הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט

ירידות שערים: הדאו ג'ונס ירד ב-1.6%, הנפט ירד ב-6%

מערכת ביזפורטל | (13)
נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס וול סטריט נאסד"ק

יום המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, הנאסד"ק ירד ב-1.5%, ה-S&P 500 ירד ב-1.6% והדאו ג'ונס ירד ב-1.6%. אתמול, המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, הנאסד"ק ירד ב-1.2%, הדאו ג'ונס ירד קלות ב-0.2% וה-S&P 500 ירד ב-0.6%. מחירי הנפט ממשיכים את הירידה גם היום, על רקע הכרזת נשיא ארה"ב, ג'ו ביידן היום בנוגע להוצאת עתודות הנפט מהמאגרים האסטרטגיים ותמיכת אופק+ במהלך. כאשר החוזים על חבית מסוג WTI נסחרים כעת תמורת כ-101 דולר. חבית מסוג ברנט נסחרת תמורת כ-105 דולר לחבית.  לאחר שהתקשה לחצות את קו ההתנגדות ב-48 אלף דולר, הביטקוין BITCOIN -0.46%  נסחר גם עתה באזור ה-47 אלף דולר אחרי עליה של 7% בשבוע האחרון. גם מטבע האת'ריום ETHEREUM 0.31% ממשיך להתחזק ונסחר ב-3,427 דולר עם עליה דומה בשבוע האחרון. התשואה על האג"ח ל-10 שנה כבר נמצאת ב-2.3%, התשואות ל-30 שנה נסחרות ב-2.454% ואילו התשואות ל-5 שנים  2.4%. במצב נורמלי - התשואות ארוכות הטווח אמורות להיות גבוהות יותר מאשר הקצרות, כיוון שהן מסוכנות יותר מהתשואות הקצרות - השבוע עקום התשואות התהפך, והשאלה היא האם ז האם מדובר כרגע במצב בעייתי. הפסימיסטים יגידו שכך החלו גם המשברים הקודמים. האופטימיים יגידו שעדיין הפער בין התשואות ל-10 שנים אל מול התשואות לשנתיים נותר נורמלי, וזה העקום העיקרי שעליו מסתכלים המשקיעים.  המדדים המובילים: דאו ג'ונס 1.89% נאסד"ק 1.88% S&P 500 1.52% BITCOIN -0.46%  

