המערכה הוכרעה בצמד המטבעות המוביל - דולר / אירו
במשך תקופה ארוכה יחסי הכוחות בין האירו לדולר היו בבחינת קרב הורדת ידיים. הנה זה גובר וחברו לא אומר נואש. ניסיונות התחזקות של המטבע האירופי גבו ממנו מאמץ קשה, אך לא הניבו מעבר של רמת 1.4 דולר לאירו. מאידך, צבא של מאמינים אמיתיים תמך במטבע האירופי האחיד ברמות של 1.3480 דולר לאירו במשך חודשים ארוכים. קו ההגנה האחרון של האירו נפרץ מטה לפני מספר ימים, ולכך עשויה או עלולה, תלוי בפוזיציה, להיות חשיבות מרכזית לטווח של השבועות הקרובים.
הגרף החודשי
ההתנהלות של האירו כוללת מספר היבטים בעיתיים:
1. השיא שנקבע בסוף 2013 ומסומן בחץ - 1.3870 - לא נשבר לאחר מכן על בסיס שער סגירה. כל ניסיונות העלייה של ההמטבע האירופי קופדו באדיקות מדי סוף חודש, כך שהגבוה של דצמבר 2013 נותר למעשה כרמת התנגדות משמעותית.
2. הרצף בגרף החודשי הוא רצף יורד, שבדרך כלל אינו נמשך חודש בודד, אלא צובר מומנטום ויש לו נטייה להימשך.
3. האירו מצוי מתחת לממוצע נע ל-5 חודשים ושיפועו של הממוצע מצביע מטה.
4. לראשונה מאז מהלך העליות ביצע מדד MACD "קרוס". יש לשים לב להשפעות היסטוריות של אירוע כזה. בדרך כלל הוא מסמן, יחד עם פרמטרים נוספים, על עלייה בסבירות להמשך השחיקה.
הגרף השבועי
1. כאן המגמה היא מגמת ירידה מבחינת נקודות השיא, שאינן עולות ונקודות השפל היורדות.
2. הממוצעים הנעים תומכים, כאשר הם מסודרים בסדר יורד.
3. האירוע הבולט הוא שבירתה מטה של רמת התמיכה 1.3480 דולר לאירו. אירוע זה אמור להוביל את זה האחרון לפחות לרמת 1.31 דולר בהתבסס על עומק הדשדוש שקדם לפריצה מטה.
- לראשונה: הזהב עקף את האירו כנכס רזרבה
- לגארד קוראת לאירופה: הזמן להפוך את האירו לחלופה אמיתית לדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
4. עוד אפשר לראות בתחתית הגרף את מדד RSI, שחצה מטה את רמת 30% ומעיד בכך על הצטברות של מומנטום שלילי.
5. מדד MACD משתף פעולה ונסוג מתחת לרמת האפס המייצגת מצב של מגמת ירידה.
6. גם בגרף השבועי הנתונים שליליים, לכן הנחת העבודה גורסת שכיוונו של האירו מטה על לרמת 1.31 דולר לאירו.
ההזדמנויות
1. בראייה קצרת טווח, הרי שכיוון המסחר ברור - כל עלייה של האירו תנוצל עם סיומה לפתיחת פוזיציית שורט.
2. בראייה לטווח הבינוני המחירים הנוכחיים משקפים הזדמנות לפוזיציית שורט לטווח של מספר שבועות, כפוף כמובן לתוכנית מספר הכוללת "סטופ לוס" והגנה על רווחים מצטברים.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 3.הברבור הירוק 31/07/2014 01:12הגב לתגובה זולקח זמן רב ולמרות הפחת קניות האגח באמריקה היורו לא נשבר אולם לאחרונה אנו רואים סימני שבירה משמעותיים יעד השבירה הוא 1.32 עד 1.31 בהחלט סבירים
- 2.אני מסתכל סביבי 29/07/2014 18:46הגב לתגובה זומשולה לחזון העצמות היבשות מספר יחזקאל... או אולי חזון אחרית הימים מספר ישעיהו... מעניין לאללה.. איננשללה..שכולם יחזרו ב"ה בשלום.."נשב " על הנושא! תודה. ד"ר ניר.
- 1.אוהב אייל 29/07/2014 14:02הגב לתגובה זוכתבות על ירידות צפויות בשווקים בארץ ובעיקר 25 ו 75 המומלצות שלך. כמו כן בשווקים בחו"ל ובעיקר ה"בייבי" שלך , ה s&p וכך תצא גדול.
- קו האופק 29/07/2014 15:42הגב לתגובה זולא יוכלו למשוך את התרמית הגדולה בהיסטוריה האנושית.
- איך אכלנו אותה...ואיך עבדו עלינו בעיניים (ל"ת)וואי לי וואי לי 29/07/2014 16:25
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
