הבנקים מעלים ריבית על הפיקדונות - מה עדיף קרן כספית או פיקדון?
לפני כחודשיים הצבענו על כך שההשקעות קצרות הטווח נטולות הסיכון (יחסית) חוזרות להיות יותר אטרקטיביות עקב מגמת העלאת הריבית. דיברנו גם על כך שהתשואות צפויות להמשיך לטפס בחודשים הקרובים עם המשך מגמת העלאת הריבית של הבנקים המרכזיים, ושייתכן שעדיף בינתיים לחכות קצת בקרנות הכספיות ולהיכנס רק לאחר העלאות ריבית נוספות, שכן תיתכן עדיין עליית תשואה (וירידה בערך ניירות הערך הללו). בינתיים התחזיות הללו מתממשות. כעת, במיוחד על רקע התחרות בין הבנקים והעלאות הריבית, התמונה בשוק הסולידי הפכה להיות סוערת.
נתחיל בפיקדונות. אנחנו עוקבים מקרוב בחודשים האחרונים אחרי הריבית בפיקדונות. משהו זז בשבועות האחרונים, צריך להגיד שאפו לדיסקונט שעורר את השוק. אורי לוין, מנכ"ל הבנק, זיעזע את הצמרת הבנקאית, את הקולגות שלו, ויצא בעצם מאווירת תיאום המחירים בשוק הפיקדונות עם הצעה של 3% לשנה. ריבית קבועה, שקלית כמובן. הבנקים האחרים נכנעו להעלאת הריבית הזו והעלו גם (אתמול מזרחי והיום לאומי), אבל בתחכומם הרב, הבנקים המתחרים יצאו עם מוצרים קרובים אך לא זהים, הם לא באמת רוצים להתחייב לריבית קבועה של 3%. הם מספקים ריבית משתנה שנכון לעכשיו מספקת לציבור ריבית כוללת נמוכה יותר. אבל, כך הם אומרים - הריבית תעלה והתשואה שלכם תעלה.
אז אף אחד לא יודע בכמה הריבית תעלה, אף אחד לא יודע מתי היא תעלה (למרות שזה צפוי להימשך בתקופה הקרובה והבנקים המרכזיים משנים את דעתם כל הזמן על הקצב שבו הם חושבים שנכון להעלות את הריבית) וההפרש בין הריבית בדיסקונט לריבית המשתנה במזרחי טפחות -0.69% ולאומי -0.69% , נותן בינתיים עדיפות לדיסקונט -0.3% . מבדיקה של ביזפורטל עולה כי גם אם הריבית תעלה במהלך השנה ב-1% יש יתרון ברור לפיקדון בדיסקונט. דיסקונט נותן 3% לאורך כל השנה, האחרים עם ריבית משתנה משנים אותה על פני השנה, אז גם אם הריבית תגיע בסוף השנה ל-3.5% ואפילו יותר, הממוצע כנראה יהיה נמוך מ-3%.
אלא אם נגיד הבנק יעלה בחדות את הריבית: על פי הבדיקה שלנו, אם זו התחזית שלכם, אז וואן זירו שמספק ריבית של פריים מינוס 0.85% יכול להתאים לכם. הריבית שלו כעת היא 2.65%, מספיקה עלייה של 0.5% בריבית כדי שהוא יחלוף מעל דיסקונט ויהיה במקום הראשון. כך שכל מקום ראשון כעת הוא זמני.
- בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
- פועלים עם תשואה להון של 16.7% ורווח נקי של 2.5 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנק ירושלים שהיה המוביל בתחום, דווקא עכשיו במאניטיים, קצת נרדם ומספק ריבית של 2.3% לשנה.
האם יש עוד אלטרנטיבות? יש. אתם יכולים להשקיע ישר במק"מ. מדובר על מכשיר השקעה שהוא בעצם אג"ח שקלית של המדינה. ביטחון מלא. יש שם 12 סדרות מק"מ, הארוכה לשנה, הקצרה לחודש. הריבית שם עלתה לאזור ה-2.2%. לא רע, אבל עדיין לא 3%. אבל היתרון במק"מ הוא הנזילות. בפיקדון של דיסקונט הכסף סגור לשנה. כאן, יש נזילות מלאה (וזה גם החלק שבו למזרחי יש יתרון על דיסקונט. רוב האנשים לא יעקבו כל הזמן ויחליפו את הפקדונות בהתאם לשינויים בריבית. אבל האפשרות קיימת למי שמעוניין).
>>> פיקדונות שקליים – איפה תקבלו את הריבית הגבוהה ביותר?
ומה לגבי קרנות כספיות?
