הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
ברודקום
צילום: טוויטר

לקראת הדוחות: ברודקום תצליח להלהיב את המשקיעים פעם נוספת?

בפעם הקודמת שיצרנית השבבים פרסמה את תוצאותיה, היא הצליחה להקפיץ את שוק המניות לאחר שסיפקה תחזיות אופטימיות בנוגע לעתיד הבינה המלאכותית; האם היא תצליח לשחזר את ההצלחה מהרבעון ולשנות את הסנטימנט השלילי בשוק?

איתן גרסטנפלד |
נושאים בכתבה ברודקום לקראת הדוחות

יצרנית השבבים ברודקום Broadcom 0.51%  תפרסם היום לאחר נעילת המסחר את תוצאותיה לרבעון הרביעי של השנה. בפעם הקודמת שזה קרה, היא הצליחה להקפיץ את שוק המניות לאחר שסיפקה תחזיות אופטימיות בנוגע לעתיד הבינה המלאכותית. כעת, המשקיעים יקוו שהחברה תצליח לשחזר את ההצלחה מהרבעון הקודם ולשנות את הסנטימנט השלילי בשוק.


האנליסטים צופים שהחברה תדווח ברבעון הקרוב על הכנסות של 14.59 מיליארד דולר לצד רווח מתואם למניה של 1.51 דולר. זאץ לאחר שברבעון השלישי הציגה החברה הכנסות של כ-14 מיליארד דולר לצד רווח מתואם של 1.16 דולר למניה.


הדוחות של ברודקום מגיעים ברגע מפתח עבור מניות הטכנולוגיה ככלל והשבבים בפרט בוול סטריט. זאת, לאחר שאתמול לאחר נעילת המסחר פרסמה יצרנית השבבים מארוול תוצאות טובות מהצפוי, אך התחזיות לא הרשימו את השוק. החברה, שמייצרת שבבים ומוצרי חומרה עבור מרכזי נתונים, תשתיות 5G, רשתות ואחסון, רשמה ברבעון האחרון הכנסות של 1.82 מיליארד דולר, מעט מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 1.8 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה עמד על 60 סנט, גבוה במעט מהציפיות שהיו 59 סנט למניה. 


התחזית לרבעון הנוכחי גם כן תאמה את הציפיות, כאשר החברה צופה הכנסות של 1.875 מיליארד דולר במרכז טווח התחזיות – כמעט זהות לתחזיות האנליסטים שעמדו על 1.87 מיליארד דולר. למרות שהנתונים תאמו או היו מעט טובים מהתחזיות, המשקיעים קיוו לתחזיות חזקות יותר ולביצועים חזקים יותר, במיוחד בתחום השבבים המיועדים לבינה מלאכותית (AI).


על כן, המשקיעים ממתינים בדריכות לתוצאותיה של ברודקום, שעשויות לספק קריאת כיוון עבור הסקטור. כל זאת לאחר שבעקבות הדוחות הקודמים זינקה מניית ברודקום ב-24%, אחרי שהמנכ"ל הוק טאן סיפק תחזית חיובית ביותר עבור שוק שבבי הבינה המלאכותית. טאן אמר בשיחה עם משקיעים ששלושת לקוחותיה הטכנולוגים הגדולים של ברודקום יוציאו 60 עד 90 מיליארד דולר על שבבי בינה מלאכותית בשנת 2027, עלייה מ-15-20 מיליארד דולר בשנת 2024. הוא הוסיף, כי ברודקום תזכה ב"חלקה ההוגן". 


בשבוע שעבר, האנליסט של בתי ההשקעות אופנהיימר, ריק שפר, אישר מחדש את המלצתו על המניה והעניק לה מחיר יעד של 225 דולר, אפסייד של כ-23% על שער הבסיס של המניה היום. "אנו מאמינים שלבורדקום יש את אחד המודלים העסקיים האטרקטיביים ביותר מבחינה אסטרטגית ופיננסית בכל סקטור המוליכים למחצה", נכתב בהמלצה של בית ההשקעות. "ברודקום היא מספר 2 בייצור מוליכים למחצה עבור בינה מלאכותית אחרי אנבידיה". 


האיש שמאחורי הצלחת ענקית השבבים

מי שעומד מאחורי הצלחתה של ברודקום הוא המנכ"ל הוק טאן. תחת הובלתו, החברה הפכה לשחקנית מפתח בשוק הבינה המלאכותית, האלקטרוניקה והתוכנה התשתיתית.


