הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
המלצות

מחוץ לראדאר: 3 מניות מומלצות ממדד ה-SME60 בת"א

מדד ה-SME60 הציג ב-12 החודשים האחרונים תשואה מרשימה 
נדב לוי | (7)
נושאים בכתבה אדגר אנלייט המלצות מניות מומלצות פסגות שנפ

אחרי הראלי המסחרר של מדד מניות היתר במחצית השנייה של 2016 (מהלך עליות של כ-30% לקראת רפורמת המדדים והמעבר מ'יתר-50' ל-'SME60'), מתחילת השנה המדד בעיקר נסחר בתנודתיות וניסיון פריצה בסוף החודש החולף הסתיים בתיקון מהיר מטה. ביקשנו מנועם פינקו, אנליסט בפסגות, לסמן 3 מניות במדד שמומלצות כעת להשקעה.  

1. מניית אדגר -0.62%  - "המניה הציגה במשך תקופה ארוכה ביצועי חסר בשל התחזקות השקל מול מטבעות הפעילות של החברה באירופה וקנדה וכן בשל תשואת  FFO נמוכה מידי. לאחרונה הצליחה החברה להעלות משמעותית את ה-FFO  שלה בזכות אכלוס כמעט מלא של מגדל אדגר 360 בשכונת יד אליהו בתל אביב. החברה אף החלה בהקמת מגדל נוסף באותו מתחם ש-30% ממנו ככל הנראה כבר מושכרים מראש לשגרירות אירופאית. בנוסף לחברה פוטנציאל יזמות במקומות אחרים בהן היא פועלת כמו העיר טורנטו בקנדה וכן בוורשה. אנו סבורים כי תוך מספר שנים ה-FFO  של החברה יעלה מכ-60 מש"ח לקרוב ל-90 מש"ח ושווי החברה יעלה משמעותית בטווח זמן בינוני ארוך".

"לפיכך, אנו מחזיקים בהמלצת 'תשואת יתר' למניה עם מחיר יעד של 7.2 שקל, המשקף אפסייד של כ-14% על מחירה הנוכחי בת"א. מניית אדגר בשנה האחרונה:

2. מניית אנלייט אנרגיה -0.43% - "אנלייט יוזמת ומפעילה תחנות כוח סולאריות בנגב וכן נמצאת בתהליך הקמה של תחנות רוח ברמת הגולן לצד פעילות באירופה במדינות כגון סרביה וקרואטיה. תחום האנרגיה המתחדשת בעולם נמצא בפריחה כבר כמה שנים וההשקעות בתחום זה גבוהות משמעותית מהשקעות בהקמת תחנות כוח על בסיס אנרגיה קונבנציונאלית. בישראל תחום זה הינו בחיתוליו כאשר רק 3% מכושר הייצור בארץ הינו מאנרגיה מתחדשת. המדינה קבעה יעד להגיע ל-10% עד שנת 2020 ו-17% עד שנת 2030. נראה כי המדינה תעמוד ביעד שכן כבר שוחררו מכרזים רבים ונקבעו מכסות הן בתחום הסולארי והן בתחום הרוח. אנלייט הינו אחת החברות הבולטות בתחום וצפויה מאוד ליהנות מהגידול המשמעותי בתחום בארץ בשנים הקרובות".

"אנחנו מחזיקים בהמלצת 'קניה' למניה עם מחיר יעד של 1.57 שקל, המשקף אפסייד של 14.5% על מחירה הנוכחי". מניית אנלייט בשנה האחרונה:

3. מניית שנפ 0%  -  "לחברה 3 זרועות – מצברים, צמיגים ואבזור לרכב. 2 התחומים הוותיקים הם המצברים והצמיגים (שנפ מייבאת את צמיגי קונטיננטל הנחשבים לאיכותיים וכן צמיגים זולים יותר) נהנים מכך שכמות כלי הרכב גדלה בממוצע בכ-4% בשנה, מה שמבטיח צמיחה כמותית במכירות, אך ישנה תחרות ששוחקת את המחירים. המלצת הקניה נובעת בעיקר מתחום האבזור לרכב. שנפ קנתה 50% מחברת אדי מערכות לה 25%-30% משוק האבזור לרכב. שוק האבזור לרכב נמצא בצמיחה גדולה בזכות העובדה שהיום המכוניות החדשות מגיעות עם רמת אבזור גבוהה משמעותית מבעבר, למשל מערכות התרעה כגון מובילאיי, מערכות מולטימדיה, חיישני רוורס, מצלמות ועוד".

