ג'נסן הואנג אנבידיה (X)החוזים על וול סטריט בירידה קלה; האם יגיעו חדשות טובות מאנבידיה?
הרבה נתוני מאקרו יתפרסמו השבוע, כולל הריבית, אבל האירוע שעשוי לגנוב את ההצגה הוא כנס הטכנולוגיה של אנבידיה; וגם המניות הכי טרנדיות היום - מה צפוי במיקרון, טסלה, ביידו ונוספות?
השווקים בארה"ב צפויים לירידות היום, אבל אם לפני מספר שעות היה נראה שהמדדים ירדו ב-0.5%-0.6%, כעת החוזים מאותתים על ירידה של עד 0.3%. הירידות הללו מגיעות לאחר שה-S&P 500 רשם נפילה של 2.5% בשבוע שעבר – הירידה הנקודתית הגדולה ביותר בארבעה שבועות מאז מגפת הקורונה. במקביל, מדד הדאו ג'ונס רשם את הירידה הגדולה ביותר בשבועיים מבחינת נקודות ואחוזים מאז ספטמבר 2022.
המשקיעים חוששים ממיתון – אבל הממשל לא מודאג
בראיונות בתקשורתן, שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט הבהיר כי אינו מודאג מהמגמה השלילית בשוק המניות, אך לא שלל את האפשרות כי הכלכלה האמריקאית תיכנס למיתון. השבוע יהיה רווי אירועים כלכליים מרכזיים, עם דגש על החלטת הריבית של הפדרל ריזרב ביום רביעי. החלטה זו תגיע לאחר ירידה מתמשכת במדד אמון הצרכנים בשלושת החודשים האחרונים. הציפייה בשווקים היא כי הפד ישאיר את הריבית ללא שינוי, אך דבריו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, לאחר ההחלטה יהיו בעלי השפעה רבה על השווקים. בינתיים, תשואת אג"ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים עומדת על 4.3%
הכנס של אנבידיה
היום יפורסמו נתוני המכירות הקמעונאיות בארה"ב לחודש פברואר. כלכלנים מצפים לעלייה של 0.6% לעומת ירידה של 0.9% בינואר. במקביל, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר כנס ה-GPU Technology של חברת אנבידיה (Nvidia), שייפתח ביום שני ועשוי להשפיע על מניות הטכנולוגיה. חשוב להדגיש כי הכנסים האלו בעבר הפיקו כותרות על מנועי צמיחה עתידיים, על פיתוח והתקדמות במוצרים והרימו את המניה. בכנסים הטכנולוגיים נוהג לדבר ג'נסן הואנג, מייסד ומנכ"ל החברה ולדבריו תהיה השפעה גדולה על מניית אנבידיה ועל השוק כולו. "
אירוע ה-GTC שיתקיים בקרוב יהיה מבחן משמעותי לאנבידיה. החברה צפויה להכריז על טכנולוגיות חדשות, שיתופי פעולה ואולי אפילו מוצרים שיכולים לשנות את חוקי המשחק", כותבים האנליסטים של בנק אוף אמריקה שממליצים לקנות את המניה עם מחיר יעד של 200 דולר וממשייכם - "ההשקה של פתרונות חדשים בתחום הבינה המלאכותית יכולה להוציא גל נוסף של התלהבות בשוק". בהקשר זה כדאי לקרוא כאן:
- למונייד טסה ב-34%, סולאראדג׳ עם 29%, טבע קפצה ב-20%; הנאסד״ק עלה ב-0.6%
- הנאסד״ק נפל ב-2%; פלנטיר צנחה ב-9%, הרץ זינקה 37%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנבידיה במחיר הזדמנותי"; מה מחיר היעד של המניה?
אנבידיה עולה ב-4.5% ובכמה טסלה מזנקת?
