לקראת דו"חות טבע לרבעון השני: מהן תחזיות האנליסטים והשוק?
ענקית הגנריקה טבע צפויה לפרסם את דוחותיה לרבעון השני של 2012 ביום חמישי בשעה 14:00. היום (ג') מפרסמים בהראל פיננסים ובאקסלנס ברוקראז' את תחזיתם לקראת התוצאות.
"ממשיכים להמליץ על טבע בקנייה ובמחיר יעד של 55 דולר"
הראל פרסמו את הסקירה תחת הכותרת "רבעון טוב המשקף שוב את איחוד ספלון והשקות בארה"ב לצד חולשה באירופה". סטיבן טפר, אנליסט הפארמה מעריך את ההכנסות בסכום של כ-5.13 מיליארד דולר, זאת לעומת צפי ל-5.091 מיליארד דולר - תחזיות השוק. הרווח הנקי מוערך ברמה של 1.34 דולר למניה, לעומת 1.28 דולר למניה - תחזית השוק.
הרווח משקף את "איחוד ספלון, את הרכישות ביפן, ואת ההשקות הגנריות המשמעותיות בארה"ב, לצד שחיקה בהכנסות באירופה, כתוצאה מהמשבר הכלכלי ומהחלשות המטבעות המקומיים יחסית לדולר".
"אנו ממשיכים להמליץ על טבע בקניה ובמחיר יעד של 55 דולר. המניה של החברה נסחרת במכפיל x7 הנמוך ביותר ביחס למתחרות. השוק נמצא בדריכות לחשיפת התוכנית האסטרטגית של המנכ"ל החדש בהמשך השנה. תוכנית, שתתמודד עם פקיעת הפטנטים, בשנים 2016-2015, למוצרי המקור המובילים של החברה ובראשם הקופקסון, ועם הירידה בהשקות גנריות חדשות בארה"ב, צפויה להשיב את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה", כותב טפר.
באקסלנס צופים רבעון סולידי
גלעד אלפר, אנליסט הפארמה באקסלנס נשואה, זהיר הרבה יותר. אלפר מעריך את ההכנסות בסכום של כ-5.07 מיליארד דולר, זאת לעומת צפי ל-5.091 מיליארד דולר - תחזיות השוק. הרווח הנקי מוערך ברמה של 1.3 דולר למניה, לעומת 1.28 דולר למניה - תחזית השוק.
"אנו מצפים לרבעון שני טוב כאשר מנועי הצמיחה המסורתיים של טבע עדיין מתפקדים. למרות סימנים ברורים לשוק גנרי חלש באירופה, הרבעון השני יהיה סולידי בתחום הגנרי כתוצאה מכמה השקות בלעדיות מהרבעון הראשון של 2012 ומהרבעון הרביעי של 2011 (לקספרו, זיפרקסה, ליפיטור)".
באקסלנס צופים הכנסות של 960 מיליון דולר ברבעון לקופקסון ומציינים כי לפחות מבחינת הכנסות, שנת 2012 תהיה שנה מעולה נוספת לקופקסון. עם זאת נכתב כי "להנהלה החדשה יש 2-3 שנים לחולל מפנה במצב, לפני שתזרים המזומנים שלה יתחיל להידלדל עם הדעיכה הבלתי נמנעת במכירות הקופקסון בשנים הבאות ולפני תום זרם פקיעות הפטנט של התרופות האתיות נקודת זמן בה המשאבים העומדים לרשות החברה יהפכו מוגבלים בהרבה".
- 1.זה שיודע 31/07/2012 18:50הגב לתגובה זומחיר יעד של $55 למניה הוא מאוד ריאלי ואפילו זהיר מאוד כי הצפי הוא ל $60 עד סוף השנה . הצפי לתוכנית טובה מאוד לשנים הבאות עם הבנה מלאה לגבי מה הולך לקרות בשוק כאשר הפטנט על הקופקסון יפוג . יש לי אמון מלא בחברה .
טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
החברה מבקשת אישור לשיווק אולנזאפין בהזרקה תת עורית ארוכת טווח, על בסיס ניסוי שלב 3
טבע מדווחת כי הגישה לרשות המזון והתרופות האמריקאית, ה-FDA בקשה לאישור תרופה לאולנזאפין בהזרקה ארוכת טווח, תחת שם הקוד TEV‑749. מדובר בפורמולציה תת עורית שניתנת פעם בחודש למבוגרים עם סכיזופרניה. הבקשה נשענת על תוצאות ניסוי שלב 3 בשם SOLARIS, שכלל מעקב יעילות ובטיחות לאורך שנה, תוך השוואה לטיפול פלצבו בתקופה הראשונית ובהמשך המשך טיפול בקבוצות מינון שונות. לפי החברה, הנתונים הראו שמירה על יעילות קלינית ופרופיל בטיחות דומה לטבליות אולנזאפין הקיימות, וגם סבילות טיפולית שמאפשרת מתן מתמשך.
