חברת הפנסיה והגמל של בית ההשקעות אלטשולר שחם, שמניותיה נסחרות בבורסה, דיווחה על ירידה ברווחים ב-2023. עם זאת, בהינתן השיפור בתשואות והבלימה בדימום הכספים, האופק נראה חיובי. החברה רשמה רווח נקי של כ-138 מיליון שקל אשתקד, לעומת רווח של 213 מיליון שקל ב-2022, ירידה של 35%. 

מניית  אלטשולר שחם פנ -1.35%  הגיבה לדוחות בירידה של כ-3%. עם זאת, מתחיל השנה רשמה המניה עלייה של 7% ושוויה החברה בבורסה עומד על כ-1.1 מיליארד שקל.

בשיחה עם ביזפורטל אומר יאיר לוינשטיין, מנכ"ל החברה, כי "בחודשים האחרונים אנחנו חוזרים למקומות שאנחנו רגילים להיות בהם, לקדמת הבמה. השנים 2021 ו-2022 לא היו קלות עבורינו מבחינת תשואות ובמהלך 2023 הצגנו כבר שיפור משמעותי וגם מתחילת השנה. אנחנו עוד לא חזרה במקום הראשון אבל מסתכלים קדימה באופטימיות".

תחום הפנסיה צומח, מה המגמות שאתם רואים שם?

"נכון. אבל בגדול זה עדיין תחום מאוד ריכוזי, חברות הביטוח שולטות שם. אז יש כאן פוטנציאל צמיחה מאוד גדול לבתי ההשקעות ואנחנו ביניהם. אנחנו לגמרי מכוונים לתחום הזה כמנוע צמיחה משמעותי לשנים הקרובות".

• אלטשולר שחם מתרחבת “בונים תמהיל חדש - יותר רגליים שמייצרות יציבות”
• אלטשולר: ירידה במספר העמיתים, אך עלייה בהכנסות ובנכסים המנוהלים ויציבות ברווח הנקי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מה אתה חושב על הנהירה של הישראלים להשקעה במדד S&P 500?

"בכל שנה יש טרנדים אחרים ועכשיו יש את הנהירה לוול סטריט בעקבות העליות שנרשמו שם בשנה שעברה וגם השנה. אנחנו פחות מאמינים בטרנד כזה או אחר אבל מספקים כמובן את השירות ללקוחות שרוצים את זה". 

מה אתם חושבים בכלל על השווקים? אג"ח לעומת מניות, ישראל, אירופה, ארה"ב או שוק אחר?

"בגדול, ההקצאה שלנו היא שכ-75% מההשקעות במניות הן מחוץ לישראל כשהרוב בארה"ב. היתר נמצא בישראל. אנחנו מאמינים כבר הרבה שנים שמשקל היתר צריך להיות מחוץ לישראל והיום רוב הגופים עברו לאותה אסטרטגיה".

למה?

"גם השוק פה קטן מאוד, וגם הכלכלה בכלל. יש כמובן גם את הסיבות הביטחוניות והגיאו פוליטיות".

התשואות השתפרו, אפילו מאוד, בחודשים האחרונים. יש משהו מיוחד שאתם מתכננים לעשות כדי להגדיל גם גיוסי כספים?

"אין איזה משהו מיוחד. אנחנו תמיד מתמקדים בשיפור השירות ללקוח וכמובן בהגעה לתשואות טובות. אנחנו רואים שיפור משמעותי גם בחודשים הראשונים של 2024".

בבית ההשקעות החלו בשנים האחרונות לנתב חלק מכספי הלקוחות לתחום ההשקעות האלטרנטיביות, תחום שכולל בעיקר השקעות בנדל"ן, קרנות גידור וקרנות פרייבט אקוויטי.

• ברוב מוחץ: בעלי המניות אישרו את מיזוג מטריקס ומג'יק
• פינרג'י מזנקת - האם הפעם זה שונה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...

איזה ערך מוסף אתם נותנים ללקוחות שלכם?