המניות בכותרות ואלו שצפויות להיות טרנדיות היום
טסלה: שמונה שבועות של נפילה, ועדיין לא נגמר - מניית טסלה (TSLA) יורדת ב-1.5% במסחר המוקדם (לפני פתיחת השוק), אחרי שביום שישי היא סגרה בעלייה נאה של 3.86%. אבל אל תתנו לזינוק הקטן הזה לבלבל אתכם – השבוע שעבר עדיין נרשם במינוס, והמניה נמצאת ברצף ירידות של שמונה שבועות רצופים, הכי ארוך בתולדותיה. בשמונה השבועות האלה היא צנחה ב-41%, והערך שלה התכווץ מרמות שיא של יותר מ-400 דולר למניה בסוף 2024 לכ-230 דולר עכשיו. מה קורה כאן? חלק מהאשמה נופלת על אילון מאסק עצמו – הפעילות הפוליטית שלו, כולל התמיכה הבוטה בדונלד טראמפ והשמועות על מעורבותו בממשל הבא, מרחיקות משקיעים שחוששים שהוא מוסח מהחברה. ועם תחרות הולכת וגוברת מסין (BYD, XPeng) וירידה בביקוש לרכבים חשמליים, טסלה נראית פגיעה מתמיד.
- אופנהיימר בהמלצה על אודיוקודס עם מחיר יעד של 12 דולר
- נשים, חיילים וכסף גדול: תופעת "האלמנות השחורות" שמטלטלת את רוסיה
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
אנבידיה: כוכב ה-AI מתכונן לזרוח - אנבידיה (NVDA) עולה ב-0.9% במסחר המוקדם, והציפייה בשוק גבוהה. למה? כי היום מתחילה כנס ה-GTC של החברה – אירוע ה-AI הגדול שלה – שבו צפויות הכרזות על הדור הבא של שבבי הבינה המלאכותית שלה, אחרי הדור הנוכחי של Blackwell שכבר שבר שיאים. ביום שלישי, מנכ"ל אנבידיה ג’נסן הואנג יעלה לנאום המרכזי, והמשקיעים מחכים לראות אם הוא יציג משהו שישמור על המומנטום המטורף של החברה – שזינקה ביותר מ-150% ב-2024. ביום שישי המניה סגרה בעלייה של 5.27%, והיא ממשיכה להיות הדבר הכי חם בשוק הטכנולוגיה. השאלה היא: האם אנבידיה תמשיך להוביל את מהפכת ה-AI, או שתתחיל להרגיש את הלחץ מהמתחרים?
ביידו: תשובה סינית זולה ל-AI - מניות ביידו (BIDU), ענקית החיפוש הסינית, מטפסות ב-1% במסחר המוקדם בזכות הכרזה חדשה: החברה השיקה את Ernie X1, מודל AI חדש שמתחרה ישירות ב-DeepSeek הסינית. מה היתרון? ביידו טוענת שהוא מספק ביצועים דומים בחצי מהמחיר – מהלך שיכול למשוך חברות שמחפשות פתרונות זולים יותר בעולם ה-AI התחרותי. זה מגיע על רקע התחזקות השוק הסיני בטכנולוגיה, כשביידו מנסה להתחרות גם בענקיות אמריקאיות כמו OpenAI. האם זה יספיק כדי להחזיר את ביידו למרכז הבמה? המשקיעים, בינתיים, נותנים אגודל למעלה.
נורוויג’ן קרוז ליין: שייט בעלייה - חברת השייט נורוויג’ן קרוז ליין (NCLH) מזנקת ב-3.5% ל-19.87 דולר במסחר המוקדם, אחרי שג’יי.פי מורגן שדרגו את המניה מ"נייטרל" ל"אוברווייט" (קנייה חזקה). האנליסטים שמרו על יעד המחיר של 30 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של כ-50%. הסיבה? התאוששות חזקה בענף השייט אחרי הקורונה, עם ביקוש גובר לחופשות ימיות. נורוויג’ן, שסבלה קשות ב-2020, מראה סימני חיים מחודשים – והשוק אוהב את זה
מיקרון: ציפיות גבוהות, אבל עם תמרור אזהרה - מיקרון טכנולוג’יס (MU), יצרנית שבבי הזיכרון, יורדת ב-0.7% ל-100.05 דולר במסחר המוקדם לקראת דוח רווחי הרבעון השני שייצא ביום חמישי. ביום שישי המניה זינקה ב-6.23%, אבל אנליסטים בסיטי קצת מורידים את ההתלהבות. הם צופים תוצאות "סבירות", אבל חוששים שהחברה תיתן תחזית נמוכה מהציפיות בגלל "תמהיל צרכני חלש" והפסדים בייצור שבבי NAND (שמהווים 26% מהמכירות). למרות זאת, סיטי שומרת על דירוג "קנייה" ויעד של 150 דולר – סימן שהם עדיין מאמינים במיקרון לטווח הארוך. השוק ממתין לראות אם החברה תצליח לשמור על המומנטום שלה בעולם שבו AI דוחף את הביקוש לזיכרון.
