אחרי רכישת מקס: כלל הרוויחה 44 מיליון שקל. רוצה לחלק דיבידנד
חברת כלל ביטוח ופיננסים כלל עסקי ביטוח -1.96% הרוויחה ברבעון הראשון של 2023 כ-44 מיליון שקל, אך ביצעה הפרשה בסך של כ-146 מיליון שקל, בשל יישום תקנים חשבונאיים בגין רכישת Max - כך עולה מהדוחות שהוציאה הבוקר. לכן, החברה רושמת הפסד של כ-102 מיליון שקל ברבעון, לעומת רווח של כ-221 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
היקף הנכסים המנוהלים של החברה הגיע לשיא חדש בסוף הרבעון, זאת על אף הירידות בשווקים, ועומד על כ-300 מיליארד שקל, לעומת סך נכסים של כ-295 מיליארד שקל בסוף שנת 2022, גידול של כ-2%. היקף הנכסים של החברה בתוספת נכסי חברת Max עומד על כ-316 מיליארד שקל.
יחס כושר הפירעון החדש של כלל ביטוח ופיננסים, ללא הוראות הפריסה, עומד על 109% בסוף שנת 2022, לעומת יחס של כ-92% בסוף שנת 2021, ובהתחשב בהוראות הפריסה עומד על 178%, לעומת 168%. בהתאם לכך, בכוונת החברה לפעול לאישור מדיניות חלוקת דיבידנד. סך ההון המיוחס לבעלי המניות של החברה במסתכם בכ-8.161 מיליארד שקל ברבעון הזה, זאת לעומת כ-7.995 מיליארד שקל ברבעון הקודם שהסתיים בדצמבר - זהו גידול של כ-2%.
Max מציגה ברבעון הראשון צמיחה בכל הפרמטרים העסקיים - הרווח שלה עומד על כ-74 מיליון שקל, אך בקיזוז הוצאות מכירה חד פעמיות הוא מסתכם ב-46 מיליון שקל. לאור השלמת עיסקת MAX בסוף הרבעון הראשון, אוחד המאזן של חברת CIMAX, חברת האם של MAX, בכלל החזקות.
- כלל עם תשואה להון של 27.6% ברבעון השני בנטרול השפעה חד פעמית
- יורם נוה: כלל ממשיכה להראות שיפור בתוצאות, והיא תמשיך להשתפר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יורם נוה, מנכ"ל כלל ביטוח ופיננסים: "ברבעון הראשון של 2023, השלמנו את עסקת רכישת Max ואנו הראשונים בענף לפעול לקידום התחרות בתחום האשראי הצרכני, לטובת הציבור בישראל. כלל ביטוח ופיננסים, הרוויחה ברבעון הראשון של 2023, כ-44 מיליון שקל לאחר מס, אולם במסגרת הרכישה, נדרשה לרשום הפרשה חד פעמית, בגין יישום תקנים חשבונאיים, ועקב כך רושמת החברה הפסד של כ-102 מיליון שקל.
"בכוונתנו לפעול בקרוב לאישור מדיניות חלוקת דיבידנד בכלל ביטוח, וזאת בזכות יחס סולבנסי חדש העומד כ-109% בסוף שנת 2022, לעומת יחס של כ-92% נכון לדצמבר 2021, ובהתחשב בהוראות הפריסה עומד על 178%, לעומת 168%. גם ברבעון זה, המשכנו להציג נתונים מרשימים של צבירה נטו חיובית בתחומי הפנסיה והגמל, בסך של 4.5 מיליארד שקל, וקרן הפנסיה של החברה חצתה לראשונה רף של כ-100 מיליארד שקל בנכסים המנוהלים".
חיים סאמט, יו"ר כלל החזקות עסקי ביטוח: "כלל ביטוח ופיננסים מסכמת רבעון משמעותי בחיי הקבוצה, זאת בזכות הרכישה האסטרטגית הגדולה ביותר שלה, חברת Max. אני בטוח כי רכישה זו תחזק את הקבוצה ותועיל לכל מחזיקי העניין שלה. לצד זה, אנו שמחים על השיפור המשמעותי ביחס הסולבנסי של כלל ביטוח, דבר המעיד על איתנותה הפיננסית של החברה ויאפשר לחברה לקיים בקרוב דיון ולקבוע מדיניות חלוקת דיבידנד".
