בעוד המשקיעים במניות השבבים בוול סטריט עדיין מתאוששים מסערת DeepSeek שהפילה אתמול את המניות (אנבידיה NVIDIA Corp. 2.99%   למשל נפלה ב-17%), המשקיעים במניות הסייבר מחייכים. המניות רושמות עליות באופן רוחבי כאשר המניות הבולטות הן קראודסטרייק CrowdStrike -0.26%   שעולה לשיא של כל הזמנים וחוצה לראשונה את רף ה-400 דולר למניה, כאשר עליות נרשמות גם במניות של זיסקיילר Zscaler -2.44%  , אוקטה Okta -1.86%  , פאלו אלטו Palo Alto Networks -1.91%  , וגם במניות הישראליות כמו CyberArk Software -1.64%  ו-SentinelOne -4.31%  . מה עומד מאחורי העליות והאם הן יכולות להימשך?

המשקיעים עוזבים את מניות השבבים ועוברים לסייבר

סיבה אחת לעליות היא שכנראה ומשקיעים רבים שהוציאו את כספם ממניות השבבים מעבירים אותו למניות הסייבר. תחום הסייבר נתפס כיציב יותר מתחום השבבים, בעוד מניות השבבים תלויות בעיקר בהוצאות של חברות הטכנולוגיה הגדולות על תשתיות שקשורות לבינה מלאכותית, תחום הסייבר צפוי לגדול באופן יציב יותר. השקעה גדולה יותר במרכזי נתונים לבינה מלאכותית למשל לא בהכרח אומרת שההתקדמות של החברות בתחום יהיו מהירות יותר, מה שאומר שהן עלולות להפסיק את ההשקעות בשלב מסוים, בעוד שרכישות של מוצרי סייבר על ידן נתפס כיציב יותר - ככל שהחברה גדלה היא מייצרת יותר מידע, המידע הזה מאוכסן בשרתים, ואת השרתים האלו צריך לאבטח.

בנוסף, סערת DeepSeek היא הדוגמא הראשונה לשבריריות של תחום ה-AI. הוא הראה שהשוק יחסית פגיע לשיבוש על ידי שחקן קטן או טכנולוגיה חדשה, בעוד בשוק הסייבר אין נכון לכרגע דברים המאיימים על המשך הצמיחה שלו באופן דומה.

בנוסף, בתוך הסערה של אתמול DeepSeek גם דיווחה על מתקפת סייבר נגד החברה שגרמה לה להגביל את ההצטרפות של משתמשים חדשים לפלטפורמה, מה שחידד עוד יותר את החשיבות של הגנת סייבר בחברות השונות.

• קריית סייבר תוקם בדימונה - ההייטק ינוע דרומה?
• הנפקת הסייבר הגדולה של השנה: נטסקופ מגיעה לוול סטריט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניות הסייבר הישראליות, המניות הגדולות בתחום ואיך להיחשף אליו?

אחד התחומים שצפויים לבלוט בצמיחה בשנים הקרובות הוא תחום ניהול הזהויות, אותו מובילה חברת סייבר ארק CyberArk Software  הישראלית. לפי דוח של חברת המחקר IDC גדול השוק צפוי להכפיל את עצמו מ-23.5 מיליארד דולר ב-2024 ל-47.1 מיליארד ב-2028. שירותים מבוססי ענן צפויים להוות 83% מהשוק עד 2028, לעומת 72% בלבד כיום. סייבר ארק נסחרת היום לפי שווי של 18.2 מיליארד דולר אחרי זינוק של 59% בשנה האחרונה. לראיון עם אודי מוקדי, יו"ר ומייסד החברה. 

גם התחום של אבטחת נקודות קצה (EDR) הוא אחד מהתחומים הצומחים. את התחום מובילות קראודסטרייק CrowdStrike -0.26%  , שהתאוששה מהתקלה הגדולה לפני כחצי שנה ונסחרת כיום בשיא לפי שווי של 99 מיליארד דולר, אחרי עלייה של 39% בשנה האחרונה, ופאלו אלטו Palo Alto Networks -1.91%  , כאשר גם סנטינל וואן SentinelOne -4.31%   הישראלית פועלת בתחום. סנטינל וואן נסחרת היום לפי שווי של 7.8 מיליארד דולר אחרי ירידה של 8% בשנה האחרונה.

בנוסף, תחום אבטחת הענן נתפס כאחד התחומים שצפויים לצמוח בשנים הקרובות. את התחום מובילות קראודסטרייק ופאלו אלטו, וגם חברת וויז הישראלית דומיננטית בתחום, כאשר יש סביב החברה שמועות על הנפקה בנאסד"ק כבר תקופה ארוכה, כולל דיווחים מ-2024 על כך שגוגל תכננה לרכוש את החברה ב-23 מיליארד דולר, מהלך שבסופו של דבר לא יצא לפועל. גם זיסקיילר נחשבת לשחקנית דומיננטית בתחום, היא נסחרת לפי שווי של 31.3 מיליארד דולר אחרי ירידה של 13% בשנה האחרונה, וגם אוקטה Okta -1.86%   נחשבת לשחקנית דומיננטית והיא נסחרת לפי שווי של 16.2 מיליארד דולר אחרי עלייה של 12% בשנה האחרונה.

• מטא פספסה בשורת הרווח - נופלת ב-8%
• אלפאבית עקפה את הציפיות - המניה קופצת ב-7% באפטר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• סעודיה חושפת את אצטדיון NEOM: מתקן הספורט התלוי הראשון בעולם

מי שרוצה להיחשף לתחום כולו יכול לעשות זאת דרך השקעה בתעודת סל - הקרן הגדולה ביותר היא הקרן של חברת First Trust תחת הסימבול CIBR First Trust Nasdaq Cybersecurity -2.05%   שמנהלת נכסים בהיקף של 7.33 מיליארד דולר והשיגה תשואה של 18.5% בשנה האחרונה. אחריה הקרן של חברת Amplify תחת הסימבול HACK ETFMG Prime Cyber Security -3.28%   עם נכסים מנוהלים בסך 1.91 מיליארד דולר ותשואה של 23% בשנה האחרונה. גם לבלאקרוק יש קרן תחת הסימבול IHAK iShares Cybersecurity and Tech  שמנהלת נכסים בסך 921 מיליון דולר עם תשואה של 9% בשנה האחרונה, והקרן של חברת Global X תחת הסימבול BUG Global X Cybersecurity -5.54%   שמנהלת נכסים בסך 796 מיליון דולר עם תשואה של 13% בשנה האחרונה.