הסאגה באיידיאו נמשכת - עכשיו המוסדיים שוקלים לתבוע
ימים ספורים לאחר השלמת עסקת המיזוג בין אדלר ריל אסטייט הגרמנית לבין חברת הנדל"ן איידיאו פרופרטיז, והרוחות אינן נרגעות סביב העסקה הסיבובית,
המוסדיים, וביניהם פסגות, מיטב דש, הפניקס, מגדל וכלל, אשר רכשו את מניות איידיאו פרופרטיז בהיקף של כ-74 מיליון אירו, בודקים כעת אפשרות אפשרות לנקוט בהליכים נגד אדלר, וזאת שהסתירה את מהלך הפצת הזכויות עליו דווח לפני מספר ימים והוביל לצלילה במניית איידיאו פרופרטיז.
רכישתה של איידיאו הייתה אמורה להתבצע בצורה של מיזוג משולש הופכי, כאשר אדלר הייתה אמורה להקים חברה ישראלית בשם "לי לורגן" ולאפשר לבעלי המניות של איידיאו לקבל 25.75 אירו במזומן על כל מניה בה הם מחזיקים או לקבל מניות של החברה החדשה שתקום. בפועל, מה שקרה הוא שאדלר התמזגה עם ADOP, החברה הבת של איידיאו, שהשתמשה במזומנים שברשותה לרכוש את אדלר.
העסקה, אשר מלכתחילה הייתה "פישית", כאשר יחד עם בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן, אשר מימן את העסקה, אדלר שילמה סכום של כ-708 מיליון אירו, אשר שיקף פרמיה של כ-83% על מחיר המניה של ADOP ושל כ-102% על מחיר המניה הממוצע ב-30 ימי המסחר האחרונים שקדמו לעסקה.
באדלר הסבירו בשיחת הוועידה שמדובר בפורטפוליו נכסים חזק, ושהמיזוג הזה יביא אותם להיות אחת מהחברות הגדולות ויספק להם יתרון לגודל, למרות המחיר גבוה אותו שילמו.
- איידיאו: מחזיקי האג"ח דחו את הצעת החברה ודורשים פירעונות מידיים
- איידיאו למחזיקי האג"ח: הבטוחה תשאר גם אחרי עסקת אדלר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני מספר ימים הסיפור הסתבך עוד יותר, כאשר ADOP הודיעה על כוונתה להוסיף הנפקה של זכויות ב-500 מיליון אירו במהלך הרבעון הראשון של השנה, כאשר בעקבות הדיווח צנחה מנייתה ב-12% ומניית אדלר, אשר רכשה את החברה האם, איידיאו, עלתה ב-3%.
בהודעתה של איידיאו אמרה החברה כי היא בוחנת "את המשמעויות המשפטיות והכלכליות של העסקה המוצעת", וכי "הובא לידיעת החברה שעם השלמת העסקה המוצעת, מניות ADOP המוחזקות על ידי החברה יהפכו למניות רדומות (כל עוד הן מוחזקות בידי החברה)". משמעות מהלך כזה, בו החברה תאבד את הזכויות על המניות שבבעלותה, יכול להוביל לכך שהאחזקה ב-ADOP כבר לא תשמש כערבון להחזר התשלום למחזיקי האג"ח.
אדלר הגרמנית (סימול: ADL.DE) המחזיקה גם ב-70% מחברת בראק אן וי הישראלית, נסחרת בשווי שוק של כ-946 מיליון אירו בבורסה בפרנקפורט. בתחילת המו"מ ביקשה החברה לרכוש 44% מהמניות של דיין ואפולו, בעלי השליטה באיידיאו, אך אלה סירבו להצעה ודרשו כי אדלר תרכוש את כלל מניות הציבור, מתוך מטרה שגם הציבור וגם הגופים המוסדיים יוכלו לרשום רווח מהמכירה.
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
- 1.מי לא ידע ומי ידע אותו יש לתבוע ! (ל"ת)החוק והצדק 24/12/2019 11:22הגב לתגובה זו
טריוויה (צ'אט)בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח
שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד -
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון
טריוויה שבועית. ככה תדעו אם אתם בעניינים.
20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).
הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם. לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .מי
המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס
וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל
כמה מקבלת
המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר
- בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית
- בואו לשחק - הטריוויה השבועית של ביזפורטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי
הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”
הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37% הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.
בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”
גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.
- מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?
- ירון יעקובי עושה סיבוב נוסף על מחזיקי המניות באוגווינד - קונה בהנפקה פרטית בהנחה של 62%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”
