דה זראסאי קיבלה עוד 212 מיליון שקל מהמוסדיים בריבית של 5.45%
אגרות חוב חברת הנדל"ן האמריקאית דה זאראסי אשר סדרות אג"ח שלה נסחרות בתל אביב בתשואות של 4.5% ו-10.3% דיווחה אמש על השלמת השלב המוסדי בהנפקת סדרה נוספת - סדרה ה' - המדורגת AA על ידי מעלות. החברה תגייס כ-211.6 מיליון שקל בריבית שנתית של 5.45%.
לקריאה נוספת:
> צפי: 40% מהשוכרים בניו יורק יתקשו לשלם שכ"ד - לדה זראסאי שלום?
> על אף ההכחשות: דה זאראסי מוחקת 170 מיליון דולר בגלל רגולציה
> השוק חושש שהולכים להסדר חוב - דה זראסאי מאשימה את "התשקורת"
- סיטי: השבתה ממושכת בממשל האמריקאי עשויה להרים את שערי אגרות החוב הממשלתיות
- המבחן של בריטניה: תשואות האג"ח בבריטניה מזנקות לשיא מאז 1998
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לחברה יש כרגע חוב לבעלי האג"ח בהיקף של כ-2.1 מיליארד שקל (כולל תשלומי ריבית), אשר החברה נדרשת לשלם עד שנת 2027, כאשר התשלום הגדול ביותר נדרש בשנת 2024 - אז תידרש החברה לשלם כ-460 מיליון שקל. מנגד, ה-NOI שהציגה החברה ב-12 החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני עמד על כ-77 מיליון דולר בלבד (כ-260 מיליון שקל).
עם זאת, עבור סדרת האג"ח החדשה העמידה החברה בטוחות - שעבוד מלא על נכסי נדל"ן מניב למגורים בשווי מוערך של כ-93 מיליון דולר, כאשר עם השלמת ההנפקה צפויה החברה לפרוע את החוב הבכיר בגין הנכסים ולרשום שעבודים ראשונים בדרגה לטובת מחזיקי אג"ח ה'.
בחברה מציינים כי כספי האג"ח, לאחר פירעון החוב הבכיר הקיים בנכסים, מיועדים להגדיל את יתרות הנזילות לשימושים שוטפים וכמו כן, החברה בוחנת אפשרות לעשות שימוש בחלק מהעודפים שייווצרו לצורך ביצוע רכישות עצמיות של אגרות חוב מסדרה ג'.
- היצירתיות של אלקטריאון: רוכשת חברה עם מוצר כמעט זהה כדי לגייס הון
- מימון ישיר קופצת בעקבות זינוק של 77% ברווח הנקי, לאור צמיחה בפעילות המשכנתאות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה...
כפי שדיווחנו בעבר, אחד ההחששות המרכזיים של המשקיעים הינו כי חלק ניכר מהשוכרים בניו יורק יתקשו לשלם את שכר הדירה על רקע משבר הקורונה (הרחבה כאן). בעניין זה, במסגרת המצגת למשקיעים שפרסמה החברה, מדווחת החברה כי נכון לכרגע נרשמה התאוששות בבחינת שיעור גביית שכר הדירה, מרמה של כ-85% בשיא המשבר, לרמה של יותר מ-95% בחודש ספטמבר.
מקור: מצגת למשקיעים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגנייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה
הסיפור של היום הוא הנפילה של נייס. ירידה של 18%. היא היתה אמורה לרדת על פי הארביטראז' ב-11% ומוסיפה לרדת עוד 5% - זה די נדיר שישראל מכתיבה לוול סטריט, אבל האמת שזה לא מדויק - יש כבר מסחר מוקדם בוול סטריט ונייס סופגת שם ירידות, עם פתיחת המסחר נייס נעה סביב 9% למטה. הכל התחיל בשבוע שעבר עם פרסום דוחות ותחזית חלשה לשנה כולה. נייס היתה צריכה להודיע אז מה קורה ב-2026 ומשום מה החליטה לחכות כמה ימים. זה יצר לא רק אכזבה מהדוחות, אלא משבר אמון - המשקיעים אומרים - "דיברנו לפני כמה ימים ולא אמרתם כלום וידעתם שמשהו רע עומד לקרות" .
אורבניקה אורבניקה -4.49% צנחה 12% ומשכה איתה גם את קסטרו קסטרו -3.51% שירדה ב-10.5%, אחרי פרסום תוצאות הרבעון השלישי שמציגות אומנם עלייה בהכנסות, אבל שחיקה ברווחיות כמעט בכל שכבה. חברת האופנה רושמת גידול של כ-11.5% בהכנסות לרמה של כ-242.5 מיליון שקל כשמספר הסניפים גדל ב-5 והסתכם ב-107 חנויות כמו גם גידול של 4% במכירות בחנויות זהות. אבל מתחת לפני השטח יש לחצים תפעוליים: הרווח התפעולי של אורבניקה נחתך בכ-35% לכ-18.7 מיליון שקל לעומת כ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל, בעקבות ירידה בשיעור הרווחיות הגולמית, עלייה בהוצאות האחסון, עלויות המעבר למרכז הלוגיסטי החדש ועלייה בהוצאות שכר העובדים. השחיקה הזאת הגיעה גם לרווח הנקי שהסתכם ב-8.6 מיליון שקל בלבד, כמעט חצי מהשנה שעברה.
