הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
בנק פועלים
צילום: אביב גוטליב

בנק הפועלים בהצעה מגוחכת על הפלוס בעו"ש - לא יעניק לכם ריבית

הבנק יקזז את הריביות על המינוס על הריבית על הפלוס; ומה עם הלקוחות שתמיד בפלוס? במקביל הבנק מודיע כי ככל שריבית בנק ישראל תעלה, הוא יספוג את העלאות הריבית שעשויות להתרחש עד סוף השנה בשיעור כולל של עד 0.5%
דור עצמון | (13)
נושאים בכתבה בנק הפועלים בנק ישראל עו"ש ריבית

בנק הפועלים פועלים 0.92% מודיע על צעדיו בנושא הריביות על העו"ש, אך בניגוד לשאר הבנקים, נראה כי בבנק הפועלים לא מתכוונים להעניק לכם ריבית את הפלוס בעו"ש אלא מציגים הצעה משונה - "מנגנון העו"ש המקזז". מדובר במנגנון שלדברי הבנק מתאים למשפחות אשר נמצאות חלק מהחודש בפלוס וחלק מהחודש במינוס. אבל מה עם לקוחות הבנק שנמצאים באופן קבוע בפלוס בחשבון? להם לא מגיעה ריבית על הכסף הנזיל שהם מעניקים לבנק? באופן לא מפתיע, בנק הפועלים הוא הבנק האחרון שמפרסם את מדיניות "ההטבות" כפי שביקש בנק ישראל והנגיד להיטיב עם הלקוחות בעלי הפלוס בעו"ש (דיסקונט אמנם לא פרסמה את אפליקציית פייבוקס של הבנק מציעה 3% על היתרה בחשבון).

לפי המנגנון החדש שמציע הבנק, הסכומים שנצברים בימי הפלוס מקזזים את הסכומים שנצברים בימי המינוס ועליהם יש לשלם ריבית. כך שבפועל - הריבית שהלקוח משלם על יתרות החובה שלו תקטן. המוצר מיועד למאות אלפי לקוחות פרטיים הנמצאים בחלק מהחודש ביתרות זכות ובחלק אחר שלו ביתרות חובה ומקטין את הריבית המשולמת על יתרות החובה.

במסגרת המהלך, הבנק מעלה את תקרת חישוב יתרות הזכות המצטברות לקיזוז, שעמדה עד כה על 10,000 שקל לחודש לכל היותר, לתקרה מצטברת מקסימלית בסך 300,000 שקל בחודש. לשם המחשה, בבנק מציגים את הדוגמה הבאה:

לקוח שהיה ביתרת זכות בסך 10,000 שקל למשך 10 ימים ולאחר מכן גם היה ביתרת חובה באותו הסכום למשך 20 ימים: ללא מנגנון העו"ש המקזז, הלקוח היה משלם ריבית בסך של כ-840 שקל בשנה. עם מנגנון עו"ש מקזז הלקוח ישלם כ-420 שקל בשנה ויחסוך 50%. ריבית זכות בגובה 2% על יתרת העו"ש היתה מקנה ללקוח כ-66 שקל בשנה בלבד.

בנוסף, הבנק מפחית את הריביות על יתרות החובה במדרגה השניה והשלישית במסגרות העו"ש ש"ח והחח"ד (חשבון חוזר דיביטורי) הפרטי וישווה את הריביות במדרגות אלו לזו הנגבית במדרגה הראשונה. מדובר בהפחתת ריבית בשיעור של 2.7%-2.9% במסגרת עו"ש משכורת ובשיעור של 0.5% בחח"ד פרטי (ביחס לריבית הטבלה, וללא כפל הטבות). ההטבה תהיה למשך שנה ותיכנס לתוקף לכלל הלקוחות בעלי מסגרת עו"ש או חח"ד פרטי החל מ-1.8.23 באופן אוטומטי.

במקביל הבנק מודיע כי ככל שריבית בנק ישראל תעלה, הבנק יספוג את העלאות הריבית שעשויות להתרחש עד סוף השנה בשיעור כולל של עד 0.5% - לקבוצת הלקוחות שלגביה הבנק ספג את עליית הריבית בחודש מאי האחרון, וזאת למשך שנה מכל העלאת ריבית (ככל שתהיה). לדברי הבנק, לקוחות אלה יחסכו עד כ-1,100 שקל נוספים בממוצע למשך שנה.

