הריבית על הלוואות בבנקים מגיעה ל-9%; בחברות כרטיסי האשראי - 13%
בדיקת ביזפורטל בבנקים ובחברות כרטיסי האשראי מעלה את המסקנה הבאה - הריבית על הלוואות ממשיכה לעלות. בבדיקה הקודמת לפני כחודשיים הריבית בבנקים הסתכמה ב-8%, עכשיו הריבית היא 9% ויותר. בבדיקה הקודמת הריבית על ההלוואות בחברות כרטיסי האשראי הסתכמה ב-11%, עכשיו יש מקומות שזה מגיע ל-13%. חברות כרטיסי האשראי "קולטות" את אלו שכבר לא יכולים לקבל אשראי בבנק ולכן הן מגלמות את הסיכון בריבית. הם מוסיפות כמה אחוזים טובים לריבית ומקבלות את האנשים למרות שהן יודעות שהסיכון לא קטן - בהינתן שהבנקים לא מוכנים להלוות כסף לאנשים ברמת סיכון כזו. הריבית גבוהה יותר - וגובה ההלוואה שצריך להחזיר מוכפל כל 5-6 שנים כמו כן, החברות גם יודעות שגם אם הלווה יתקשה אז לא ביג דיל - הן ימתחו לו את ההלוואה בעוד שנה, עוד שנתיים, ונניח שהוא מתקשה שוב, גם אין בעיה, ההלוואה תימתח עוד יותר. למעשה, ככל שמותחים ומאריכים יותר את ההלוואה, הריבית הגלומה בה גבוהה יותר, כך שבשורה התחתונה זה משרת אותן - יותר רווחים. מה זה אומר בפשטות? שההלוואות האלה הופכות להיות נטל כבד מאוד על משקי הבית. אם אפשר להתרחק מזה - כדאי. לשם הפשטות, אדם שלוקח הלוואה של 100 אלף שקל ל-10 שנים (למשל - כדי לקנות רכב חדש), ויתחיל להחזיר רק אחרי 5 שנים - יצטרך להחזיר 200 אלף שקל. אז צריך לחשוב טוב טוב מראש האם בכלל כדאי להיכנס להלוואה כזו. אנשים שכבר נמצאים בחובות צריכים לעבוד עוד יותר קשה כדי להחזיר את ההלוואות האלה ומאוד לא מומלץ להיכנס למעגל כזה של לקיחת הלוואה כדי לסגור את ההלוואה הקודמת (שהייתה בריבית נמוכה יותר). התוצאה תהיה רק שקיעה עמוקה יותר בחובות. למה הריבית עולה? הריבית השנה זינקה כידוע בשל העלאת הריבית במשק, מ-0.1% ל-3.25% (וזה עוד צפוי לעלות). חברות כרטיסי האשראי מספקות הלוואות בריבית משתנה בהתאם לשינויים בריבית במשק. כלומר, כשהריבית במשק עולה אזי גם הריבית על ההלוואה עולה. יש לנו כנראה עוד 0.5%-1% העלאות בריבית ב-3-4 חודשים הקרובים כך שההלוואות צפויות להתייקר. חוץ מזה, ההלוואות מתייקרות בגלל הסיכון. ההאטה הכלכלית ואי הוודאות במשק המקומי והעולמי הביאו לגידול בסיכון במתן הלוואות. אבל נותני ההלוואות - חברות כרטיסי האשראי והבנקים לא סופגים בעצמם את הסיכון הזה, הם מעבירים אותו הלאה, ללקוחות שלהם. הריבית על ההלוואות עולה כפיצוי לעלייה בסיכון. כך או אחרת, בעוד ההלוואות לחברות כרטיסי האשראי הן בתשלומים - 24-36 חודשים כשהקרן נפרעת לשיעורין בכל חודש, ההלוואות בבנקים עם אורך חיים שעולה על 5 שנים. זה הממוצע, ישנן כמובן הלוואות קצרות והלוואות ארוכות יותר, כשככל שההלוואה ארוכה יותר כך הריבית עליה תהיה גבוהה יותר כדי לגלם את הסיכון שבמשך ההלוואה. עוד עולה בבדיקת ביזפורטל שבעוד שהריבית הממוצעת על הלוואות עלתה ב-3.8%-4.2%, הריבית על הפיקדונות עלתה בכ-2.5-2.7%. במילים אחרות, הבנקים העלו את ריבית ההלוואות הרבה מעבר לעליית ריבית בנק ישראל (משמע, הגדילו את המרווחים ואת הרווח). מנגד, הם העלו את הריבית על הפיקדונות בפחות מעליית רייבת בנק ישראל - הם משלמים לנו פחות ממה שהיינו אמורים לקבל (משמע, הגדילו את המרווחים והרווח).
