יצרניות המטוסים מתקשות לחזור לכושר ייצור; אנליסטים עדיין שוריים
מניות יצרניות המטוסים הגדולות מתקשות לעלות, ומתחילת השנה ירדה בואינג BOEING ב-25%, מניית איירבאס, יצרנית המטוסים האירופאית ירדה ב-17%, יש סיבות לירידות הללו - הן מתקשות מאוד לחזור לכושר הייצור טרום הקורונה, זאת על רקע שרשרת בעיות האספקה שלא נפתרו בתחום התעופה, מחסור בעובדים וגם הגבלות של רגולטורים. אנליסטית גולדמן זאקס, דניאלה קוסטה, הסירה את מניות איירבאס מרשימת המובילות של גולדמן, השמורה לרעיונות הטובים ביותר של בית ההשקעות. היא שמרה על דירוג הקנייה שלה אך הורידה את מחיר היעד שלה ב-20% ל-145 יורו למניה מ-185 יורו. אותו מחיר יעד משקף את שיא כל הזמנים של המניה. הבעיה היא שרשרת האספקה, אמרה האנליסטית. "איירבאס מצפה כעת לעלייה איטית יותר של במסירות מטוס ה-A320 עד 2025, היא מייצרת כ-40 מטוסים של A320 בחודש. והיא מתכננת להגיע ל-75 כאלה בחודש עד 2025, אך לאחרונה היא דחתה את התוכנית שלה להגיע למסירות של 65 בחודש לשנת 2024 עקב בעיות שרשרת האספקה״. ההתקדמות איטית מהצפוי - הבעיה היא לא הביקוש. היא הייצור וכושר המסירות, איירבאס מתקשה לעמוד בקצב. "הדיונים האחרונים שלנו עם הנהלת איירבוס מצביעים על כך שהעלייה לקצב של 65 כנראה לא תהיה ליניארית, ותהיה עמוסה ואיטית יותר, בהתחשב בזמן ההובלה שמתארך, בגיוס עובדים, ובקשיים בשיקום יכולות שרשרת האספקה", הוסיפה האנליסטית. אנליסט וולס פארגו, מתיו אקרס, מרגיש בדיוק כמו אנליסטית גולדמן זאקס, רק לגבי בואינג, יצרנית המטוסים האמריקאית. הוא מדרג את כ-״קנייה״ את מניית בואינג, ויש לו מחיר יעד של 210 דולר פאסייד של 35% מהמחיר הנוכחי. "737 MAX חזר לפעולה ברוב העולם, אבל הוא נשאר מקורקע (לאחר שתי תאונות קטלניות בחמישה חודשים) על ידי הרגולטורים בסין, שהוא שוק מפתח עבור בואינג". בערך רבע מתוך הזמנות מטוס ה-MAX מיועדות לסין. וכשזה לא קורה, לפחות כעת, בואינג נפגעת. בואינג סיפקה 204 מטוסי MAX בשבעת החודשים הראשונים של 2022, כ-29 מטוסים בחודש בממוצע. התחזית של בואינג - רוצה לייצר כ-52 מטוסי MAX בחודש. וכנראה ההתקדמות לשם תהיה איטית, בדיוק כמו שראינו ב-איירבאס A320. בואינג דחתה את העלייה ל-38 מטוסים בחודש, וכעת עומדת על 31, בין היתר בגלל סין. המניה זקוקה לאישור חברות התעופה הסיניות ולהחזרת המטוס לפעולה, דבר שיחזיר את התעניינות המשקיעים במניה, זה יכול לקרות בכל רגע נתון.
- 2.מיקליס 09/09/2022 11:27הגב לתגובה זוהם לא ימריאו לשום מקום, כנל לגבי מטוסי קרב ונשק בכללותו, שימשיכו לחפש את החומרים הללו ולא ימצאו כי כל מי שיש לו זה חברים של רוסיה ולא יתנו להם והכוונה למדינות אפריקה שבלי יוצא מהכלל אף אחת לא מחרימה ולא תחרים את רוסיה
- 1.יחזקאל 08/09/2022 20:30הגב לתגובה זוממש מורגש
אסטרה לאבסעלתה כבר 311% בשנה: אסטרה לאבס מזנקת ב-30% לשיא היסטורי
החברה דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות - והעלתה תחזיות לרבעון הנוכחי ל-206.5 מיליון דולר כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון - השותפות עם אנבידיה והמיקום בתחום הבינה המלאכותית מניעים את הביקוש למניה
אסטרה לאבס אסטרה לאבס Astera Labs -0.57% מזנקת ב-30% לשיא היסטורי, אחרי שפרסמה תוצאות מרשימות לרבעון השני. החברה מסן חוזה, קליפורניה, שמייצרת פתרונות קישוריות לתשתיות בינה מלאכותית, דיווחה על רווח של 44 סנט למניה - 33% מעל הציפיות.