עדכונים נוספים: אפירם צונחתב-13% - הנה הסיבה
פארוק פתיח אוזר (רשתות)הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות בכלא הטורקי
מנכ"ל פלטפורמת הקריפטו שקרסה נמצא מת בכלא בטורקיה. ההערכות שזו התאבדות; ומנגד, בארה"ב: טראמפ מספק חנינה למלך זירות הקריפטו
הונאה פארוק פתיח אוזר, שהורשע בהונאה ונידון ליותר מ‑11 אלף שנות מאסר, נמצא מת בכלא בטורקיה. הנסיבות עדיין נחקרות, ההערכה הרווחת היא שהוא התאבד. פארוק פתיח אוזר יזם ועד מאחרי הקריסה של פלטפורמת הקריפטו, Thodex שהפכה לאחת מההונאות הגדולות בעולם הקריפטו. ההונאה מוערכת במעל 2 מיליארד דולר.
Thodex נוסדה בשנת 2017 והציגה עצמה כפלטפורמה חדשנית למסחר במטבעות דיגיטליים. אוזר, שעזב את לימודיו בגיל תיכון, הצליח למשוך מאות אלפי משתמשים טורקים שהשתמשו בזירה לצורכי השקעה, מסחר והמרת מטבעות\ עמד בראש הפלטפורמה שהיתה בעצם סוג של פרמידה.
באפריל 2021, הפעילות הופסקה באופן פתאומי. אוזר נמלט מהמדינה לאלבניה והותיר את המשתמשים בלי כיסוי לנכסים שלהם. בהתחלה התביעה העריכה כי מדובר בהונאה של עשרות מיליוני דולרים אך מהר מאוד הבינו שמדובר בהונאה של מעל 2 מיליארד דולר.
הרשעה תקדימית
בשנת 2022, לאחר הסגרה מאלבניה, הועמד אוזר לדין יחד עם בני משפחתו ומקורבים נוספים. ב‑2023, בית המשפט הטורקי גזר עליו עונש דרמטי: 11,196 שנות מאסר - עונש סימבולי שמשקף את החומרה שהרשויות מייחסות לעבירות מסוג זה.
- המשיך להונות אנשים תוך כדי משפט על הונאה - אמיר ברמלי גנב משקיעים בעוד 18.5 מיליון שקל
- ברקע החקירות והתביעות אוטומקס וסייספארק מבטלות את המיזוג
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקריסה של Thodex והיקף הנזק שגרמה עוררו דיון נרחב בטורקיה ובעולם לגבי הצורך בפיקוח רגולטורי הדוק יותר על תחום הקריפטו. במדינה שבה שיעור האינפלציה גבוה, מטבע הקריפטו נתפס בעיני רבים כחלופה להשקעה, מה שהגביר את החשיפה לסיכונים משמעותיים והוביל להצלחה גדולה של הפלטפורמה הזו לצד פלטפורמות אחרות. חשוב להבין כי פלטפורמות אלו יכולות להיות לא מפוקחות, ולספק נתונים שקריים לחלוטין. דמיינו שתאם רוכשים מטבעות קריפטו תחת פלטפורמה לא מפוקחת. אתם רואים את המטבעות בחשבון הפלטפורמה - אבל אף אחד לא מתחייב שמה שאתם רואים באמת נמצא שם. זה לא בנק שמפוקח באופן שוטף וידוע שהכסף קיים. כאן, אפשר לייצר תמונת שווא של נכסי קריפטו למרות שהמנהלים יכולים משוך את הכסף לחשבונם הפרטי.
שבתאי אדלרסברג מנכל אודיוקודס קרדיט: תמר מצפיאופנהיימר בהמלצה על אודיוקודס עם מחיר יעד של 12 דולר
בסקירת של אודיוקודס הדואלית, מפרסם אופנהיימר ישראל סקירה על החברה ושומר על המלצת Outperform עם מחיר יעד של 12 דולר.