- 6.אחד העם 01/01/2023 09:51הגב לתגובה זוהלוואה שנלקחת היום בריבית 13% ל 72 תשלומים , סך ההחזר יהיה 1.45 שח על כל 1 שח הלוואה ולא כפול , בטווחים ארוכים יותר כמובן שהיחס יעלה מאידך במשכנתא הריביות נמוכות יותר.
- 5.חיים 31/12/2022 10:09הגב לתגובה זואף אחד לא יטפל בבנקים. יש כאן משהו מוזר במשך עשרות שנים. בנקים חדשים לא נכנסים, אין תחרות והלובי של הבנקים בכנסת חזק מאד. אולי סמוטריץ׳ הכוחני יעשה משהו. אם הוא מטפל בבנקים, אני מצביע לו בבחירות הבאות. התחייבות.
- 4.כדורי 29/12/2022 20:36הגב לתגובה זולא מצויין אם הריבית עלתה לשנה או ל 3 שנים או ל 5 שנים כי אם הריבית לשנה היא 9% אחוז אז הבנקים אמורים לתת הלוואות בריבית שנתית של כ20%
- 3.נורי 29/12/2022 19:35הגב לתגובה זוכן כן,קוראים לזה שוק אפור...והכל בחסות הנגיד ולחבורתו עם משכורות דמיוניות...ראש הממשלה וכל חבורת המיניסטרים...דור צעיר,צאו לרחובות,תרעידו את אמות הסיפים של המדינה..
- 2.תחרות בנקים מחו"ל או שהחזירות תמשך (ל"ת)מבין2 29/12/2022 19:28הגב לתגובה זו
- ימח שמם וזכרם של כל אלה שנתנו לזה יד . (ל"ת)גליה 30/12/2022 06:32הגב לתגובה זו
- 1.שודדי ישראל 29/12/2022 19:24הגב לתגובה זו2.5% במקרה הטוב , לא יאמן !!
- מי מרים את הכפפה 30/12/2022 06:32הגב לתגובה זווהממשלה שותקת
- מי מרים את הכפפה 30/12/2022 06:31הגב לתגובה זוהבנקים חבורת עלוקות מוצצות דם . לא פלא שכולם עברו לנדל'-ן . בא נראה איזה ח''כ יהיה לו האומץ לטפל בבנקים .