- 1.תירוצים להפסדים -תראו רווחים ראויים (ל"ת)לילי 31/05/2023 12:36הגב לתגובה זו
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.93%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
ג'ין טכנולוגיות: "זה ה'מאני-טיים' של ה-AI" - הנפקה בנאסד"ק? "על השולחן"
אחרי ההסכם עם חברת החשמל ב-2.3 מיליון שקל, מנכ"ל ג'ין טכנולוגיות עודד טהורי מדבר על צבר ההזמנות שהכפיל את עצמו, המגעים עם משרדי ממשלה נוספים, הפיילוט עם קבוצת אדאני בהודו והאפשרות להנפקה מעבר לים, האם יצטרכו לגייס הון בשביל הצמיחה? "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה - זה מספיק לנו לפחות לשנתיים"
ג'ין טכנולוגיות (Jeen.ai), חברת הבינה המלאכותית שהוקמה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה בבורסה במאי האחרון, מדווחת הבוקר על עסקה משמעותית עם חברת החשמל. במסגרת ההסכם, ג'ין תספק לחברת החשמל פתרונות AI בהיקף של כ-2.3 מיליון שקל לתקופה של שנתיים,
עם אופציה להארכה בשנתיים נוספות.
על פניו, הסכום לא גדול במיוחד - כ-1.1 מיליון שקל לשנה אבל העובדה שמדובר בחברת החשמל, אחד הגופים הציבוריים המרכזיים במשק, זה מה שנותן לעסקה משמעות הרבה יותר גדולה. מעבר להכנסות הישירות, ההתקשרות יכולה להיות שער לכניסה לעוד ארגונים ממשלתיים ולתקציבים נרחבים בהרבה בהמשך.
בשיחה עם מנכ"ל החברה, עודד טהורי, ניסינו להבין איך העסקה משתלבת באסטרטגיה של ג'ין טכנולוגיות 10.69% הצעירה, הזכרנו לו את החזון שנתן לנו בתחילת הדרך כשאמר - "החזון שלנו הוא להיות חברה גלובלית גדולה ומשמעותית ב-GenAI" וניסנו להבין מה המצב של צבר ההזמנות, והאם יש לחברה מספיק משאבים להמשך הצמיחה - "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה וזה יספיק לנו לפחות לשנתיים", הוא מרגיע. לגבי ההסכם החדש מוסיף טהורי: "אמנם זה POC, אבל התקציב יכול להיות ממומש גם בתוך שנה, כך שיש פוטנציאל להרחבה". לצד הפעילות מול חברת החשמל, לג'ין כבר יש דריסת רגל אצל לקוחות אסטרטגיים כמו מכבי שירותי בריאות והתעשייה האווירית, אבל העיניים מסתכלות גם החוצה - לשווקים הבינלאומיים, שם התחילה החברה פיילוט וחתמה בתחילת השנה על הסכם הפצה עם קבוצת אדאני ההודית, והפוטנציאל, לדבריו, גדול מאוד.
היום אתם מדווחים על חוזה עם חברת החשמל, מבחינת ההיקף זה נראה חוזה לא מאוד גדול שנתיים, 2.3 מיליון שקל יש כאן בסיס יותר רחב מזה?
- ג'ין טכנולוגיות: הקצאה פרטית בדיסקאונט של 31% בתמורה לכ-23 מיליון שקל
- ג'ין טכנולוגיות יוצאת לדרום אמריקה: הסכם הפצה עם שותף מקומי בברזיל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"נכון, מדובר בשלב א' של ההתקשרות. זו התחלת הדרך ולא סוף התהליך. זה שלב ראשון בהטמעת המערכת, לא פריסה מלאה לכלל החברה. המשמעות היא שההיקף יכול לגדול מאוד בהמשך".
אז בעצם מה זה כולל? זה סוג של POC או כבר הטמעה מלאה?