ההכנסות עלו 150% ב-12 החודשים האחרונים ל-192 מיליון דולר, וגם זה היה מעל התחזיות. אבל מה שבאמת הרגיש את המשקיעים היו התחזיות לרבעון הנוכחי - אסטרה צופה הכנסות של 206.5 מיליון דולר, כשהאנליסטים צפו רק 181 מיליון.
המניה עברה רכבת הרים אמיתית בשנה האחרונה. אחרי שירדה מעל 60% מהשיא של סוף דצמבר, היא הגיעה לתחתית באפריל יחד עם השוק הכללי. הסוד של אסטרה טמון במיקום שלה בלב המהפכה הטכנולוגית. החברה מתמחה ברכיבי מוליכים למחצה שמחברים בין שרתים במרכזי נתונים. מדובר ברכיב קריטי לאימון מודלי בינה מלאכותית שדורשים עיבוד מקבילי של כמויות עצומות של מידע.
השותפות עם אנבידיה
השותפות עם אנבידיה היא הקלף המנצח. אסטרה שילבה את טכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה בפלטפורמת הקישוריות שלה. זה מאפשר קישורים מהירים וללא השהיות בין כרטיסי הגרפיקה, מה שחיוני למודלי בינה מלאכותית מתקדמים.
בנוסף, החברה משתתפת פעילה בתכנון הדורות הבאים של פתרונות קישוריות למודלים מסוג NIMs (NVIDIA Inference Microservices). מדובר בטכנולוגיות קצה הנמצאות בלב מרכזי הנתונים של ענקיות ענן, שבהם נדרש עיבוד מקבילי אולטרה-מהיר. על פי הדיווחים, אסטרה צפויה להשתלב כשותפה במרכזי חדשנות של אנבידיה, מה שייתן לה גישה מוקדמת לדור הבא של שבבים גרפיים ולצוותי הפיתוח.
שוקי ניר סולאראדג. קרדיט: דורון לצטרסולאראדג': רבעון שני של צמיחה בהכנסות אבל עם הפסד נקי של 124 מיליון דולר
הכנסות של 289 מיליון דולר, הפסד נקי של 124 מיליון דולר; תחזית אופטימית לרבעון הבא עם הכנסות של עד 355 מיליון דולר; מציגה הפסד נקי מתואם של 0.81 דולר למניה תוצאה טובה קצת מהתחזיות שעמדו על הפסד של 0.82 דולר
סולאראדג' SolarEdge -7.33% הישראלית שמתמחה בטכנולוגיות אגירת אנרגיה חכמה, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני עם שיפור ביחס לתקופות קודמות. צמיחה בהכנסות ושיפור ברווחיות הגולמית והתפעולית אבל עדיין רחוקה מלהיות רווחית, עם הפסד נקי של 124.7 מיליון דולר ברבעון.
על רקע התוצאות מזנקת המניה במסחר המוקדם בוול סטריט כשמתחילת השנה היא משלימה זינוק של כ-90% ונסחרת לפי שווי שוק של 1.5 מיליארד דולר.
ההכנסות המדווחות הסתכמו ב-289.4 מיליון דולר, עלייה של 9% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (265.4 מיליון דולר), וגידול של 32% לעומת הרבעון הראשון של השנה (219.5 מיליון דולר). ההכנסות על בסיס Non-GAAP, בניכוי תרומת פעילות שהופסקה בהיקף של 8.4 מיליון דולר, עמדו על 281 מיליון דולר – גם הן מציגות קפיצה של 32% מהרבעון הקודם.
העלייה מיוחסת בין היתר להמשך התאוששות במכירות ממירי המתח והסוללות לפאנלים סולאריים: סולאראדג' סיפקה ברבעון ממירים בהספק כולל של 1,194 מגה-וואט (AC) וסוללות בהיקף של 247 מגה-וואט-שעה (MWh) מה שמעיד על שיפור מסוים בביקושים בשוק הפוטו-וולטאי, אחרי תקופה של חולשה עולמית ממושכת.
שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP עמד על 11.1%, לעומת 8.0% ברבעון הקודם. על בסיס Non-GAAP, שיעור הרווח הגולמי עלה ל-13.1%, לעומת 7.8% קודם לכן. שיפור זה מגיע למרות השפעה שלילית של כ-1% עקב מכסים חדשים שהוטלו על מוצרים מסוימים בארה"ב.
- סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
- סולאראדג' נופלת, אנבידיה וטסלה בעלייה - המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד ההוצאות, נרשמה ירידה קלה בהוצאות התפעוליות על בסיס Non-GAAP, שעמדו על 85.2 מיליון דולר, לעומת 89.1 מיליון דולר ברבעון הראשון. בהתאם, ההפסד התפעולי (Non-GAAP) הצטמצם ל-48.3 מיליון דולר – שיפור של כ-33% לעומת רבעון קודם.