מכר למשקיעים וקנה אחרי חודשיים בשליש מחיר
מה שהיה היה - אבל תלמדו את הלקח החשוב בסיפור של אקסונז' ויז'ן לפעם הבאה
אחרי ירידות חדות בשווי החברה, יו"ר אקסונז’ ויז’ן אקסונז ויזן 3.8% ובעל המניות הגדול בחברה, רז רודיטי, רוכש מניות בשוק, במחירים שנמוכים בעשרות אחוזים ממחיר ההנפקה. מהדיווחים האחרונים לבורסה עולה כי רודיטי רכש מניות בשערים של 452 אגורות ב-21 באוקטובר ו-413 אגורות ב-27 באוקטובר, והגדיל את אחזקתו לכ-5.14 מיליון מניות, כ-28% מההון, בהיקף כספי של כ-100 אלף שקל. הרכישות מתבצעות כאמור על רקע ירידה חדה של למעלה מ-40% במניה מאז ההנפקה בסוף אוגוסט, רק לפני חודשיים אז גויסו כ-40 מיליון שקל לפי שווי של כ-130 מיליון שקל לפני הכסף. נציין כי רודיטי רכש מניות בימים הראשונים של החברה בבורסה, במחיר של כ-682 אגורות למניה, בהיקף גבוה יותר של כ-130 אלף שקל. כיום נסחרת החברה בשווי של כ-75 מיליון שקל בלבד. מי השקיע בחברה הזו עם גירעון בהון ועם הכנסות נמוכות, רק בגלל מילות באזז? מי השקיע ביזמים שכבר הפילו את המשקיעים בעבר? גם המוסדיים השתתפו. למרות שהכתובת היתה על הקיר:
מכר למשקיעים יקר וקונה בחזרה בזול
אז עכשיו, אחרי שהמשקיעים שפכו 40 מיליון שקל ואחרי נפילה במניה, בעל השליטה "מביע אמון" עם השקעה זניחה. אגב, חשוב להבהיר משהו חשוב. השווי של החברה לא ירד ב-40%, הוא בעצם התרסק הרבה יותר. השווי של פעילות החברה - דגש על פעילות החברה בהנפקה היה 130 מיליון שקל (שווי פעילות בלי קשר למזומנים בחברה). השווי כעת 75 מיליון שקל, אבל יש מזומנים בקופה. בנטרול המזומנים השווי 35 מיליון שקל. יש כאן נפילה של 70% בשווי הפעילות. התרסקות. המשמעות אגב, שאדון רז רודיטי קנה מניות בשליש מחיר אחרי חודשיים.
הרכישה האחרונה הייתה יכולה להיות הבעת אמון, ואולי היא כזו, אבל הסכום נמוך ואיפה הוא היה כל הדרך למטה. עכשיו באים?
מבדיקת ביזפורטל עולה שדווקא הציבור היה הקונה הדומיננטי בגל העליות של ספטמבר, בעוד המוסדיים שמימנו את ההנפקה החלו למכור בהדרגה. אותם משקיעים קטנים שבנו על ההייפ והאמינו להבטחות “ללמידה מהעבר” נותרו תקועים עם מניות שרחוקות ביותר מ-50% ממחיר הרכישה, וצריכים עלייה של 100% במניה בשביל "חילוץ", בזמן שבעל השליטה מנצל את המומנטום השלילי כדי לאסוף מניות.
לצד הציבור שהקפיץ את המניה על ההייפ, גם לגופים המוסדיים לא חלק ב"אשמה". מי שהשתתפו בהנפקה מתוך אמונה שמדובר ב"מניה חמה" לשוק הישראלי, מצאו את עצמם כעת עם הפסד על הנייר או בלחץ למכור. משיחות עולה כי גוף שרכש בהנפקה ומחזיק במניה
מוכר בשבועות האחרונים באופן מתודי, מה שמעמיק את הלחץ על השער, במיוחד לאור העובדה שמדובר במניה עם מחזור ממוצע קטן (במהלך אוקטובר המחזור הממוצע היה קטן מ-500 אלף שקל ביום). זה אולי נראה כמו מהלך טכני, אבל בפועל המשמעות היא שמי שהיה אמור לשמור על המשמעת המקצועית
בעת השתתפות בהנפקה, נאלץ למכור בהפסד על חשבון החוסכים. במציאות של מחזורי מסחר נמוכים, גם מכירות בהיקף מתון מספיקות כדי לגרור את המניה מטה עוד כמה אחוזים בכל יום.
