים יכולים כעת לראות מה הם קנו.

כאן המקום לציין כי נופר היא אחת ההנפקות המעניינות של התקופה האחרונה בין היתר כי היא פועלת באחד התחומים החמים בכלכלה העולמית (יצור חשמל ממקורות מתחדשים - אנרגיית שמש) ויש לה פעילות אמיתית, מוכחת שניתן לתמחר אותה בשונה מחברות שהונפקו לאחרונה ובמרכזן הונפק חלום.

נחזור לטיוטת התשקיף של נופר: הכנסות החברה במחצית השנה הראשונה של 2020 הסתכמו ב-65 מיליון שקל זהות להכנסות בתקופה המקבילה ב-2019. עיקר הכנסות החברה נובעות מהפעילות בישראל, אם כי החברה פועלת להקמת מתקנים באירופה שככל הנראה יניבו הכנסות בשנים הבאות (לאחר תקופת ההשקעה).

רווחי החברה במחצית הראשונה של 2020 הסתכמו ב-17.2 מיליון שקל לעומת רווחים של 7.1 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2019.

לנופר יש כיום כ-150 לקוחות שונים כשרובם המכריע הם תאגידים משותפים לחברה ולבעלי הזכויות בקרקע עליה מוקמים המתקנים של החברה. עיקר הלקוחות של החברה הם קיבוצים וחברות בעלות שטחי תעשיה גדולים, תאגידים אלה הניבו לה במחצית הראשונה של השנה הכנסות של כ-54 מיליון שקל לעומת כ-44 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ההכנסות מצדדים שלישיים שאינם שותפים עם החברה הסתכמו בכ-9.5 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה.

נתון שכדאי לשים אליו לב הוא צבר ההזמנות של החברה. נכון לתום המחצית הראשונה של 2020 היה לנופר צבר הזמנות (שההכנסות בגינו טרם הוכרו) של כ-180.6 מיליון שקל, נכון להיום צבר ההזמנות הזה גדל לכ-207 מיליון שקל. יש לציין שעיקר ההכנסות מצבר זה יוכרו בשנה הבאה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

כאמור, עד כה לא הייתה החברה פעילה מחוץ לישראל אך לאחרונה הקימה פעילות משותפת עם קרן נוי שאמורה לרכוש, לפתח ולהפעיל פרויקטים בעיקר בספר ובאיטליה שאמורים, על פי האומדנים הראשונים של החברה, לספק 715 מגה ווט חשמל מידי שנה.

את ההנפקה מובילה חברת החיתום אוריון.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

6.
dw 02/12/2020 00:25
הגב לתגובה זו
מי המשוגע שמסכים לשלם תמחור מטורף שכזה? על בד למשל עושה פי 4 כסף, ונסחרת ב 700 מיליון.
5.
Anna 01/12/2020 16:04
הגב לתגובה זו
חברה של מקצוענים ! עלו והצליחו
4.
יהלי 01/12/2020 15:55
הגב לתגובה זו
הכסף של הציבור השאלה אם המחיר מוצדק מהמספרים לא נראה ככה
3.
מייק 01/12/2020 14:53
הגב לתגובה זו
שווי מנופח לדעתי פעילות רזה ושלדית
2.
יריב 01/12/2020 13:26
הגב לתגובה זו
אני מבין צמיחה, צמיחה, צמיחה, ושהשוק הסולארי אופנתי עכשיו מאד אבל סה"כ מדובר בשוק סולידי של קוסט פלוס ולא שוק מעריכי כמו שוק התכנה למשל. רבותיי וגבירותי, זו לא גוגל או מייקרוסופט והמוסדיים שקונים במחירים כאלה צריכים אולי לקנות מוצרים של CMPS (שזיו סגל המליץ עליה בניו-יורק) בתחום סמי ההזיה. בסוף הכלכלה תמיד מנצחת ומכפיל 50-100 ויותר עם הבטחות לעתיד על כספי הפנסיה שלנו זה לא צחוק, זו בועה.
מישו 01/12/2020 22:21
הגב לתגובה זו
מי שמכיר את התחום יודע שההכנסות מתבססות על חוזים חתומים עם חברת חשמל למשך 25 שנה , נופר בעיקר מתבססת על שכירת גגות לצד פעילות הקמה , משמע שיש לה תזרים מובטח ברמה גבוהה וככל הנראה התחום בצמיחה דרמטית
1.
חברה מדהימה אנשים מעולים (ל"ת)
מישו 01/12/2020 13:05
הגב לתגובה זו

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג

סקירה

המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?

הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים

מערכת ביזפורטל | 17/09/2025 17:29

נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.

גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.

ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.

הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.

במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%

להמשך הכתבה לחץ כאן