פרסום ראשון

האם בעלי האג"ח של אפריקה נכסים יבקשו פירעון מוקדם?

העברת השליטה באפריקה עלולה לגרום לפירעון מוקדם בחברות הבנות. על פי שטר הנאמנות יכולים בעלי האג"ח באפריקה מגורים ובאפריקה נכסים לבקש פירעון 
אלי שמעוני |

בעלי האג"ח של אפריקה מגורים -0.77% ואפריקה נכסים יכולים לבקש פירעון מוקדם לאיגרות החוב. כך עולה מניתוח שטר הנאמנות של איגרות החוב של החברות. למרות שמדובר בחברות חזקות בעלות דירוג אשראי גבוה יחסית, שטר הנאמנות של איגורת החוב של החברות מתיר לבעלי החוב לבקש פירעון מוקדם על רקע העברת השליטה בחברה האם - אפריקההשקעות.

הבוקר אישר נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב השופט איתן אורנשטיין את הסדר החוב באפריקה השקעות, במסגרתו תעבור השליטה לאיש העסקים מוטי בן משה. מבחינת בעלי האג"ח של אפריקה (החברה האם) מדובר בתספורת, שכן זמן רב היה ברור כי אפריקה לא תצליח לעמוד בהתחייבויותיה. אולם הסעיף בשטר הנאמנות של החברות הבנות מאפשר גם לבעלי החוב בחברות הבנות - אפריקה מגורים ואפריקה נכסים - לפרוע את החוב טרם זמנו.

איגורת החוב של אפריקה נכסים היום:

אפריקה נכסים אגח ה 

אפריקה נכסים אגח ו

אפריקה נכסים אגח ז

​אפריקה נכסים אגח ח

איגרות החוב של אפריקה מגורים היום:

אפריקה מג אגח ב

אפריקה מג אגח ג

אפריקה מג אגח ד

לאפריקה נכסים אשראי בהיקף של 4.8 מיליארד שקל, מתוכו 2.2 מיליארד שקל באיגרות חוב. במסגרת שטר הנאמנות נכללת הוראה המקנה לגוף המממן או למחזיקי אגרות החוב זכות להעמיד לפירעון מיידי את האשראי במקרה של שינוי שליטה בחברה. במסגרת הדו"חות הכספיים לרבעון השני שפורסמו לאחרונה התייחס דירקטוריון החברה לאפשרות זו: "בחלק מהסכמי האשראי נכללת עילה של 'כשל צולב' (cross default) באופן שעלול לגרום לשרשור של הסיכון גם להסכמי אשראי שאינם כוללים עילה להעמדה לפירעון מיידי בשל שינוי שליטה", נכתב בדו"ח.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
איתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוניאיתמר דויטשר מנכ"ל קבוצת אלקטרה, קרדיט: טל גבעוני

אלקטרה תקים ותפעיל את מערך מס הגודש בגוש דן בהיקף של כ-1.25 מיליארד שקל

אלקטרה הודיעה היום כי זכתה במכרז המדינה להקמה, הפעלה ותחזוקה של מערך מס הגודש סביב גוש דן. לאחר סיום ההקמה החברה צפויה להפעיל את המערך במשך כ-20 שנה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה מכרז אלקטרה

קבוצת אלקטרה אלקטרה 4.29%  , בניהולו של איתמר דויטשר, עדכנה כי חברה בת תשמש כזכיין בפרויקט מס הגודש באזור גוש דן. הזכיין יהיה אחראי על כל התהליך: תכנון, הקמה, תפעול ותחזוקה. תחילת העבודות צפויה לאחר החתימה על הסכם הזיכיון עם המדינה, ומאותו שלב תתחיל תקופה ארוכה של הפעלה שוטפת.

לפי הערכת אלקטרה, סך ההכנסות הצפויות מהפרויקט לאורך תקופת הזיכיון עומד על כ-1.25 מיליארד שקל. בתוך זה החברה מעריכה כי תקבל מענק הקמה של כ-400 מיליון שקל בשנים הראשונות, ועוד כ-850 מיליון שקל בפריסה על פני שנות התפעול. המודל המתגבש דומה לפרויקטי זכיינות אחרים: השקעה משמעותית בשלב ההקמה, ולאחר מכן זרם תשלומים רב-שנתי על שירות ותפעול.