  • טרם החל המסחר הרציף
מאקרו: ה-SEC מעלה הילוך נגד הספאקים: המנהלים יהיו חשופים לתביעות על תחזיות ורודות מדי. רשות ניירות ערך האמריקאית, ה-SEC, מציגה שורה של כללים עבור חברות ספאק, במה שנראה כמו העלאת הילוך במאבק נגד חברות הספאק. אמנם כבר מאז חודש מאי הקודם יו"ר ה-SEC גארי גנסלר מביע חששות בקשר לחברות הספאק, אבל רק כעת מתגבשים כללים שאותם הוא רוצה לחוקק.(לכתבה המלאה)  התביעות לדמי אבטלה ממשיכות לשבור שיאים הדו"ח מציג 202,000 תביעות לדמי אבטלה לעומת צפי של 196,000 אלף תביעות, שיא של 53 שנים. בשבוע שעבר מנכ"ל ומייסד בית ההשקעות הגדול בעולם בלקרוק הזהיר את משקיעיו מפני סוף הגלובליזציה, כשחברות ומדינות ינסו להפחית את התלות בגורמים חיצוניים; אסטרטגים אחרים חושבים שאין דרך להחזיר אחורה את הגלגל, ובסופו של דבר יתרונות הגלובליזציה והתחרות תגבר על החששות. (לכתבה המלאה) עוד מעט מסתיים הרבעון הראשון: מה יקבע את המגמה בשוק המניות? גורמי סיכון שונים שהצטברו בשווקים בחודשים האחרונים לא השפיעו על דוחות החברות על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2021, אבל עד מתי ישארו ביצועי החברות חסינים מפני השפעות המקרו הדרמטיות? שני גורמים שכדאי לבחון בקפידה בעונת הדוחות הבאה (לכתבה המלאה). למה השווקים מתקשים לרדת? הנה 3 סיבות. למה התיקון מתקיים בשוק, האם השוק פשוט הגזים בעליות בשנים האחרונות, באלו עוד תחומים העולם 'הגזים'? האם יש פוטנציאל להשקעה בחקלאות והאם הפעם סקטור המריחואנה ימריא? (לטור בלוגסטריט השבועי של זיו סגל) קרנות ESG סובלות מביצועי חסר ויציאה מאסיבית של כספים. הטרנד הלוהט של השקעות המתחשבות בקריטריונים של איכות הסביבה וצדק חברתי (ESG) נתקל בקיר של המלחמה באוקראינה ומציג ביצועי חסר ויציאת כספים. האם זו רק מכה קלה בכנף? (לכתבה המלאה). מניות במרכז: מפעילת בתי המרקחת  WALGREENS BOOTS ALLIANCE דיווחה על רווח רבעוני מתואם של 1.59 דולר למניה, 19 סנט מעל ההערכות המוקדמות. ההכנסות עלו גם הם על תחזיות וול סטריט, המכירות בחנויות זהות עלו ב-7.3%, הודות לביקוש לחיסוני קורונה. HP DELL TECHNOLOGIES INC – מורגן סטנלי מנמיכה את הדירוג שלה עבור שתי יצרניות ציוד המחשבים, תוך שהיא מנבאת שחברות יעבירו את ההוצאות מהחומרה עקב אי ודאות מאקרו-כלכלית. HP נחתכה ל"משקל חסר" בעוד שההמלצה על דל הורדה ל"מחיר השוק". חברת כריית הזהב  KINROSS GOLD CORP מנהלת מגעים למכירת מכרה רוסי לחברת ההשקעות הנתמכת ברוסיה, Fortiana Holdings, כך על פי גורמים המקורבים לעסקה שצוטטו בול סטריט ג'ורנל. אם העסקה תצא לפועל, זו תהיה המכירה הראשונה של נכס שהושאר מאחור ברוסיה על ידי חברה מערבית. רשות ניירות ערך האמריקאית (ה-SEC) הוסיפה את חברת מנועי החיפוש BAIDU.COM לרשימת המניות בסין הנסחרות בארה"ב, שעלולות להימחק מהמסחר אם לא יאפשרו לרגולטורים אמריקאים לבצע ביקורת פיננסי. יצרנית התרופות NOVAVAX INC ביקשה מהרגולטורים של האיחוד האירופי לבחון את החיסון שלה לקורונה לשימוש בבני נוער. אחרי משא ומתן ארוך, אמזון AMAZON (AMZN) מחדשת את העסקה עם הבנק JPmorgen JP MORGAN , לשימוש באשראי הבנק בעסקי החברה . 

ישראליות בוול סטריט: אתמול, הגיעה חברת התרופות טבע (US) להסכם פשרה עם התובע הכללי של מדינת פלורידה במסגרת תביעת שהגישה המדינה בנוגע משככי הכאבים אופיאוידים. במסגרת הפשרה, טבע ארה"ב, חברת בת של טבע, תשלם לפלורידה 177 מיליון דולר ארה"ב על פני 15 שנים (לכתבה המלאה). אתמול, זינקה מניית חברת השקעות ההון סיכון אלרון 2.61%  מקבוצת (60%) דיסקונט השקעות, לאחר שחברת הפורטפוליו אלרון-קרטיהיל, שמוחזקת על ידה בשיעור של 27%, ועוסקת בייצור שתלים לטיפול בפגיעות בסחוס קיבלה אישור FDA עבור שתל ה-Agili-C שפיתחה (לכתבה המלאה).

