האב מפסידה בחצי שנה 66 מ' ש'. איך תגיע לוול סטריט בשווי של 4 מיליארד שקל?
חברת האב העוסקת בפיתוח מוצרי סייבר, תוכנות ומערכות איכות, אמינות וניהול סיכונים, נמצאת בתהליך מיזוג עם חברת SPAC בוול סטריט, לכאורה לפי שווי של 1.3 מיליארד דולר (4.3 מיליארד שקל) כלומר, היא טוענת שהמיזוג יהיה לפי שווי גבוה פי 6 משווי החברה בבורסת ת"א. האם זה סביר? לא ממש. השאלה היא האם המשקיעים בארה"ב יסכימו לכך, והאם מניית האב לא תיפול לאחר מכן?
בכל מקרה, האב פרסמה את דוחותיה הכספיים למחצית הראשונה של השנה בהם היא רושמת הכנסות של 122.5 מיליון שקל לעומת הכנסות של 79 אלף שקל בלבד במחצית המקבילה. הרווח הגולמי של החברה הסתכם ב-13.1 מיליון שקל לעומת רווח גולמי של 79 אלף שקל בלבד במחצית המקבילה. ההפסד התפעולי הסתכם ב-64.6 מיליון שקל לעומת הפסד תפעולי של 15 מיליון שקל במחצית המקבילה.
ההפסד הנקי של האב הסתכם ב-66.2 מיליון שקל לעומת הפסד נקי של 15 מיליון שקל במחצית המקבילה.
במקביל החברה קיבלה הזמנה על סך 20.5 מיליון דולר לתכנון, בניה והקמת מרכזי מידע מאובטחים באמצעות טכנולוגיית Compute Confidential של החברה. ההזמנה מגיעה על רקע רכישת נכסים בתחום הסייבר ההגנתי למרכזי מידע מאובטחים שביצעה החברה בסוף חודש מאי האחרון.
השלב הראשון הכולל אבני דרך של תכנון מרכז המידע המאובטח, צפוי להסתיים בשלמותו עד יום סוף בנובמבר 2022, ואז ישולמו 30% מהתמורה הכוללת. בשלב השני – עד 15 בפברואר 2023 ייוצר מרכז המידע ועם השלמתו ישולמו 35% נוספים מהתמורה הכוללת.
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשלב השלישי והאחרון יותקן מרכז המידע אצל הלקוח, יבוצעו בדיקות קבלה והדרכות הפעלה. שלב זה מתוכנן להתבצע עד 15 ביולי 2023 ובסיומו תשולם יתרת התמורה (35%).
מניית האב עלתה מתחילת השנה ב-44% למחיר של 5.6 שקל המבטא שווי של 718 מיליון שקל. בשנת 2021 כולה הפסידה החברה 44 מיליון שקל על הכנסות של 103.3 מיליון שקל.
- 7.זה ייגמר רע (ל"ת)אסי 02/09/2022 21:35הגב לתגובה זו
- 6.מתי מבני ברק 02/09/2022 18:08הגב לתגובה זוהחברה נתנה דוח לשוקשמצבה הולך ומשתפר, תחום הסייבר,הינו רותח אזבאים שני שרלטנים ונהיים מומחים,? שילכו ללמד הנדסת פיתות
- 5.ברונכזאורוס 02/09/2022 17:07הגב לתגובה זוהולך כמו רפיימן ומגעגע כמו רייפמן אז זה רייפמן.
- 4.עודד מהדרום 02/09/2022 01:01הגב לתגובה זואיי אל די היה השלד ששווה 50 מיליון שקל, קוראים לו היום האב עם מנכ״ל עם משקפיים, שינו את השם ל״האב סקיורטי״ ומנסים למכור לאמריקאים ב1.3 מיליארד שקל. מבית היוצר של אלי רייפמן. ראו הוזהרתם.
- 3.אנונימי 01/09/2022 17:38הגב לתגובה זובהצלחה למי שמוכן לחתוך את הכסף שלן בחצי תוך יום מסחר ואין לו בעיה עם זה שיהנה זה צלש או טרש.זה מניית קזינו.מהמר שזה יגמר בבכי של המון אנשים.אני לא נוגע בדברים כאלה
- 2.אני 01/09/2022 12:36הגב לתגובה זוחברה מעולה עם אנשים איכותיים מאוד מאחל לכם הצלחה גדולה
- 1.משקיע 01/09/2022 10:12הגב לתגובה זובדרך הנכונה תתפוצץ על כל הפסימיים שלא נותנים צאנס
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
