אימאג'סט: ה-EBITDA הוכפל; הצבר קטן ב-26%
אימאג'סט אימאג'סט 0.89% המספקת שירותי צילום לווין ופענוח הנתונים לגופי בטחון, ונמצאת בשליטת קרן פימי (29.6%) מדווחת על גידול של 71.5% בהכנסות שהסתכמו ב-12.4 מיליון דולר לעומת 7.2 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הגולמי הסתכם ב-3.5 מיליון דולר (28.6% מההכנסות) לעומת 4 מיליון דולר (55.5% מההכנסות) ברבעון המקביל - ירידה של 13.5%. לדברי החברה, הקיטון ברווח הגולמי נובע כתוצאה מגידול בפחת הרבעוני כתוצאה מהתחלת הפחתת הלוויין EROS C3 אשר מתקזז ברובו מתמהיל מכירות ברווחיות גבוהה יותר.
הרווח התפעולי צנח ב-69% והסתכם ב-424 אלף דולר לעומת 1.3 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה טוענת שהקיטון ברווח התפעולי נובע ברובו מגידול בהוצאות התפעוליות של החברה בדגש על הוצאות מחקר ופיתוח הקשורים בפרוייקטים אשר במו"מ, אשר גדלו בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. לצד זאת, ה-EBITDA הוכפל והסתכם ב-5.3 מיליון דולר לעומת 2.2 מיליון דולר ברבעון המקביל.
הרווח הנקי הסתכם ב-47 אלף דולר לעומת 1.2 מיליון דולר ברבעון המקביל - צניחה של 96%, ולפי החברה הפחתת הלווין EROS C3 השפיעה גם על הרווח הנקי. הצבר קטן גם כן לעומת הרבעון המקביל וגם לעומת תחילת השנה - הצבר בסוף הרבעון השלישי הסתכם ב-123.1 מיליון דולר, בעוד בתחילת השנה הוא עמד על 152.3 מיליון דולר וברבעון המקביל על 166 מיליון דולר.
נועם סגל, מנכ"ל אימאג'סט, מסר: "ברבעון השלישי הצגנו צמיחה בפרמטרים העיקריים אל מול התקופה המקבילה אשתקד. בימים אלה, אנו נמצאים במו"מ מתקדם לקראת חתימת חוזים משמעותיים לאספקת שירותי לווין ובתחום האנליטיקות ובינה מלאכותית. כמו כן, לאחרונה חתמנו על שני חוזים בסכום מצטבר של כ- 2 מיליון דולר, לאספקת הדמאות לוויין, מול שני לקוחות חדשים בתחום הביטחוני.
- אימאג׳סט: הכנסות של 7.5 מ׳ דולר - תזרים חיובי של 2 מ׳ דולר
- אימאג'סט בהסכם בהיקף של 42 מיליון דולר עם לקוח אסטרטגי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, לאחרונה הצטרף למערך לווייני החברה ה- RUNNER החדשני, פרי פיתוחנו. ה- RUNNER, שלמיטב ידיעתנו הינו לוויין ה- True color היחיד הפועל היום בחלל, מספק תוצרים באיכויות צבע ייחודיות, ואנו ממשיכים בתהליך ההשקה הטכני והמבצעי שלו, לקראת הכנסתו לשירות בתחילת 2024.
קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג המלצה
לאחרונה התחיל בנק אוף אמריקה לסקר את החברה עם מחיר יעד של 500 דולר וכעת הוא משדרג את מחיר היעד - פרמיה של 18% על מחיר השוק; "הצמיחה מולידה צמיחה"
בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%. בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".
מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.
"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת.
האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים. ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך.
- מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
- חרם? אלביט זכתה בחוזה של 1.635 מיליארד דולר לפתרונות הגנה באירופה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.
"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.
קרן העושר הנורבגית משכה את השקעותיה בבנקים הישראליים ובחברת קאטרפילר
ביום שני הודיעה קרן העושר של נורבגיה על יציאה מהשקעה בבנקים הישראלים ומחברת קאטרפילר על רקע חשש מהפרת הדין הבנלאומי
קרן העושר הנורבגית קרן העושר של נורבגיה המנהלת כ-2 טריליון דולר נוהגת להודיע חדשות לבקרים על משיכת השקעות כאלה או אחרות מישראל, ואיכשהו תמיד יש השקעות ישראליות נוספות בקרן שניתן למשוך מהן את ההשקעה. כך, רק לפני שבוע הודיע הקרן על משיכת
השקעותיה מחברת פז, וכעת הקרן,שהצליחה להפסיד 40 מיליארד דולר ברבעון השני, מודיעה כעת שהיא מוותרת על אחת ההשקעות המוצלחות ביותר בעולם בחודשים האחרונים, הבנקים
הישראלים, על "רקע אתי", וכן על הפסקת השקעה בחברת המיכון הכבד קאטרפילר, על רקע דומה. כבר בשבוע שעבר הודיעה החברה על הפסקת השקעה ב-6 חברות על רקע המלחמה בעזה, אך לא מסרה באילו חברות מדובר עד שהמכירה תסתיים. כעת, משנסתיימה המכירה, מתברר שמדובר, כאמור, בבנקים
ובחברת קאטרפילר.
קרן העושר המכונה גם "קרן הנפט" הוקמה בשנת 1990 כדי להשקיע את ההכנסות העודפות שמתקבלים ממגזר הנפט הנורבגי, והיא ככל הנראה קרן העושר הריבוני הגדולה בעולם.
חמשת הבנקים שהקרן הפסיקה להשקיע בהם הם הפועלים, לאומי, מזרחי טפחות, הבנק הבנלאומי הראשון וחברת האם שלו, פיבי. בעבר הוזכר הטיעון שהבנקים מסייעים בבניית בתים בהתנחלויות באמצעות מתן משכנתאות. כעת הסתפקה הקרן בהודעה כי הפסקת ההשקעה הגיעה עקב "סיכון בלתי מקובל שהחברות הללו תורמות להפרות רצינות של זכויות של יחידים במצבים של מלחמה וקונפליקט".
מועצת האתיקה של הקרן התייחסה גם לחברת קאטרפילר המייצרת את טרקטור הדי-9 המשמש ללחימה בעזה וביהודה ושומרון, והציל חיי חיילים רבים, וכתבה כי "לפי הערכת המועצה, אין ספק שהמוצרים של קאטרפילר משמשים לבצע הפרות נרחבות וסיסטמטיות של החוק הבנלאומי". לדברי המועצה, החברה "לא נקטה בשום אמצעי למנוע שימוש כזה", ולכן הקרן תפסיק להשקיע בה. מניית החברה לא הגיבה במסחר המואחר להודעה. שווי השוק של קאטרפילר עומד על 202.5 מיליארד דולר, והיא עלתה בכ-19% מתחילת השנה וב-206% בחמש השנים האחרונות.