אודיוקודס חברת אודיוקודס AudioCodes Ltd. 3.86% פרסמה תוצאות לרבעון השלישי 2025 מעל הצפי, עם האצה קלה בשיעור הצמיחה השנתי, על רקע צמיחה של 25% בפעילות מנויי LIVE וצמיחה גבוהה במיוחד, בקצב מעל 50% בפעילות Conversational AI (CAI). החברה מציגה התקדמות במכירות פלטפורמת AI, כולל זכיות מול חברות ענק (כגון מובילת הטלקום AT&T) ושיתוף פעולה עם סיסקו, מובילת תחום ציוד התקשורת ו VoIP.
לאור השיפור בנראות העסקית, חזרה הנהלת אודיוקודס ועדכנה תחזית ל-2025, בהתאם לתחזיתנו. קצב הגידול החזק בתחומי הצמיחה צפוי להוביל להאצה בקצב הצמיחה הכולל של אודיוקודס, ולהכפלת ה ARR בעוד כשלוש שנים, אך לדעתנו עדיין אינו מקבל ביטוי ראוי בתמחור של מניית AUDC , הנסחרת במכפיל EBITDA חד-ספרתי לתחזית 2026. אנו משמרים את המלצתנו Outperform על מניית אודיוקודס עם מחיר יעד של 12$, בהתבסס על מכפיל EBITDA של 10 ל 2026 בתוספת מזומנים, ורואים בה הזדמנות ערך בראיית השקעה ארוכת טווח.
ברבעון השלישי 2025 הציגה אודיוקודס הכנסות של 61.5 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 2%, עם רווח non-GAAP של 0.17$ למניה, מעל תחזיתנו של 61 מיליון דולר ו 0.13$ למניה. שיעור הרווח הגולמי עלה ל 65.8% ושיעור הרווח התפעולי non-GAAP עלה ל 8.9%, מעל תחזיותינו. אודיוקודס הציגה הרבעון תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת של 4.1 מיליון דולר ו EBITDA של 6.9 מיליון דולר, הגדילה את היקף הרכישה העצמית ל 12.7 מיליון דולר, בנוסף לחלוקת דיבידנד חציוני של 5.6 מיליון דולר (תשואה שנתית של כ-4%) וקיבלה אישור חדש מבית המשפט להרחבת חלוקת המזומנים ב-25 מיליון דולר.
קופת המזומנים עמדה על 80 מיליון דולר, כ-2.7$ למניה, כ-30% משווי השוק היום. תמהיל ההכנסות: מכירות מוצרים הציגו צמיחה שנתית מואצת של 10% לרמה של 30.6 מיליון דולר (כמחצית מהכנסות), ואילו פעילות השירותים רשמה ירידה שנתית של 5% עקב תזמון הכנסות משירותי ייעוץ. צבר ההזמנות רשם צמיחה שנתית של 13% לרמה של 76 מיליון דולר, ובכך מספק אינדיקציה חיובית להאצה עתידית בצמיחה בהכנסות.
- "אני מעריך שהמניה תעלה ב-50%-100%" - מנכ"ל אודיוקודס שולח אתכם לרכוש את המניה - הנה הסיבות
- הכנסות אודיוקודס עלו ב-2.2% ל-61.5 מיליון דולר; הרווח למניה עקף את הצפי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות היציבות בפעילות הליבה של Teams, רשמה אודיוקודס צמיחה מואצת בפעילות CCaaS והן במנויי הענן LIVE השומרים על קצב צמיחה נאה של 25% והגיעו ל ARR של 75 מיליון דולר. פעילות הבינה המלאכותית Conversational AI הפגינה צמיחה גבוהה במיוחד מעל 50%, וצפויה לסיים את השנה עם ARR של כ-18 מיליון דולר, ולהמשיך במסלול צמיחה חזקה גם בשנים הקרובות, לאור זכיות מול ארגונים גדולים (לדוגמה, AT&T) ומוסדות ממשלתיים, ומגוון פתרונות AI לפלחי שוק שונים.