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 10.
    שורט צים. שורט פועלים.שורט טבע. נקודה (ל"ת)
    מנחם 01/04/2022 04:07
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    אל 01/04/2022 01:29
    הגב לתגובה זו
    הירידות התחזקו. מעניין מה קרה
  • 8.
    לקנות פוטים ושורטים. יהיה חד למטה (ל"ת)
    אמיר 31/03/2022 23:12
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    לא טועה זונרק ההתחלה חכו יום ראשון (ל"ת)
    מיכה 31/03/2022 23:12
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    כמו שאמרתי ירידות חדות.יוםמא יום דם (ל"ת)
    מיכה 31/03/2022 23:11
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    הנפט יעלה והרבה . (ל"ת)
    הנפט יורד 31/03/2022 22:41
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    בקרוב ירידות חדות מאוד . רשמתם? (ל"ת)
    מיכה 31/03/2022 20:02
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    ירידות חדות בקרוב תצטיידו בפוטים ושורטים (ל"ת)
    מיכה 31/03/2022 19:11
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    נכנסו לשוק בחב צים טבע פועלים (ל"ת)
    שלום 31/03/2022 19:05
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מומו מז'ולטי מטבריה 31/03/2022 16:38
    הגב לתגובה זו
    אחוז ללמטה.
  • ותפסיד הרבה הרבה הרבה הרבה (ל"ת)
    לא ירד 31/03/2022 22:40
    הגב לתגובה זו
  • אל תאמין זה יקרה (ל"ת)
    עמי 31/03/2022 19:12
    הגב לתגובה זו
  • יאאללא מומו 31/03/2022 17:27
    הגב לתגובה זו
    יותר מ69.98%
sp500
צילום: טוויטר
תחזית

מורגן סטנלי שורי על ה-S&P 500 - התחזית האגרסיבית ביותר ומה מעלה את שערי המניות?

ההשקעה תניב פירות מהירים - התחזית של מורגן סטנלי ולכמה יגיע ה-S&P 500?

רן קידר |
נושאים בכתבה S&P500 מורגן סטנלי

במורגן סטנלי מספקים הערכה אופטימית במיוחד למניות בוול סטריט - האנליסטים של מורגן מעריכים כי אימוץ טכנולוגיות AI בקרב חברות ה־S&P 500 עשוי להוסיף עד 920 מיליארד דולר בשנה לשורת הרווח הנקי. מדובר בפוטנציאל לשינוי דרמטי ברווחיות וברווח וכתוצאה מכך בשווי השוק של החברות הגדולות בארה"ב.

מורגן שהוא השורי ביותר מבין גופי ההשקעות מסביר שהמהפכה הטכנולוגית של הבינה המלאכותית, שהחלה כטרנד נקודתי בסקטור ההיי-טק, מתפשטת כעת לכל ענפי המשק. מדובר בחיסכון והתייעלות, גידול בהכנסות וכמובן גידול ברווח. ברגע שהרווח גדל, מכפיל הרווח של החברה יורד והשוק צפוי להעלות את המניה למכפיל הרווח המייצג. 

במורגן מדברים על סכום פנומנלי - כמעט טריליון דולר לרווח והמשמעות היא גידול של קרוב ל-20% ברווח התפעולי וגידול מרשים יותר בשורה התחתונה. אלו רמות גידול שלא זכורות בהיסטוריה בפרק זמן קצר, כשבמורגן מסבירים שהתהליך כבר החל והוא יתעצם השנה ושנה הבאה. 

במקביל לעלייה ברווח, מדד ה-S&P עשוי לעלות במעל 20% בכדי להתאים את עצמו לרווחים החדשים. 


השקעות עם פוטנציאל אדיר

המספרים המניעים את התחזיות קשורים ישירות להיקף ההשקעות. ארבעת ענקיות הטכנולוגיה - אלפבית, מיקרוסופט, אמזון ומטא  שצפויות להוציא כמעט טריליון דולר בשלוש שנים על תשתיות, מרכזי נתונים, פיתוח תוכנה ויישומים מבוססי AI. זהו קצב השקעות חריג גם ביחס לעשורים הקודמים, וממחיש את האמון של החברות בכך שההשקעה תניב החזר מהיר יחסית.

