דוחות שיא לפרוטרום: הכנסות של 194.2 מיליון דולר ב-Q1 - למרות שהמט"ח העיב
פרוטרום חברת פרוטרוםפרסמה הבוקר את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של השנה. אחרי מהלך מטורף של 92% בשנה החולפת פרוטרום מספקת למשקיעים בשורה התחתונה צמיחה הן במכירות והן ברווח הנקי. התוצאות הכספיות הושפעו לשלילה מהתחזקות הדולר בעולם - ולמרות זאת מדובר בתוצאות שיא עבור החברה אשר נחשבת בתקופה האחרונה לחברה החביבה על המשקיעים הזרים בשוק.
את הרבעון הראשון של 2015 סגרה החברה עם מכירות של 194.2 מיליון דולר, זאת לעומת 188.5 מיליון דולר ברבעון המקביל. בפרוטרום מסבירים כי התוצאות של החברה הושפעו משערי החליפין ומהתחזקותו המשמעותית של הדולר האמריקני מול רוב המטבעות בעולם. בחברה מסבירים ש-70% מהמכירות מתבצעות במטבעות שאינם דולריים ולכן השינויים משפיעים על החברה. עם זאת, רכישת חומרי גלם מתבצעת במטבעות השונים והדבר מקטין את החשיפה של החברה.
הרבעון הראשון של השנה היה שיא מבחינת המכירות בכל הפרמטרים. השיפור היה הן בפעילות הטעמים והן בחומרי הגלם. בנטרול השפעה מטבעית בפרוטרום מציינים כי הצמיחה האורגנית על בסיס פרופורמה עמדה על 7.8%. השינויים בשער החליפין גרעו כ-13.5% מהצמיחה במכירות - ולכן הצמיחה שהוצגה הינה נמוכה - 3% בלבד.
שיעור הרווחיות של הרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) השתפר ועמד על 20.1% מהמכירות לעומת 18.4% בסוף 2014. הרווח הנקי ברבעון הראשון הסתכם ב-21.4 מיליון דולר, זאת לעומת 18.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
- 6.מושקעת 21/05/2015 15:40הגב לתגובה זו?????מה קורה?
- 5.המושקע 21/05/2015 13:23הגב לתגובה זוחברים יקרים כולנו הרי יודעים טוב מאד שמדובר בחברה מצויינת עם דוחות נהדרים אז מה הבהלה ? קצת ירידות של ספקולנטים , זה הכל החכמים ינצלו את הירידות להצטיידות נוספת בהצלחה לכולנו
- 4.אז למה יורדת?? (ל"ת)יעל 20/05/2015 16:39הגב לתגובה זו
- 3.סמי 20/05/2015 15:34הגב לתגובה זולמה כל הזמן יורד המחיר... מישהו ממש מוכר, ומקפיד שהמחיר ישאר נמוך למרות הדוחות... משהו מסריח שם...
- 2.משקיע 20/05/2015 11:45הגב לתגובה זווגם אני קונה המנות קטנות כל הזמן
- 1.פרוטרום 20/05/2015 09:57הגב לתגובה זוחברה מעולה ניהול תקין דבידנד נחמד ממש השקעה לעתיד
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