ויש עוד אלטרנטיבה. מאוד סולידית. היא יכולה להיות מתאימה לכאלו שלא בטוחים לגבי הפיקדונות, ורוצים להמתין. אז במקום לא לעשות כלום, אפשר להפקיד בקרנות כספיות. מדובר על מכשיר עם יתרונות מאוד גדולים, אבל הוא לא זהה לפיקדונות לשנה, הוא יותר קרוב לפיקדונות קצרים, לשלושה חודשים - ושם הוא מנצח בגדול.
קרנות כספיות הן ללא עמלת קניה ומכירה, הן מאפשרות ליהנות מתשואה ללא מס בפועל (כיון שהמס משולם רק על רווחים ריאליים ובסביבת אינפלציה של 4%-5% אין רווחים ריאליים) והן נזילות כשמדי יום ניתן להוציא ולהכניס את הכסף ללא עלות. חשוב לשים לב שלא לקנות קרנות בהם יש דמי הוספה (פער בין מחיר הקניה לבין מחיר המכירה) כמו הראל כספית נזילות או אנליסט כספית שקלית עם קונצרני, כי במקרה כזה דמי ההוספה ינגסו חלק משמעותי מהרווח לתקופה הקצרה הזו, וכמובן שלא משתלם להזרים כספים לקרנות אלו לתקופות קצרות.
- מטריקס חתמה על חוזה AI בעשרות מיליוני דולרים עם מדינה זרה
- ניתוח רבעוני: מה עשו חברות הנדל״ן המניב והאם השווי מצדיק את העליות?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- ״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
קרנות כספיות לקהל שרוצה להשקיע לחודשים ספורים ממש הן האלטרנטיבה המנצחת התשואה הגלומה בהן קרובה ל-2% בשנה זה הרבה מעל הריבית שתקבלו בפיקדונות בהשקעה ל-3 חודשים. הבנקים השונים מנסים בימים האחרונים להגיד לנו 'אבל אנחנו יותר טובים מדיסקונט בטווחים המאוד קצרים'. יכול להיות שזה נכון אבל זה לא רלוונטי. פשוט כי הקרנות הכספיות עדיפות. ורק נזכיר שוב, שמי שכן רוצה לסגור השקעה לטווח של שנה, אז הקרנות הכספיות ייתנו תשואת חסר מול הפיקדון של דיסקונט וגם של וואן זירו. כלומר, היתרון של הקרנות הכספיות הוא בנזילות ולטווח מאוד קצר. אבל לטווחים ארוכים יותר - למי שמוותר על הנזילות - קרן כספית לא הפיתרון האידיאלי.
- 10.שש 18/09/2022 01:27הגב לתגובה זוקצר ואתה לא רוצה שישחק לגמרי אלא יעשה קצת ריבית.
- 9.חיים 06/09/2022 23:46הגב לתגובה זוממה בדיוק העלו את הרבית מאפס? לא היתה רבית, לכן יש לדייק ולאמר: החלו לתת רבית! וזו בזכות תרעומת הציבור שהתפרסמה בתקשורת. אחרת לא היה זז לבנקים והיו ממשיכים לשחוק את כספי הציבור שגם כך נשחק זוועתית בשוקי ההון!
- 8.האגחים של פועלים ולאומי ב3.7 אחוז כאילו דה??? (ל"ת)Z 05/09/2022 15:04הגב לתגובה זו
- 7.אנונימי 03/09/2022 21:36הגב לתגובה זוזה תחום שלא דיברו עליו שנים...
- 6.איך יודעים 01/09/2022 23:49הגב לתגובה זונכתב בכתבה: "קרנות כספיות ... התשואה הגלומה בהן קרובה ל-2% בשנה" איך יודעים שהתשואה בקרן כספית כ-2%? לפי מה? תודה פשוט גם ארצה לדעת כשזה ישתנה, לא חשוב לי רק מה המצב בשניה זו, השקעה זה טווח ארוך.
