פרשמרקט הגישה הצעה למיזוג עם פז נפט
מהלך מפתיע - חברת הסופרמרקטים פרשמרקט הגישה הצעה מחייבת לרכישת חברת פז נפט במסגרת מיזוג שבסופו, במידה ויבוצע בעלי המניות של פרשמרקט יחזיקו בכ-36% מהחברה הממוזגת ובנוסף תהיה להם האופציה לרכישת 9% מהחברה הממוזגת במחיר שיקבע בין הצדדים.
בכך, מצטרפת פרשמרקט להצעה לרכישת 20% מפז בתמורה למיליארד שקל מבנק לאומי ולהצעה למיזוג עם פעילות האנרגיה של שיכון ובינוי. גם חברת ארקו הציעה לרכוש את פז, אך הצעתה נדחתה.
יתכן מאוד שההצעה תשתפר שכן היא נותנת לבעלי המניות של פרש מרקט שווי של כ-2 מיליארד שקל, פרמיה של 5.2% על מחיר השוק ואופציות רבות ששוות הרבה כסף, בעוד שלפז ההצעה נותנת שווי של כ-3.6 מיליארד שקל, דיסקאונט של 2.7% על מחיר השוק וללא אופציות.
ההצעה של פרש מרקט מפתיעה בעיקר בגלל שהיא נסחרת לפי שווי של כ-1.9 מיליארד שקל "בלבד", כלומר היא קטנה באופן משמעותי מחברת פז שנסחרת לפי שווי שוק של 3.7 מיליארד שקל.
- רכישה שישית לתורפז מתחילת השנה
- על הבמה באיטליה: אסיא מנסה להחזיר את המומנטום לאיטורו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה אומנם מוגדרת "מחייבת" ל-7 ימים, אבל היא בכלל לא באמת כך. שכן בדיווח כתוב שעל האופציה לרכישת 9% נוספים הצדדים ידונו והמחיר לא יעלה על שווי העסקה במיזוג. כלומר העסקה לא באמת מחייבת, שכן אם יש דיון ופרשמרקט לא אוהבת את מחיר האופציות שנקבע או לחילופין מחליטה להתחרט - היא יכולה פשוט להפיל את העסקה על העניין של האופציות.
פרשמרקט אומנם קטנה משמעותית מפז נפט ולאחר המיזוג היא לא תחזיק במרבית המניות, אבל בעלי השליטה הקיימים כיום, האחים אמיר - צפויים להישאר בעלי המניות הגדולים ביותר, גם בחברה הממוזגת. כעת הם מחזיקים ביחד 64.8% מפרש מרקט וככל והמיזוג יצא אל הפועל הם יחזיקו ביחד 23.3% עם אופציה לרכישת 5.8% נוספים. בעל המניות השני בגודלו לאחר המיזוג יהיה אלטשולר שחם שצפוי להחזיק 8.65% מהחברה הממוזגת ועוד אופציה לרכישת 1.27% ממנה.
- 1.סופר עם נפט... אחלה שילוב (ל"ת)שפן 14/07/2021 00:06הגב לתגובה זו
הרווח שלא יחזור - מה יקרה לאל על בשנים הבאות?
אל על חותמת רבעון מצוין עם רווח של 203 מיליון דולר אבל פרישת המנכ"לית דינה בן טל גננסיה וחזרת התחרות לשוק מציירים תמונה מורכבת - חברת התעופה הלאומית תמריא או תצנח בשנים הקרובות?
רגע לפני חזרה אמיתית של התחרות בתחום התעופה - רבעון שיא לאל על - למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי של אלעל עלה ל-202.6 מיליון דולר.
הדוחות שפורסמו היום מבטאים גידול בפעילות - 7% בהכנסות ביחס לשנה שעברה ל-1.07 מיליארד דולר, וגידול של 85 ברווח ל-203 מיליון דולר. רבעון שלישי הוא רבעון עונתית חזק. מתחילת השנה, החברה הרוויחה 364 מיליון דולר, ירידה לעומת רווח של 415 מיליון דולר בתשעה החודשים הראשונים בשנה שעברה.
בסוף השנה תפרוש דינה בן טל, מנכ"לית אל על לאחר שלוש שנים בלבד בתפקיד והיא ייצרה בשנים האלו תוצאות שהביאו את אל על לשיא של כל הזמנים ורווחים שהסיכוי שיחזרו נמוכים מאוד.
