הבורסה לני"ע: שיפור בהכנסות, זינוק ברווח הנקי
הבורסה לניירות ערך בתל-אביב רשמה שיפור בהכנסות וברווח הנקי במחצית הראשונה. הרווח הנקי במחצית הראשונה לשנת 2018 הסתכם בכ- 78.5 מיליון שקל. אולם רווח זה הושפע מביטול הפרשה לירידת ערך שנעשתה בעבר על בנין הבורסה.
בנטרול ביטול הפרשה לירידת ערך בגין בניין הבורסה נטו ממס, בסך של כ- 65.5 מיליון שקל, הסתכם הרווח לתקופה בכ-12.9 מיליון שקל, עלייה של 123% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בה הסתכם הרווח הנקי בכ- 5.8 מיליון שקל בלבד. נתונים אלו יוצאים כחודש לאחר אישור מכירת מניות הבורסה על ידי רשות ניירות ערך ושינוי מבנה הבעלות. זו הפעם הראשונה שהבורסה מפרסמת את תוצאותיה הכספיות החצי שנתיות (עד כה פרסמה לציבור את הנתונים השנתיים).
ההכנסות במחצית הראשונה לשנת 2018 הסתכמו בכ- 128.4 מיליון שקל לעומת 123.1 מיליון שקל במחצית הראשונה לשנת 2017. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מיישום התכנית האסטרטגית, בין היתר הקמת החברה לרישומים של הבורסה אשר הביאה לגידול בהכנסות וחיסכון בעלויות.
הרווח מפעילות שוטפת לפני פחת וסעיפים חד פעמיים וביטול הפרשה לירידת ערך בניין הבורסה, הסתכם במחצית הראשונה ב-32.8 מיליון שקל, גידול של 56% לעומת סך של כ-21 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
- המורשת של צבי לובצקי: "כל דבר שאתה עושה – תעשה אותו עד הסוף, גם על המגרש וגם בחדר הישיבות"
- תביעה נגד מיטב טרייד - לא ניתן היה לפעול דרך פלטפורמות המסחר של החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהודעת הבורסה נכתב כי היא מתעתדת להוסיף שירותים נוספים, בהם: שירות מיקום משותף (colocation), פיתוח מערכת מרכזית להשאלות בניירות ערך מבוססת טכנולוגיית בלוקצ'יין, פיתוח מערכת לוח הנפקות ישיר לציבור ופיתוח תשתיות למסחר בקרנות סל אשר המסחר בהן צפוי להתחיל בחודש אוקטובר.
שיפור במחזור המסחר
במחצית הראשונה של 2018 הונפקו בבורסה מניות בהיקף של 4.6 מיליארד שקל, לעומת 5.3 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, גל ההנפקות הראשוניות שהחל בשנת 2017 המשיך גם במחצית הראשונה של 2018 ובמסגרתו הצטרפו לבורסה 9 חברות חדשות אשר גייסו יחד 1.7 מיליארד שקל, בהן התבלטו קבוצת פתאל החזקות אשר גייסה מהציבור כ- 507 מיליון שקל לפי שווי חברה של כ- 4.4 מיליארד שקל ומהווה את החברה הגדולה ביותר שהנפיקה מניות בבורסה מזה 8 שנים והקרן אי.בי.אי טכנולוגיה עילית שהינה קרן ההייטק הראשונה בבורסה אשר השלימה גיוס של 403 מיליון שקל.
ג׳ורדון פריד, מנכ״ל זוז פאוור, צילום: החברההביטקוין של זוז פאוור: סיכון מול סיכוי
אחרי שנים של הפסדים בפעילות אגירת האנרגיה וירידה של מעל 90% מההנפקה, זוז פאוור החליפה מסלול והפכה לחברה פיננסית שמחזיקה ביטקוין כנכס ליבה; המשקיעים מקבלים חשיפה למטבע הדיגיטלי דרך מניה דואלית בתל אביב ובנאסד״ק, עם סיכון/סיכוי שמגיע מחשיפה לשוק הקריפטו
ועלויות של חברה ציבורית
חברת זוז פאוור זוז פאוור 3.17% הדואלית שינתה לאחרונה את מהות ההשקעה בחברה, כאשר עברה מהתמקדות בפעילות טכנולוגית בתחום האנרגיה המתחדשת, לחברה פיננסית שמאפשרת חשיפה לעולם הקריפטו והביטקוין בפרט.