- הקרן לא מובטחת בכספיות (ל"ת)גבי 06/09/2022 09:30הגב לתגובה זו
- שלמה 02/09/2022 16:41הגב לתגובה זויש פקדונות לשנתיים עם תחנות יציאה כל שלושה חודשים . מידי שלושה חודשים יש עליה בריבית ובסוף השנה השנייה יכולה להגיע עד שלושה אחוזים ויותר . גובה הריבית נתון למשא ומתן עם הבנק ותלוי בבובה סכום הפקדון
- דוד 02/09/2022 15:31הגב לתגובה זוובכל מקרה, התשואה עולה על המקמ
- קלקלן 02/09/2022 07:46הגב לתגובה זוריבית בנק ישראל+תשןאת המקמים
- 5.גובה הריבית בבנק נתון למו"מ (ל"ת)הגדלתי לעשות 01/09/2022 20:05הגב לתגובה זו
- 4.כדורי 01/09/2022 19:10הגב לתגובה זולא מזמן היתה כתבה שיש לאזרחים בבנקים מאה מילארד שקל עומדים לשימושם ללא תשלום ריבית זה מעל ל 15 שנים ואתה בא לספר שהיום יסכימו לשלם 6 מיליארד לשנה עבור זה אתה חי באשליות הם יעשו את כל התרגילים כדי להמשיך ולבנות מהכסף בלי לשלם אגורה עבור זה
- 3.לביזפורטל (ל"ת)שאפו 01/09/2022 18:31הגב לתגובה זו
- 2.למה אין טבלה?? 5000 מילים במקום טבלה קטנה (ל"ת)טבלה 01/09/2022 18:24הגב לתגובה זו
- 1.בנק ירושלים נותן צמוד למדד בסגירה לשנה (ל"ת)שזה מעל כולם כרגע 01/09/2022 17:09הגב לתגובה זו
- מה נותן בדיוק? 01/09/2022 18:33הגב לתגובה זוצמוד לשנה למדד? בלי יציאה זה ממש ממש גרוע. אם המדד זז כל הזמן למה לא לאפשר יציאה
- יש לך משהו יותר אטרקטיבי בשוק? (ל"ת)אני 04/09/2022 16:42
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.93%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
ג'ין טכנולוגיות: "זה ה'מאני-טיים' של ה-AI" - הנפקה בנאסד"ק? "על השולחן"
אחרי ההסכם עם חברת החשמל ב-2.3 מיליון שקל, מנכ"ל ג'ין טכנולוגיות עודד טהורי מדבר על צבר ההזמנות שהכפיל את עצמו, המגעים עם משרדי ממשלה נוספים, הפיילוט עם קבוצת אדאני בהודו והאפשרות להנפקה מעבר לים, האם יצטרכו לגייס הון בשביל הצמיחה? "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה - זה מספיק לנו לפחות לשנתיים"
ג'ין טכנולוגיות (Jeen.ai), חברת הבינה המלאכותית שהוקמה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה בבורסה במאי האחרון, מדווחת הבוקר על עסקה משמעותית עם חברת החשמל. במסגרת ההסכם, ג'ין תספק לחברת החשמל פתרונות AI בהיקף של כ-2.3 מיליון שקל לתקופה של שנתיים,
עם אופציה להארכה בשנתיים נוספות.
על פניו, הסכום לא גדול במיוחד - כ-1.1 מיליון שקל לשנה אבל העובדה שמדובר בחברת החשמל, אחד הגופים הציבוריים המרכזיים במשק, זה מה שנותן לעסקה משמעות הרבה יותר גדולה. מעבר להכנסות הישירות, ההתקשרות יכולה להיות שער לכניסה לעוד ארגונים ממשלתיים ולתקציבים נרחבים בהרבה בהמשך.
בשיחה עם מנכ"ל החברה, עודד טהורי, ניסינו להבין איך העסקה משתלבת באסטרטגיה של ג'ין טכנולוגיות 10.69% הצעירה, הזכרנו לו את החזון שנתן לנו בתחילת הדרך כשאמר - "החזון שלנו הוא להיות חברה גלובלית גדולה ומשמעותית ב-GenAI" וניסנו להבין מה המצב של צבר ההזמנות, והאם יש לחברה מספיק משאבים להמשך הצמיחה - "יש לנו 40 מיליון שקל בקופה וזה יספיק לנו לפחות לשנתיים", הוא מרגיע. לגבי ההסכם החדש מוסיף טהורי: "אמנם זה POC, אבל התקציב יכול להיות ממומש גם בתוך שנה, כך שיש פוטנציאל להרחבה". לצד הפעילות מול חברת החשמל, לג'ין כבר יש דריסת רגל אצל לקוחות אסטרטגיים כמו מכבי שירותי בריאות והתעשייה האווירית, אבל העיניים מסתכלות גם החוצה - לשווקים הבינלאומיים, שם התחילה החברה פיילוט וחתמה בתחילת השנה על הסכם הפצה עם קבוצת אדאני ההודית, והפוטנציאל, לדבריו, גדול מאוד.
היום אתם מדווחים על חוזה עם חברת החשמל, מבחינת ההיקף זה נראה חוזה לא מאוד גדול שנתיים, 2.3 מיליון שקל יש כאן בסיס יותר רחב מזה?
- ג'ין טכנולוגיות: הקצאה פרטית בדיסקאונט של 31% בתמורה לכ-23 מיליון שקל
- ג'ין טכנולוגיות יוצאת לדרום אמריקה: הסכם הפצה עם שותף מקומי בברזיל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"נכון, מדובר בשלב א' של ההתקשרות. זו התחלת הדרך ולא סוף התהליך. זה שלב ראשון בהטמעת המערכת, לא פריסה מלאה לכלל החברה. המשמעות היא שההיקף יכול לגדול מאוד בהמשך".
אז בעצם מה זה כולל? זה סוג של POC או כבר הטמעה מלאה?