פרישתה של בן טל העלתה מחדש את הסוגיה העדינה ביחסים בין מנכ"ל לבעלים. בן טל הביאה את אל על שהיתה על סף פירוק בקורונה ועם חוב עצום של 1.7 מיליארד, לעודף של מאות מיליוני דולרים, תזרים מזומנים חיובי ונתונים פיננסיים חזקים. היו כמה שלבים - ראשית במקביל לכניסת משפחת רוזנברג לשליטה בחברה והתמיכה הממשלתית, נעשה רה ארגון גדול. בן טל גננסיה הצליחה להושיב את הוועדים באל על סביב שולחן גדול אחד ולחתוך. זה הישג גדול שאולי לא נמדד מידית בשורה התחתונה, אבל שם הבסיס להצלחתה - היכולת להניע את העובדים.
- אל על: למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי עלה ל-202.6 מיליון דולר
- בין חידוש הקווים למרוקו לבסיס החדש של וייז אייר - תמורות בענף התיירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אל על הלכה והשתפרה ואז הגיעה המלחמה. זה נראה רע מאוד, אבל מהר מאוד מ"עז יצא מתוק" - אם בתחילת המלחמה היה סיכוי טוב שאל על תחזור לבקש תמיכה מהמדינה, מהר מאוד התברר שהיא הפכה ליצרנית מזומנים גדולה כי היא הפכה למונופול בקווים המרכזיים. התזרים והרווחים היו בשמיים, אל על הרוויחה את כל השווי שלה לפני המלחמה בשנתיים. היא כל כך גדלה שהיא כבר רצתה להפוך לחברת החזקות ולקנות את ישראכרט. מהר מאוד ירדה מהרעיון.
הרווח שלא יחזור - מה יקרה לאל על בשנים הבאות?
אל על חותמת רבעון מצוין עם רווח של 203 מיליון דולר אבל פרישת המנכ"לית דינה בן טל גננסיה וחזרת התחרות לשוק מציירים תמונה מורכבת - חברת התעופה הלאומית תמריא או תצנח בשנים הקרובות?
רגע לפני חזרה אמיתית של התחרות בתחום התעופה - רבעון שיא לאל על - למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי של אלעל עלה ל-202.6 מיליון דולר.
הדוחות שפורסמו היום מבטאים גידול בפעילות - 7% בהכנסות ביחס לשנה שעברה ל-1.07 מיליארד דולר, וגידול של 85 ברווח ל-203 מיליון דולר. רבעון שלישי הוא רבעון עונתית חזק. מתחילת השנה, החברה הרוויחה 364 מיליון דולר, ירידה לעומת רווח של 415 מיליון דולר בתשעה החודשים הראשונים בשנה שעברה.
בסוף השנה תפרוש דינה בן טל, מנכ"לית אל על לאחר שלוש שנים בלבד בתפקיד והיא ייצרה בשנים האלו תוצאות שהביאו את אל על לשיא של כל הזמנים ורווחים שהסיכוי שיחזרו נמוכים מאוד.
פרישתה של בן טל העלתה מחדש את הסוגיה העדינה ביחסים בין מנכ"ל לבעלים. בן טל הביאה את אל על שהיתה על סף פירוק בקורונה ועם חוב עצום של 1.7 מיליארד, לעודף של מאות מיליוני דולרים, תזרים מזומנים חיובי ונתונים פיננסיים חזקים. היו כמה שלבים - ראשית במקביל לכניסת משפחת רוזנברג לשליטה בחברה והתמיכה הממשלתית, נעשה רה ארגון גדול. בן טל גננסיה הצליחה להושיב את הוועדים באל על סביב שולחן גדול אחד ולחתוך. זה הישג גדול שאולי לא נמדד מידית בשורה התחתונה, אבל שם הבסיס להצלחתה - היכולת להניע את העובדים.
- אל על: למרות איבוד נתח שוק, הרווח הנקי עלה ל-202.6 מיליון דולר
- בין חידוש הקווים למרוקו לבסיס החדש של וייז אייר - תמורות בענף התיירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אל על הלכה והשתפרה ואז הגיעה המלחמה. זה נראה רע מאוד, אבל מהר מאוד מ"עז יצא מתוק" - אם בתחילת המלחמה היה סיכוי טוב שאל על תחזור לבקש תמיכה מהמדינה, מהר מאוד התברר שהיא הפכה ליצרנית מזומנים גדולה כי היא הפכה למונופול בקווים המרכזיים. התזרים והרווחים היו בשמיים, אל על הרוויחה את כל השווי שלה לפני המלחמה בשנתיים. היא כל כך גדלה שהיא כבר רצתה להפוך לחברת החזקות ולקנות את ישראכרט. מהר מאוד ירדה מהרעיון.