מדובר בניסיון ממוקד של טבע לבנות לעצמה מעמד יציב בתחום ה‑LAI זריקות ארוכות טווח, שנחשב לאחד המקומות שבהם יש ערך מוסף אמיתי לחברת תרופות: מוצרים מורכבים יותר, חסמי כניסה גבוהים, ותמחור טוב יותר מגנריקה רגילה. זה גם משתלב עם המסר שטבע מנסה להעביר בשנים האחרונות: חיזוק הצינור החדשני, גיוון ההכנסות, ופחות תלות במחזוריות של תחרות על מחירים.
אולנזאפין הוא טיפול ותיק ומרכזי בסכיזופרניה, עם שימוש רחב בעולם בגלל יעילות גבוהה ויכולת לייצב סימפטומים. אבל הטיפול היומי סובל מחיסרון בסיסי: בעיית היענות. סכיזופרניה היא מחלה כרונית עם תקופות רגיעה ונסיגה, ובפועל רבים מהמטופלים מפסיקים טיפול חלקית או לגמרי, מה שמוביל להחמרה ולחזרה לאשפוז. כאן נכנסת הזריקה החודשית, רעיון שמכוון להפחית את הצורך בנטילה יומיומית ולהקטין את הסיכון ל”חורים” בטיפול. אם כי חשוב לזכור שגם זריקה אחת לחודש דורשת מסגרת רפואית יציבה ומעקב, ולכן היא לא פתרון קסם לכל מטופל, אבל עבור אוכלוסייה רחבה היא יכולה לשנות את התמונה.
בטבע מדגישים שהמוצר מיועד לתת מענה לפער מוכר בשוק: חולים שמגיבים טוב לאולנזאפין אבל מתקשים להתמיד בכדורים.
לאחרונה ה-FDA רשות המזון והתרופות האמריקאית אישרה להרחיב את השימוש בתרופה יוזדי (Uzedy) של טבע גם לטיפול בחולי הפרעה דו-קוטבית בגילאי 18 ומעלה. התרופה, שהושקה במאי 2023 ואושרה עד כה רק לטיפול בסכיזופרניה, מציגה כעת פוטנציאל מסחרי רחב בהרבה. יוזדי היא זריקה תת-עורית המבוססת על ריספרידון בתצורת שחרור מושהה, שפותחה בטכנולוגיית SteadyTeq של חברת מדינסל הצרפתית. הטכנולוגיה מאפשרת שחרור מבוקר ואחיד של החומר הפעיל, כך שהשפעתו מתחילה תוך 6-24 שעות מההזרקה ונמשכת כחודש שלם.
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- האם טבע היא הזדמנות? סמנכ"ל הכספים של טבע: “הוכחנו שהאסטרטגיה שלנו עובדת"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האישור החדש מאפשר שימוש ביוזדי כטיפול בודד או בשילוב עם ליתיום או Dyzantil, ופותח בפני טבע שוק של כ-3.4 מיליון אמריקאים הסובלים מהפרעה דו-קוטבית. המחלה, הידועה גם כמאניה-דיפרסיה, מהווה אתגר טיפולי מורכב בשל התנודתיות הקיצונית במצבים הנפשיים ושיעור ההיענות הנמוך לטיפול מתמשך. הזרקה חודשית כמו יוזדי מפחיתה משמעותית את שיעור ההפסקות בטיפול ובכך מצמצמת את הסיכון להחמרות במצב הנפשי, התקפים, אשפוזים ואף ניסיונות אובדניים. על פי נתוני טבע, 80% מהחולים שעוברים מטיפול אוראלי ליוזדי ממשיכים בטיפול בהצלחה.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבנקים מתחזקים ב-1.4% חברות הביטוח מזנקות 2.2% - ת"א 35 ב-3,600 נק'
התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0.89% מדד ת"א 90 -0.56% מדד ת"א 125
דולר שקל רציף 0.14%
BITCOIN -0.77%
מחזור המסחר עומד על כ-3 מיליארד שקל