220 שערים בשלוש טבעות

הפרויקט נשען על פריסה פיזית וטכנולוגית נרחבת. אלקטרה תתכנן ותקים כ-220 שערי אגרה, שמהווים כ-140 אתרי חיוב. השערים יתפרסו בשלוש טבעות סביב גוש דן: טבעת חיצונית, טבעת אמצעית וטבעת פנימית. כך אפשר יהיה לתמחר נסיעות לרכב פרטי לפי מיקום ועומס, עם הבחנה בין כניסה מבחוץ לבין תנועה בתוך הליבה העירונית.

מעבר לשערים עצמם, הזכיין אחראי על הקמת מערכת זיהוי רכבים, מערכת גבייה, מערכות תקשורת, מערכות תומכות, מרכז בקרה ומערך שירות לקוחות. בפועל מדובר במערכת אחת שצריכה לזהות רכב בזמן אמת, להצמיד לו חיוב מתאים ולתת לו מענה במקרה של בירור או ערעור. הכנסות מס הגודש עצמו יישארו בידי המדינה, בעוד שאלקטרה מקבלת תשלומים עבור הקמה ותפעול.


מה זו אגרת גודש ולמה בכלל הולכים לשם

אגרת גודש היא מס תחבורתי שנגבה מנהגים שנכנסים עם רכב פרטי לאזורים עמוסים, בדרך כלל בשעות השיא. הרעיון פשוט: מי שנכנס למרכז המטרופולין בתקופות העומס משלם יותר, ומי שנוסע בשעות אחרות או בוחר בתחבורה ציבורית משלם פחות או לא משלם כלל.

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

זינוקים בביטוח - הראל כבר גדולה מהבנק הבינלאומי; קמהדע נפלה 5%

בדקנו: מי 3 המניות הכי טובות של דצמבר (בינתיים) ומה הסיבות?  אוריון זינקה ב-18% ביומה הראשון בבורסה, סוגת עלתה 2%

מערכת ביזפורטל |

  


מניות הביטוח ממשיכות לזנק. מדד הביטוח טס - מדד ת"א-ביטוח  

הראל כבר עולה בשווי על השווי של הבנק הבינלאומי - תראו כאן את השווי של חברות הביטוח הגדולות מודגש בצהוב, ואת המיקום שלהן בטבלת החברות הגדולות בבורסה: 

דו"ח חדש של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר מציג תמונת מצב חיובית של ההשקעות הזרות בישראל. בעוד שנת 2024 הסתיימה בירידה מתונה, הנתונים לחציון הראשון של 2025 מצביעים על התאוששות משמעותית בזרימת ההון הזר למשק. על פי הדו"ח, בחציון הראשון של שנת 2025 נרשמו בישראל השקעות זרות ישירות בהיקף של כ-10.2 מיליארד דולר. מדובר בחציון החזק ביותר מאז שנת 2021, שבה נרשמו השקעות בהיקף של כ-14 מיליארד דולר באותה תקופה. נתון זה מייצג עלייה של 35% לעומת החציון המקביל בשנת 2024, שבו הסתכמו זרמי ההשקעות הנכנסות בכ-7.5 מיליארד דולר בלבד. ד"ר שמואל אברמזון, הכלכלן הראשי במשרד האוצר, מציין בדבריו הפותחים את הדו"ח: "ההתאוששות נתמכת בהתפתחויות אזוריות חיוביות ובהסרת איומים ביטחוניים, אשר תרמו להפחתת פרמיית הסיכון של ישראל, לירידה בתשואות האג"ח לטווח ארוך, לחזרת חברות תעופה זרות ולעלייה במדדי המניות המקומיים." - השקעות זרות בישראל: המחצית הראשונה של 2025 החזקה ביותר מזה ארבע שנים