אחרי שמחקה 94% משוויה: סיפיה ויז'ן תמוזג לתוך חברת המזון תומר

עוד הבטחת טכנולוגיה מגל ההנפקות של 2021 מסיימת את דרכה. סיפיה ויז'ן שפיתחה מערכות בינה מלאכותית לניטור עייפות והסחת דעת של נהגים, מודיעה היום על חתימה על הסכם מחייב למיזוג עם חברת המזון הפרטית תומר יבוא ושיווק מוצרי מזון. המהלך מסמן בפועל את סוף דרכה של סיפיה בבורסה, כשאל השלד הבורסאי שדרכו נכנסת פעילות מסורתית מתחום המזון.

סיפיה הונפקה במאי 2021 לפי שווי של כ-400 מיליון שקל, וגייסה כ-40 מיליון שקל במחיר של 3.62 שקל למניה. על הנייר, זה היה סיפור קלאסי של התקופה, טכנולוגיה מבוססת AI עם ייעוד בטיחותי מובהק, פתרונות שאמורים לזהות עייפות והסחת דעת של נהגים ולהתריע בזמן אמת. בפועל, החברה התקשתה לתרגם את ההבטחה להכנסות משמעותיות, בעיקר בשוק האפטרמרקט התחרותי, והפער בין החזון למציאות הלך והתרחב. מאז ההנפקה איבדה מניית סיפיה כ-94% מערכה, והצטרפה לשורה ארוכה של הנפקות מאותה תקופה שלא הצליחו לספק למשקיעים את הסחורה.

במסגרת ההסכם תרכוש סיפיה את מלוא פעילותה של תומר, שתהפוך לחברה-בת בבעלות מלאה. דורון קימלוב, בעלי תומר, יהפוך לבעל השליטה בחברה הממוזגת עם החזקה של כ-72% מההון, בעוד פירמת מור לנגרמן, שליוותה את העסקה, תקבל כ-3% מההון. יתרת המניות תישאר בידי הציבור ובעלי המניות הקיימים של סיפיה, שיידוללו משמעותית. כחלק מתנאי העסקה, נקבע כי ככל שסיפיה לא תעמוד בתנאי היתרה הנזילה הנדרשת במועד ההשלמה, היא תבצע הנפקה לציבור של מניות רגילות בהיקף שיאפשר את העמידה ביעדים אלו על חשבונה

עם השלמת העסקה ישונה שם סיפיה ל-"תומר תשלובת מזון בע"מ", ובעל השליטה דורון קימלוב ימונה לתפקיד המנכ"ל (100% משרה). עוד צוין בהסכם, כי בכפוף לאישור העסקה באסיפת בעלי המניות, תבצע החברה איחוד הון ביחס של 1:10. יודגש כי זימון אסיפת בעלי מניות החברה לאישור העסקה כפוף להתקיימותם של מספר תנאים מתלים עד ולא יאוחר מיום 5 במרץ 2026, ביניהם השלמת בדיקת נאותות לתומר לשביעות רצון החברה, כשבהתאם לדוחותיה הכספיים של תומר, ה-EBITDA לשנת 2025 לא תהיה נמוכה ב-5% ומעלה לעומת ה-EBITDA לשנת 2024,

• סיפיה וויז'ן מפטרת מחצית מהעובדים, יעזור לה לשרוד?
• סיפיה: ההכנסות עלו ב-6.5% ל-5.7 מיליון דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מהחנות בחיפה למרלו"ג בבר-לב: המסלול של תומר לשוק ההון

חברת "תומר יבוא ושיווק מוצרי מזון", שהחלה את דרכה בשנת 1977 כחנות סיטונאית בחיפה, פועלת כיום כיבואנית ומפיצה של למעלה מ-1,600 מוצרים עבור רשתות השיווק והשוק המוסדי. מודל הפעילות של החברה נשען על שלושה אפיקים מרכזיים: יבוא בלעדי של מותגים בינלאומיים (ובהם Ahmad Tea, Rauch ו-Reggia), שיווק מותג פרטי הנושא את שם החברה במגוון קטגוריות של שימורים ומוצרי מזון יבש, ומתן שירותי לוגיסטיקה והפצה ליצרנים מקומיים. 

נתוניה הכספיים של תומר מצביעים על קצב צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של כ-19% בין השנים 2021 ל-2024. בשנת 2024 רשמה החברה הכנסות של כ-204 מיליון שקל, רווח גולמי של כ-44.7 מיליון שקל ורווח נקי של כ-4.9 מיליון שקל. על פי הערכות החברה, המבוססות על נתונים לא מבוקרים, הכנסותיה בשנת 2025 צפויות לעמוד על כ-245 מיליון שקל שזה ממשיך את קצב הצמיחה של החברה בשנים הקודמות.

• השקעה של 350 מיליון שקל: מספנות ישראל נכנסת לשוק פריקת הגרעינים
• סיפיה ויז'ן קופצת 55%, מניית הבורסה 3.2%; ת"א 90 מוסיף 0.6%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הבנקים ירדו 1.5%, חברות הביטוח 1.7%; ת"א בניה איבד 2.7% -...

הצמיחה בהכנסות החברה נתמכת בתשתית לוגיסטית הכוללת מרכז הפצה (מרלו"ג) בשטח של כ-30,000 מ"ר בפארק התעשיות בר-לב. המרכז מאפשר אחסנה בטמפרטורה מבוקרת וביצוע פעולות קירור והקפאה, המהווים נכס אסטרטגי בניהול מלאי המזון וביכולת ההפצה הארצית. המעבר לשלד הבורסאי של סיפיה מתבצע כאשר תומר מציגה קצב צמיחה שנתי של כ-19% בשנים האחרונות, ומבקשת למנף את התשתית הקיימת לטובת המשך התרחבותה כחברה ציבורית.

דורון קימלוב, בעל השליטה בתומר התייחס: "החתימה על ההסכם עם סיפיה מהווה עבורנו צעד טבעי ומשמעותי בהמשך מסע הצמיחה של תומר, לאחר יותר מארבעה עשורים של פעילות כחברה פרטית. הפיכתנו לחברה ציבורית נועדה לאפשר לנו להאיץ את התפתחות החברה, להרחיב את היקפי הפעילות והקטגוריות, ולבסס תשתית ניהולית ופיננסית שתתמוך בצמיחה ארוכת טווח. אנו מביאים עימנו ניסיון מוכח, פעילות רווחית ותשתית לוגיסטית מתקדמת, ומאמינים כי המיזוג ייצור ערך משמעותי לבעלי המניות ולשותפים העסקיים שלנו."