"בנוסף גם הרגולציה תומכת בהתקנת מערכות התראה והחל משנת 2018 כל הרכבים החדשים יחוייבו בהתקנת מערכת כזו וכן ינתנו הנחות ברישיון הרכב  לבעלי רכבים ישנים שיתקינו  מערכות אלו. בנוסף שנפ מאמינה כי תוכל לבצע סינרגיה בין הזרועות השונות שלה שיחדירו את מוצרי האבזור לרכב גם לשוק המכוניות המשומשות. מכאן, אנו מחזיקים בהמלצת 'קניה' במחיר יעד של 38.7 שקל למניה, המשקף אפסייד של כ-19% על מחירה הנוכחי". מניית שנפ בשנה האחרונה:

תגובות לכתבה(7):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    קובי 24/06/2017 15:04
    הגב לתגובה זו
    לקנות בנקים דקס לונג טבע פריגו.בזן. לא דסקש חא כיל לא אל על
  • 6.
    קובי 24/06/2017 15:03
    הגב לתגובה זו
    לא לגעת בכיל .לא לגעת באל על. לא לגעת בחברה לישראל. טבע חזקהל 15900 אמרתי לכם ב 10000 לקנות. לקנות פועלים ודסקונט
  • 5.
    short 22/06/2017 15:45
    הגב לתגובה זו
    No upside relevant man! Gonna go down the drain if long so gonna go short...
  • 4.
    רמי 22/06/2017 15:42
    הגב לתגובה זו
    תמיד ממליצים בשיא ולא בפריצת דישדוש...
  • 3.
    בלוף בלוף לא לקנות (ל"ת)
    nnun 22/06/2017 14:32
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    משקיע 22/06/2017 13:45
    הגב לתגובה זו
    קצת מאוחר להמליץ עליה. איפה הייתם לפני שנה? עכשיו יש גם את הבעיה עם אלוביץ', שכנראה ידרש לממש נכסים כדי לפצות את בזק.
  • 1.
    אלון 22/06/2017 11:42
    הגב לתגובה זו
    מניה יכולה בקלות להגיע לגבהים של 10-20 שח למניה
מאיר שמיר מבטח שמיר
צילום: מבטח שמיר

מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO

מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך

רן קידר |
נושאים בכתבה מאיר שמיר לנדבאזז

מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר -1.69%  היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.

על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים. 

בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות  עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל. 

ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.

לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים. 

להמשך הכתבה לחץ כאן
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

מה יהיה מחר בבורסה? בנקים, טבע ושבבים

מניות הארביטראז', מבטח שמיר, טריא ונאוי ומה צפוי במדד המחירים שיתפרסם ביום שני?

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. 

אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם? 

כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.   


אז מה צפוי היום במניות הפיננסים? מצד אחד - בחודשים האחרונים מתברר  שכל ירידה היא דווקא הזדמנות לקנייה. מצד שני - למרות שהסנטימנט עדיין חיובי, זה לא יכול להימשך. המחירים יחסית גבוהים. השוק עשה מהלך מרשים אפילו בלי תיקון. הוא מבטא המשך חדשות טובות מהזירה הביטחונית והכלכלי. אבל מה אם לא? לא צפויה מפולת, אבל ירידת מדרגה מסוימת אחרי הזינוקים האחרונים בהינתן הסיכונים מתבקשת. זה כמובן לא אומר שזה יקרה, אבל כשאנחנו שואלים את מנהלי ההשקעות בתוך הגופים מה הם היו עושים עם הכסף שלהם, הם מתפתלים. הם לא היו משקיעם עכשו בשוק.

  

האם מניות תשתיות מעניינות?  

להמשך הכתבה לחץ כאן