קיראו עוד ב"גלובל"

הוק טאן, יליד פקין, סינגפור, עבר בגיל צעיר לארה"ב ללמוד באוניברסיטת MIT, שם סיים תואר ראשון ושני בהנדסת אלקטרוניקה. הקריירה שלו התחילה בעולם הטכנולוגיהוהוא התקדם מהר מאוד לתפקידי ניהול בחברות גדולות כמו IBM ו-Compaq. הפריצה הגדולה שלו הגיעה כשהצטרף ל-Avago Technologies בשנת 2006. טאן הוביל את החברה בהצלחה וביצע את המיזוג הגדול ביותר שלה עם Broadcom בשנת 2016, מיזוג שהוביל ליצירת אחת מחברות השבבים הגדולות בעולם.


החזון של הוק טאן: שילוב שבבים ותוכנה - טאן מסתכל רחוק. החזון שלו התרכז ביצירת שילוב בין שבבים מתקדמים לתוכנה תשתיתית. הוא זיהה מוקדם את הפוטנציאל האדיר של שוק הבינה המלאכותית והחל להשקיע בטכנולוגיות מתקדמות המיועדות לתמיכה במרכזי נתונים ושימושים עסקיים. הוא הפך את החברה לספקית מרכזית של שבבים ייחודיים (ASIC) המשמשים להפעלת מערכות AI. במקביל, החברה רכשה חברות בתחום התוכנה, כולל CA Technologies ו-Symantec, והפכה את חטיבת התוכנה שלה לאחד ממנועי הצמיחה העיקריים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותגוגל אלפאבית רשתות חברתיות

אלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר

ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה אלפאבית גוגל בינה מלאכותית

אלפאבית Alphabet 0.85%  הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.


Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.


לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.


אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.


ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל

העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.


להמשך הכתבה לחץ כאן
נובו נורדיקס
צילום: Johan Wessman

נובו נורדיסק מקבלת אישור בארה״ב לגלולת ווגובי להפחתת משקל

מנהל המזון והתרופות האמריקאי מאשר סמגלוטיד בבליעה לשימוש כרוני, והחברה יוצאת להשקה בתחילת ינואר בזמן שאלי לילי מתקרבת עם גלולה מתחרה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה נובו השקה תרופת הרזיה

נובו נורדיסק Novo Nordisk 7.24%  , חברת תרופות דנית שמתמחה בטיפולים לסוכרת ולהשמנה, מקבלת אישור בארה״ב לשיווק גרסה בבליעה של ווגובי, תרופת הירידה במשקל שלה מקבוצת ג׳י אל פי אחת. מדובר בגלולה במינון 25 מיליגרם של סמגלוטיד, אותו חומר פעיל שנמצא גם בווגובי בהזרקה וגם באוזמפיק. הגלולה תימכר תחת המותג ווגובי, לצד פעילות קיימת של נובו בתחום סמגלוטיד בבליעה לסוכרת סוג 2 עם ריבלסוס.

המניה של נובו נורדיסק נסחרת סביב 48 דולר, אחרי שנה תנודתית. בשבוע האחרון היא יורדת בכ-2.6% ובחודש האחרון בכ-1.9%, כשמתחילת השנה הירידה עומדת על כ־44.1% וב-12 החודשים האחרונים על כ-53.5%. סביב הודעת האישור לגלולת ווגובי נרשמה קפיצה של כ-8% במסחר המאוחר בארה״ב, על רקע ניסיון של החברה לעצור שחיקה בנתח השוק מול זפבאונד של אלי לילי והלחץ מצד גרסאות מרקחת בשוק האמריקאי. שווי השוק של החברה עומד על כ-214.7 מיליארד דולר, והמכפיל הנוכחי סביב 12.6.


המספרים שמאחורי האישור ומה הוכיח הניסוי

האישור נשען על תוצאות ניסוי שלב מתקדם בשם אואזיס ארבע שנמשך 64 שבועות. המשתתפים שנטלו סמגלוטיד בבליעה במינון 25 מיליגרם פעם ביום ירדו בממוצע 16.6% ממשקל הגוף, לעומת 2.7% בקבוצת פלצבו. הנתונים מציבים את פורמט הבליעה קרוב לתוצאות שמקושרות לטיפולים בזריקה, אבל עם שגרת שימוש יומיומית אחרת.

ההתווייה המאושרת היא ניהול משקל כרוני למבוגרים עם השמנה או עודף משקל ולפחות מצב רפואי נלווה אחד. ההגדרה הזו מרחיבה את קבוצת היעד לעומת שיח שמתמקד רק במדד מסת הגוף, והיא מגיעה בתקופה שבה מבטחים, מעסיקים וממשלות מתמודדים עם עלויות בריאות שעולות סביב השמנה וסיבוכיה.

החברה מתכננת להתחיל למכור את הגלולה בארה״ב בתחילת ינואר, כחלק ממהלך שמטרתו להרחיב את היצע הפורמטים מעבר להזרקה. נובו גם מציינת שהגישה בקשות לאישור באירופה ובאזורים נוספים בעולם במחצית השנייה של השנה, כחלק מפריסה רחבה יותר של אותו מוצר.

להמשך הכתבה לחץ כאן