השימושים האפשריים מגוונים: החל ממוקדי שירות לקוחות שמבוססים על מערכות חכמות, דרך כלי פרסום ממוקדים יותר ועד אוטומציה מתקדמת של תהליכים לוגיסטיים. חלק מהחסכון יגיע מצמצום כוח אדם בתחומים מסוימים, אך ההיסטוריה מלמדת שכאשר פרודוקטיביות עולה, נוצרים גם מקומות עבודה חדשים בתחומים אחרים.

להמשך הכתבה לחץ כאן
בנק ישראל
צילום: בנק ישראל

המשק היה חלש הרבה לפני שנשמעה אזעקה: ניתוח

הלמ"ס האשימו את "עם כלביא" בירידה של 1.6% בתמ"ג העסקי ברבעון השני אבל אם מעמיקים בנתונים מגלים שהמשק הגיע לרבעון השני מותש ובכלל לא בטוח שהתוצאות קשורות להסלמה 

רן קידר |
נושאים בכתבה צמיחה הלמ"ס משרד האוצר

אנחנו מדינה שאוהבת למצוא אשמים. בכל מחדל, בכל פרויקט שנתקע - זה הדבר הראשון ששואלים - מי האשם? כמו שמציאתו תמנע את הכשל הבא. אולי אפשר להבין את זה. זה כמו יצר צדק שמאפיין אותנו כחברה שבא למצות את הדין עם האשמים ולנסות להרגיע את המצפון.

אבל בכלכלה זה לא תמיד עובד ככה. אי אפשר לתלות את הכל באיזה גורם מאקרו יחיד ולומר שאם הוא לא היה מתערב אז הכל היה נראה אחרת. במקרה הזה "עם כלביא" נתן איזו תשתית אשלייתית, שברגע ש"האירוע החריג" יסתיים הכול יחזור למסלול. אבל הנתונים מלמדים אחרת. הכלכלה לא האטה (רק) בגלל 12 ימי לחימה עם איראן, כמו שמנסים בהלמ"ס ובבנק ישראל להצביע. היא נחלשה הרבה קודם. המגזר העסקי הקפיא השקעות, עצר את יצוא השירותים בגלל ההאטה בעולם, וגם הצריכה של משקי הבית דעכה ימים רבים לפני שנשמעה אזעקה אחת.

אבל זו אולי הנקודה שמדאיגה באמת לא עצם הירידה ברבעון ספציפי, אלא ההכחשה שמלווה אותה. כי כשמקבלי ההחלטות מדביקים לכל חולשה תווית של "גורם זמני", הם מפספסים את התמונה הרחבה שבה הכלכלה הישראלית מאטה לאורך זמן. סימני השחיקה נראו הרבה לפני ההסלמה הביטחונית במדד המשולב של בנק ישראל שירד ברצף באביב, בסקרי הלמ"ס שהראו ירידה בביטחון העסקים, ובמגזרים שנשענים על ביקוש חיצוני שהתכווץ.

בהודעת הריבית האחרונה, כתב בנק ישראל, כי בניכוי ההשפעות החריגות המשק עדיין צמח, אבל השוואה למשברים קודמים, בעיקר לקורונה ולפתיחת המלחמה בעזה באוקטובר 2023, מראה שהנתונים אינם מתיישבים עם עוצמת הפגיעה שדווחה בסקרים העסקיים. המסקנה המתבקשת היא שהמשק כבר נכנס לרבעון השני כשהוא בקיפאון. התוצאה היא פער הולך וגדל בין תחזיות הצמיחה האופטימיות של בנק ישראל והאוצר לבין המציאות, שמצביעה על קצב שנתי של 2%-2.5% בלבד, רחוק מהפוטנציאל ארוך הטווח של הכלכלה הישראלית.

אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב מנתח את הגורמים שמאחורי הירידה בתמ"ג ושם את האצבע על הסימנים שהיו שם לפני: 

להמשך הכתבה לחץ כאן