הטבה נוספת עליה מודיע הבנק היא הארכת תקופת מהלך הספיגה הראשון של העלאת הריבית – ללקוחות שנהנו מהטבת ספיגת העלאת הריבית בינואר 2023 בסך 0.5% הבנק יאריך את תקופת הספיגה בחצי שנה נוספת (ובסך הכל לתקופה של שנה וחצי עד לחודש יוני 2024 כולל). מהלכים אלו מצטרפים ליוזמה מחודש נובמבר 2022 במסגרתה אפשר הבנק להאריך את תקופת מסלול הפריים בהלוואה לדיור (תוך שמירה על יתר תנאי מסלול ההלוואה המקוריים) כדי לסייע ללקוחות ולהפחית את ההחזר החודשי במסלול זה (בכפוף לתנאי השירות).

קיראו עוד ב"שוק ההון"

ראוי שבנק הפועלים יערוך חשבון נפש עם עצמו כיצד הוא מעריך את לקוחותיו ויבחן מחדש את מתן הריבית על העו"ש. הנה מה שמסר לביזפורטל אחד מהאנשים המעורים במערכת הבנקאית בישראל: "ההודעה של בנק הפועלים היא הונאה מושלמת. הוא מקזז עלות של "מינוס" על חשבון פלוס בעו"ש. למה זו תרמית? כי מי שבמינוס לא עובר כל כך מהר לפלוס ולכן לא יהיה זכאי לכלום. שנית, זה נועד לפטור מריבית חובות אבודים שלהם. סוג של נוכלות. גם מנגנון העו"ש של הבנק לא באמת יוציא ממנו כסף - רוב הלקוחות או במינוס או בפלוס, ואם יש פלוס קטן בתחילת החודש לאחר ההורדות של ה-1 וה-10 לחודש זה חוזר למינוס הרגיל. להעלות ל-300 אלף זה בכלל בדיחה, איזה לקוח בפלוס 300 ואז נכנס למינוס?"

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 11.
    אנונימי 03/07/2023 13:05
    הגב לתגובה זו
    המושחת קורץ לבנקים להמשיך לדפוק את הציבור
  • 10.
    דן חסכן 02/07/2023 23:02
    הגב לתגובה זו
    נוכלים מדרגה ראשונה, פשוט בושה רוצים להראות שהם עושים, למזלנו יש את פייבוקס שנותנת פייט וגורמת לבנקים לעשות משו.
  • 9.
    אנונימי 02/07/2023 18:27
    הגב לתגובה זו
    ככל שאתה גדול יותר- ככה אתה חזיר יותר..
  • 8.
    גולדפינגר 02/07/2023 15:33
    הגב לתגובה זו
    כל נושא הריבית על העו"ש הוא שערוריה. כולל התנהלות הנגיד. הבנקים מנצלים ניצול מיני את אזרחי מדינת ישראל לטובת רווחי עתק מרפידים את כיסי ההנהלות.
  • 7.
    האם כל ההטבות אוטומטיות או שבלקוח צריך לבקש אותם במפרש? (ל"ת)
    בני 02/07/2023 15:24
    הגב לתגובה זו
  • אוטומטי 02/07/2023 18:01
    הגב לתגובה זו
    אוטומטי אין צורך ל0נות ללקוחות פרטים
  • 6.
    בנקי 02/07/2023 14:27
    הגב לתגובה זו
    משפחה שנמצאת בדכ ביתרת חובה, שתרכוש באופן קבוע קרן כספית ותזכה לריבית שנתית גבוהה ומקוזזת בעליית המדד. מי שלא עושה זאת , יצטער ! לא נתון לחסדי הבנקים ! לא צריך להאשים את הבנקים שהם לא מחלקים מתנות !
  • 5.
    ח 02/07/2023 14:09
    הגב לתגובה זו
    מילים ושורות,בנק הפועלים יכנע בסוף ללחץ הלקוחות העשירים,שרי אריסון עדיין מחזיקה מניות,לעת עתה מפריח בלוני ניסוי
  • 4.
    שועל ערבות 02/07/2023 13:51
    הגב לתגובה זו
    המפקח על הבנקים,,נגיד בנק ישראל ..תגידו את אמיתיים? אים אתם נותנים לזה להתרחש איך? ולמה אני לא עובר בנק..ראינו כמה עברו..וזו הסיבה שהם מנצלים את זה
  • החיים 02/07/2023 18:05
    הגב לתגובה זו
    שתי לחיצות עכבר אתה בבנק אחר או הפתעה תקבל הצעה טובה יותר מהבנק לעצלנים אין תקנה
  • 3.
    משה 02/07/2023 13:43
    הגב לתגובה זו
    הפועלים עושקים את העם בושה
  • 2.
    לכן הוצאתי ועברתי לאחר.לאט לאט אסגור.גם 500₪ שהם לעג לרש עדיף על כלום. (ל"ת)
    יוסף 02/07/2023 13:15
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    איתן 02/07/2023 12:59
    הגב לתגובה זו
    כלקוח של הבנק מעל 25 שנה נאלצתי לעזוב עקב התדרדרות קיצונית בשירות שכוללת סגירת סניפים מסיבית בכל אזור מגוריי, יחס מחריד של פקידים ובנקאים, ובעיקר ניצול של הלקוחות ומתן ריביות מגוחכות על פיקדונות בסכומים גבוהים.
רשף טכנולוגיות מרעומים
צילום: רשף

הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת

מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים

מנדי הניג |
נושאים בכתבה ארית רשף טכנולוגיות

ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.

רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע  ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר. 

נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.

הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך. 

בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.

נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.

אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים. 


הצבר נפל

בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל: 


להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

מחר בבורסה - ירידה בשבבים, ומה צפוי עד סוף השנה?

מה קורה בדצמבר למניות "ווינריות" ולמניות "לוזריות", איך אפשר להפחית את חבות המס השנתית, ומניות השבבים בנפילה

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המלחמה על התשואות מתעצמת בשבועות האחרונים של החודש. מנהלי ההשקעות בגופים המוסדיים מנסים להאיץ לקראת קו הסיום, כל פיפס בתשואה עוזר לתיק שלהם מול המתחרים.  המיקום מאוד חשוב כחי הוא יקבע את הזרמת הכספים בהמשך. התוצאות החודשיות חשובות מאוד, התוצאות השנתיות חשובות עוד יותר. 

האמת שזה קצת משחק מכור - המניות שבהם מחזיקים המוסדיים עולות - כי הם מזרימים עוד כסף למניה, וזה משפר להם את תשואה בתיקים. מעגל של כספים שזורמים לקרנות ולקופות שורם בחזרה לאותו מקום מניע את השוק ואת התשואות. אם חשבתם שצריך להיות חכם גדול כדי להשקיע ולהרוויח, אז חלק גדול מהמשחק הוא להשקיע עוד ועוד - לקבל כספים ולהזרים למניות של הבית.

כן, יש הבנה, יש אנליזה, יש ניתוח, אבל יש גם חברות שבהם מושקעים ורוצים את הצלחתן, במיוחד בסוף השנה. ונמחיש - אם גוף מסוים מחזיק בשופרסל הרבה יותר מאשר כל מניות הקמעונאות האחרות, ומבחינתו כולן בהינתן המחיר כעת מעניינות, הוא יעדיף להשקיע בשופרסל כדי שהשינוי במניה יתרום לתשואה של סוף שנה.  אם הוא חושב שרמי לוי מעניינת אפילו יותר, אבל לא בהרבה. הוא עדיין יקנה שופרסל, ובינואר הוא יתחיל לקנות רמי לוי. אם רמי לו מעניינת בפער על פני שופרסל, רק אז הוא יעשה שינוי כבר עכשיו. זה לא שחור ולבן, זה לא כל המנהלי השקעות והגופים, אבל ככה זה עובד ברוב המקומות.    

ולכן, אם לא יהיה אירוע משמעותי, חיצוני, אם לא ינשבו רוחות נגדיות מוול סטריט, מהמצב הביטחוני ועוד, אז הסנטימנט החיובי יימשך והוא יימשך דווקא במניות המועדפות על ידי הגופים המוסדיים. במילים אחרות, סיכוי לא קטן שמה שכבר עלה ימשיך לעלות עד סוף השנה - ככה מעלים-משפצים את התשואות. 


מחר יהיה קשה לעשות שיפוץ תשואות, כי המניות הדואליות חוזרות בפער שלילי משמעותי, אבל הכל אפשרי. המניות הדואליות ספגו מכה ביום שישי על רקע הירידות בוול סטריט (ברודקום סיפקה תחזית מאכזבת והשוק ירד - טאואר נפלה 8%, נובה ירדה 6% - הנאסד"ק בירידות חדות) כהארביטראז' הכולל עומד על מינוס 0.6%.  הנפילות יהיו במניות השבבים:

  

להמשך הכתבה לחץ כאן