החברה פיתחה
מערכת מבוססת גלגלי תנופה שנועדה לאפשר טעינה מהירה לרכב חשמלי גם באתרים שבהם רשת החשמל חלשה או מוגבלת. הרעיון ההנדסי היה מעניין אך בפועל ההצלחה הייתה מוגבלת. החברה התקשתה להמיר פיילוטים להזמנות מסחריות, נרשמו הפסדים תפעוליים מתמשכים, ופעילותה הצטמצמה מאוד עם
הכנסה של פחות מ-250 אלף דולר והפסד של 7 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2025, עם ירידה של למעלה מ-90% מהשווי מאז הגיעה לבורסה.
על רקע האתגרים, שכללו הון עצמי שלילי והתחייבויות של כ-6.7 מיליון דולר מול מזומנים של כ-2.5 מיליון דולר, החליטה החברה לשנות
אסטרטגיה.
החברה גייסה כספים (בדיסקאונט משמעותי), בסך של קצת יותר מ-160 מיליון דולר, במטרה לרכוש ביטקוין במרבית הכספים, והיתרה לפירעון חובות קיימים ולצרכים תפעוליים.
ממידע שהגיע לביזפורטל, זוז כבר רכשה מעל 1,000 ביטקוין, תוך שמירה על יתרת מזומנים להמשך רכישות ברמות מחיר שונות. החברה מתכננת להשלים את מלוא הגיוס ולהמשיך את הרכישות בהמשך, תוך שהיא תוכל להשתמש בחלק מהכספים כאמור לפעילות שוטפת ותשלום ההתחייבויות.
- איך הצליחה זוז פאוור לסדר את הגופים המוסדיים?
- מניית זוז זזה 130% בשבוע - זה כנראה ייגמר בבכי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חשוב לציין כי הרכישות האלה אינן יוצרות ערך חדש לבעלי המניות, אלא הוא נשען על הנפקות לצורך גיוס מזומן לרכישת הביטקוין. המשמעות היא דילול מתמשך של בעלי המניות, כאשר השווי של החברה מזנק למרות שמחיר המניה ירד הודות לגידול במספר המניות.
סוגת בדרך לבורסה לפי שווי של 1.2-1.3 מיליארד שקל
קרן פורטיסימו מתכננת להנפיק את סוגת לפי שווי של 1.2-1.3 מיליארד שקל, במהלך שמגיע בתקופה של התעוררות בשוק ההנפקות בתל אביב
קרן פורטיסימו, שמחזיקה ב-80% ממניות סוגת, מתקדמת לקראת הנפקת חברת המזון בבורסה בתל אביב לפי שווי מוערך של 1.2-1.3 מיליארד שקל. הכספים שיגויסו בהנפקה צפויים לשמש להחזר חובות ולהמשך השקעות בצמיחה.
סוגת, בניהולו של גיא פרופר, בנו של דן פרופר, לשעבר מנכ"ל ויו"ר אסם, מציגה מחזור מכירות שנתי של כ-1.2 מיליארד שקל.
המותג סוגת הוא אחד המוכרים בישראל ומוצרי החברה נמצאים בכמעט כל בית. החברה עוסקת בייבוא,
ייצור ושיווק של מוצרי מזון יבשים, בהם אורז, סוכר, קמח, פסטה וקטניות. מאז שנרכשה בידי פורטיסימו ב-2019, סוגת הרחיבה את פעילותה דרך רכישות של מותגים כמו "עץ הזית", "אל ארז", "אל נח’לה" ו"תבליני פרג".
התשקיף צפוי להיות מוגש בשבועות הקרובים, ובשוק מעריכים כי המהלך עשוי להיות מושלם עד לסוף השנה. משיחה עם גורמים בשוק נראה כי עדיין לא התקיימו שיחות עם מוסדיים לגבי היקף או תמחור ההנפקה, אך החברה עשויה לקבל מכפילי שווי דומים להנפקת גד שבוצעה לאחרונה, שיתנו לסוגת כמובן שווי שוק אחר (מחלבות גד הונפקה בתל אביב).
- קבלת פנים חמה ליובל כהן: מורווח על ההשקעה בסטרטסיס כ-15 מיליון דולר
- פורטיסימו משקיעה 120 מיליון דולר בסטרטסיס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק ההנפקות בת"א רותח
בשוק ההנפקות בתל אביב יש כיום אווירה של התעוררות, יותר חברות פונות לבורסה, יותר גיוסים, והאופטימיות חוזרת. בסוף ספטמבר סיכמנו את ההנפקות של השנה האחרונה בבורסה, אז התחילו להיסחר כבר כ-20 חברות חדשות בשוק הישראלי (ההנפקות של 2025: מי טסה ומי צללה?). מהנתונים עולה כי המשקיעים עדיין זהירים, והממוצע של תשואה לאחר הנפקה עומד על כ-14.1% מאז יום המסחר הראשון, אבל החציון רק כ-3.63%, כלומר מדובר בכמה
“הצלחות” שמושכות את הממוצע, בעוד שאר החברות מתקשות.