במקביל לירידות הדולר מתחזק ונסחר סביב 3.26. הסיבה היא בעיקר הירידות מעבר לים שמשפיעות על החזקות המוסדיים והצורך שלהם בגידור. על רקע התנודתיות בשווקים, חוזר הדולר להתחזק; האם המגמה הנוכחית תהפוך לגורם מרכזי בשיקולי הריבית? שער הדולר עולה 0.6% על רקע הירידות בוול סטריט
הירידות התרחבו בשעות האחרונות גם לבורסות באירופה, כשהלחץ על מניות הטכנולוגיה ממשיך לחלחל מהשוק האמריקאי. מדד Stoxx600 יורד בכ-1.2%, הדאקס מאבד כ-1.1%, הפוטסי יורד כ-1.1% וה-CAC הצרפתי יורד ביותר מ-1.1%.
- הבנקים ירדו 1.5%, הביטוח עלה ב-0.9%; אלביט זינקה 7%
- חשבתם שאין שער דולר ביום ראשון? טעיתם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, החוזים העתידיים מספרים לנו על פתיחה שלילית
בוול סטריט. אחרי ירידות חזקות יותר בשעות הפרה-מסחר הראשונות החוזים על ה-S&P יורדים כ-0.2%, החוזים על הדאו יורדים בכ-0.4%, והחוזים על הנאסד״ק נחלשים בכ-0.2%. המגמה הזאת מגיעה על רקע חששות מהביצועים של מגזר ה-AI ובייחוד דריכות לקראת תוצאות ענקית השבבים אנבידיה.
קסטרו מציגה רבעון של צמיחה ושיפור רווחיות, אך עדיין מושפעים מפעילות ״עם כלביא״
הקבוצה סיכמה את הרבעון השלישי עם צמיחה של 11.4% בהכנסות ל-565.5 מיליון שקל ועלייה ברווח הנקי ל-25 מיליון שקל, אך הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של 2025 נשחק ל-48.3 מיליון שקל בשל השפעת מבצע “עם כלביא”
קסטרו קסטרו -3.51% בדוחות פושרים לרבעון השלישי בהמשך לדוח מאכזב של החברה הבת, אורבניקה אורבניקה -4.49% . קסטרו מדווחת על רווח של 25 מיליון שקל בשורה התחתונה לעומת רווח של 16.3 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות זינקו דווקא ל-565.5 מיליון שקל, בהשוואה ל-507.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. בגילום שנתי, הרווח עומד על מעל 100 מיליון שקל. החברה בשווי של כ-1.48 מיליארד שקל - כלומר מכפיל של כ-15.
לדברי יאיר אוחיון, מנכ״ל קבוצת קסטרו-הודיס, תוצאות הרבעון השלישי משקפות צמיחה בהכנסות, שיפור ברווחיות ושיפור במכירות בחנויות זהות, לצד המשך התבססות של אורבניקה והודיס כמנועי צמיחה מרכזיים והמשך מגמת השיפור במותג קסטרו. אוחיון מציין כי הנהלת הקבוצה ממשיכה לפעול לשיפור היעילות התפעולית והרחבת רשת החנויות, תוך ניצול איתנות פיננסית ותזרים חיובי.
המכירות בחנויות זהות (Same Store Sales, SSS) עלו ב-6.8% לרבות באתרי הסחר המקוונים. בתחום אופנת ההלבשה נרשם גידול של 6.2%, בתחום אביזרי האופנה נרשמה צמיחה של 8.5% ואילו תחום הקוסמטיקה רשם ירידה של 11%.
בתשעת החודשים הראשונים של השנה הציגה הקבוצה גידול של 5.1% אחוז במכירות החנויות הזהות, כאשר תחום הלבשה צמח ב-5%, תחום אביזרי האופנה ב-7% וירידה בקוסמטיקה של 6.4%.
- דוח חלש לאורבניקה - המניה נפלה ב-10%; קסטרו נפלה ב-8%
- קסטרו-הודיס מצרפת את טננגרופ להשקעה ברדיקסיס בהיקף של 4.5 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפדיון החודשי הממוצע למ״ר של רשת החנויות בישראל עלה ברבעון השלישי ל-2,057 שקל למ״ר, עלייה של 5.6%. בתשעת החודשים הראשונים נרשמה יציבות יחסית בפדיון למ״ר, שעמד על 1,936 שקל לעומת 1,941 שקל.