- רייזור: ההכנסות ברבעון הראשון זינקו כמעט פי 6
- רייזור: ההכנסות קפצו פי 2; "הצפי שלנו ל-2025 הוא גבוה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנפקת הייפ שנעלם במהרה
ההנפקה של אקסונז’ ויז’ן בסוף אוגוסט לוותה באופטימיות
וביקושים גבוהים, כשהיא הגיעה בדיוק בזמן שבו השוק התלהב מבינה מלאכותית ומהסקטור הביטחוני. החברה גייסה כ-40 מיליון שקל לפי שווי של כ-130 מיליון שקל לפני הכסף, והמניה זינקה בכ-40% בימים הראשונים למסחר. למרות ההייפ החברה הציגה גירעון בהון העצמי, הפסדים מצטברים
והכנסות שנתיות של כ-16 מיליון שקל בלבד וכשהמציאות דפקה בדלת המניה נפלה. מי שנכנסו בהתלהבות בגל העליות, בעיקר המשקיעים הקטנים, ספגו ירידות חדות של כמעט 50%, בעוד שגם המוסדיים שהשתתפו בהנפקה נותרו עם הפסד על הנייר. מאחורי החברה עומדים שלושת היזמים מרייזורלאבס,
רז רודיטי, עידו רוזנברג ומיכאל זולוטוב, שהבטיחו “ללמוד מהעבר”, אך בשוק נראה כי “עוד חוזר הניגון” (אחרי ההייפ, המשקיעים באקסונז' מופסדים בעשרות אחוזים).
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמנורה עולה 5.8%, הפניקס ב-5%; מדד הביטוח מזנק ב-4%
אחרי יום חיובי במיוחד, המדדים המרכזיים בבורסה נסחרים ביציבות עם נטייה לירידות. ת"א 35 יורד 0.1% בעוד ת"א 90 יורד כ-0.3%.
בהסתכלות ענפית - מגזר הפיננסים בולט לחיוב - מדד הבנקים עולה 0.3%, בעוד מדד ת"א ביטוח עולה 3.4% בו בולטות מנורה מב החז , כלל עסקי ביטוח 3.95% , ו- הפניקס 4.76% . מדד הנדל"ן יורד 0.8%, ת"א נפט וגז מוסיף 0.9%.
המשקיעים מחפשים אלטרנטיבות לפקדונות בבנקים, וחלק מהכסף מוצא את דרכו לשוק האג"ח הקונצרני. מתחילת השנה היקף הגיוסים טיפס ל-127.4 מיליארד שקל, עלייה של כ-71% לעומת 2024 ופי שניים מהיקף ההנפקות בשנת 2023 תמונת מצב - שוק האג"ח הקונצרני: ירידה של 10% באוקטובר אך זינוק של 200% בשנתיים
ואם דיברנו על האג"ח, באפיק הממשלתי נרשמות ירידות היום, בדגש על האפיקים הארוכים. ייתכן כי האמירות של יו"ר הפד מאמש ציננו מעט את ציפיות הורדת הריבית גם בישראל, אם כי השוק עדיין מצפה להורדת ריבית אחת עד לסוף השנה. אג"ח ממשלתי עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.02%.
- קמטק זינקה 9%, טבע 4.2%; ת"א 35 קפץ 1.6%
- תיגבור איבדה 7%, דנאל 11%; ורידיס זינקה 8% - נעילה שלילית ברקע תקיפות אוויריות בעזה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורות טובות לנהגים (ולאינפלציה) מחירי הדלק ירדו ב-16 אגורות החל ממוצ"ש. לאור ירידה במחיר הבינלאומי ובשער הדולר, מעדכן משרד האנרגיה והתשתיות כי מחירי הדלק שבפיקוח יירדו החל מהלילה שבין שבת לראשון; המחיר המרבי לליטר בנזין 95 אוקטן נטול עופרת בשירות עצמי יעמוד על 7.07 שקלים, ירידה של 16 אגורות לעומת העדכון הקודם
