הנפקת האקוויטי הראשונה לשנת 2014: סקייליין תגייס השבוע 160 מיליון שקל

סנונית ראשונה של הנפקות ב-2014: הגיוס מתוכנן להתבצע לפי שווי של 540 מיליון שקל. האם צפויה הצפת ערך במישורים?
תומר קורנפלד | (4)

הנפקת האקוויטי הראשונה של שנת 2014 בבורסה בתל אביב תצא השבוע לדרך. ביום שלישי הקרוב ייערך השלב המוסדי בהנפקה של חברת סקייליין שבמסגרתו תנסה החברה לגייס מהמשקיעים כ-160 מיליון שקל. שווי החברה האפקטיבי למשקיעים בשלב המוסדי עומד על 170 מיליון דולר קנדי (כ-540 מיליון שקל)

את ההנפקה הראשונה לשנת 2014 מובילה פועלים IBI כשלצידה לאומי פרטנרס, רוסאריו חיתום, אקסלנס חיתום, אייפקס חיתום, דיסקונט חיתום וברק קפיטל קפיטל חיתום.

חברת סקייליין היא חברת בת של מישורים המחזיקה ב-56% ממניותיה. אחזקה מהותית בחברה (כ-23%) יש גם לחברת הכשרת הישוב של עופר נמרודי. סקייליין פועלת בשוק הנדל"ן הקנדי מאז שנת 2008 בעיקר במחוז אונטריו. בחמש השנים האחרונים החברה מתמקדת בייזום ופיתוח של פרוייקטי נדל"ן למגורים ומסחר הממוקמים בצמידות לאתרי מלונאות ונופש. כמו כן, לחברה יש עתודות קרקע הניתנות לפיתוח בהיקף של 5,500 יחידות דיור, שטחים מסחריים ורציפי עגינה.

פגישות עם למעלה מ-50 גופים מוסדיים

בשבועות האחרונים ביצעה החברה רוד שואו לגופים מוסדיים. ל-Bizportal נודע כי בשבועות האחרונים קיימה החברה פגישות עם למעלה מ-50 גופים אשר עשויים לקחת חלק במכרז המוסדי. מספר ימים מאוחר יותר צפוי להיערך השלב הציבורי שבו יגויס יתרת הסכום.

חברת סקייליין עדיין לא פרסמה את מבנה ההנפקה הסופי אך הוא צפוי לכלול מניות ושתי סדרות של כתבי אופציה. המשקיעים המוסדיים אשר ישתתפו בהנפקה צפויים ליהנות מעמלת התחייבות מוקדמת בשיעור של 2.5%.

החתמים בהנפקה מקווים כי לאחר ההנפקה יוחזקו בידי הציבור 25% לפםחות ממניות החברה. מהלך זה עשוי לסלול את הדרך של מניית החברה לעבר מדד היתר 50.

המרוויחה הגדולה - מישורים

כאמור, השווי של החברה לצורך ההנפקה מוערך כעת בכ-170 מיליון דולר קנדי שהם כ-540 מיליון שקל. במארס האחרון ביצעה החברה הנפקת זכויות לבעלי המניות הקיימים בהיקף של 9 מיליון דולר קנדי. אז העסקה בוצעה לפי שווי של 189 מיליון דולר קנדי. באוגוסט 2012 בוצעה השקעה לפי 220 מיליון דולר קנדי ובנבמבר 2011 בוצעה עסקה לפי 177 מיליון דולר קנדי.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    דרדסבא 23/02/2014 23:14
    הגב לתגובה זו
    אני בספק שזה לא אותו מגיב מתוסכל שבוחר להכפיש ללא ביסוס עובדות. מישורים בנתה לה שם אמין וטוב פה בארץ מול המוסדיים והציבור , כנ"ל לגבי חברת סקייליין בקנדה. ההנפקה הזו תצליח ולדעתי זו השקעה מעניינת ביותר. אני בוחר להשקיע ולפרגן ואני מאמין בצוות שמנהל את החברה. מספיק לי לראות את רשימת העסקאות שעשתה סקייליין בקנדה בשנים האחרונות ולראות מי בחר להשקיע בה ולהיכנס שותף איתם בכדי לרכוש את האמון שלי לפחות . בהצלחה למי שכן יבחר להשקיע. לחשוב חיובי,יהיה חיובי מר יריב,מר אזרח מאוד מאוד מודאג ודוד
  • 3.
    יריב 23/02/2014 15:42
    הגב לתגובה זו
    כי כנראה לא ניתן להנפיק בקנדה. לא מדובר במחירי מציאה אלא במחירי שיא ולכן ההשתתפות בהנפקה ספקולטיבית מאד. הקנדים לא היו קונים את ההנפקה כנראה.
  • 2.
    אזרח מאוד מאוד מודאג 23/02/2014 12:50
    הגב לתגובה זו
    יש פה משקיעים קנדיים בעסקה. גיל התחייב להנפיק תוך שלוש שנים את החברה. אחרת יצטרך לפצות את המשקיעים שהשקיעו אצלו לפני כשלוש שנים. הם השקיעו גרוש וחצי אז. בקנדה הוא לא הצליח להנפיק אז עכשיו הוא פה. מה לבורסה הישראלית ולנדלן קנדי? שימכור לקנדים. הוא לא יכול למכור לקנדים. ישנה גאות מטורפת בשוק הנדלן הקנדי. לכן ותבדקו בבקשה, הקנדים מוכרים נדלן בקנדה וקונים נדלן בארה"ב - בשנת 2013 ו2012 קנדים היו המשקיע הכי גדול בארהב - יותר מהסינים יפנים וכל אחד אחר! נא לעשות גוגל על הבנאדם, הנדלן שלו ולהתרשם. שומר כספו ירחק!
  • 1.
    עד בשביל לפיל עוד מסכנים בשוק (ל"ת)
    דוד 23/02/2014 12:44
    הגב לתגובה זו
טריוויה (צ'אט)טריוויה (צ'אט)
טריוויה

בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית

כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד - 
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון

צוות ביזפורטל |
נושאים בכתבה טריוויה

טריוויה שבועית.  ככה תדעו אם אתם בעניינים.

20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).

הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם.  לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .   



מי המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס

וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל

כמה מקבלת המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר

מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים

יפתח רון טל
צילום: ישראל הדרי
ראיון

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”

חברת אגירת האנרגיה שבמהלך הקורונה טיפסה לשווי של 2.3 מיליארד שקל ומאז צנחה לפחות מ-100 מיליון, מנסה לכתוב פרק חדש. “עברנו שנים של פיתוח, אנחנו לא עוד חברת מו״פ, נהפוך לשחקן אנרגיה יזמי באירופה ” אומר המנכ״ל טל רז; היו״ר יפתח רון-טל מדגיש: “העסקה באיטליה היא לא נקודתית, אלא סנונית ראשונה באירופה” -  עם קופה דלילה ופרויקט של 230 מיליון אירו איך הם הולכים לממן את זה?
מנדי הניג |

הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37%   הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.

בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?

“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”

גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.

בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”