גידול של 9.5% בהכנסות נכסים ובניין משכירות - 207 מיליון שקל
קבוצת נכסים ובנין -1.74% מסכמת אתה רבעון השלישי של 2015 עם הכנסות מהשכרת מבנים בהיקף של כ-207 מיליון שקל, זאת לעומת כ-189 מיליון שקל אשתקד, גידול של כ-9.5% הנובע בעיקר מאכלוס פרויקטים מניבים אשר הושלמו בסוף 2014 והחלו להניב הכנסות במהלך 2015, וכן מגידול בהכנסות מגדל HSBC.
ה-NOI ברבעון השלישי הסתכם בכ-156 מיליון שקל, לעומת כ-150 מיליון שקל אשתקד. הרווח הנקי המיוחס לבעלים של החברה הסתכם בכ-40 מיליון שקל, לעומת כ-9 מיליון שקל אשתקד, גידול של כ-344% הנוכבע בעיקרו מגידול בהכנסות מעלייה בשווי ההוגן של הנדל"ן להשקעה אשר הסתכם בכ-231 מיליון שקל, לעומת כ-18 מיליון שקל אשתקד. החברה מעדכנת את השווי ההוגן של הנכסים המניבים בישראל ברבעון השני של השנה. כמו-כן ברבעון השלישי של 2015 עודכן השווי ההוגן של בניין HSBC בניו-יורק וכן שוערכו נכסים בהקמה וקרקעות המיועדות לנכסים מניבים בישראל. הכנסות אלה הינן הכנסות ברוטו, לפני ניכוי הוצאות, מיסים וזכויות שאינן מקנות שליטה.
הוצאות המימון נט הסתכמו ברבעון השלישי בכ-74 מיליון, לעומת 43 מיליון שקל אשתקד. ברבעון השלישי הסתכמה האינפלציה בעלייה של 0.3% בדומה לרבעון המקביל אשתקד. כתוצאה מכך נרשמו הוצאות הפרשי הצמדה בסך כ-21 מיליון שקל בלעומת כ- 20 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. כמו-כן נרשם ברבעון השלישי של 2015 הפסד מירידת ערך בטוחות סחירות בסך כ-2 מיליון שקל, בשל ירידות השערים בבורסה לניירות ערך בתל-אביב בסוף הרבעון השלישי של 2015 (ברבעון המקביל אשתקד נרשמו הכנסות מעליית ערך בטוחות סחירות בסך כ- 22 מיליון שקל).
רפי ביסקר, יו"ר נכסים ובניין, אמר: "השיפור בכל הפרמטרים התפעוליים, אשר מציגה הקבוצה באופן עקבי ולאורך זמן, הינו תוצאה של צמיחה אורגנית, ייזום והשבחת נכסים ובראשם הבניין HSBC בניו יורק. גם בימים אלה ממשיכה הקבוצה בפעילות ייזום ופיתוח ענפה בהיקף השקעה כולל של כ-700 מ' ש"ח, אשר בסיומה תעמוד מצבת הנכסים המניבים בישראל על כ-1.2 מיליון מ"ר".
- נכסים ובניין: NOI של 179 מ' שקל ברבעון, רווח של 135 מ' שקל
- הזינוק בנכסים ובניין - האם הוא מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סגי איתן, מנכ״ל נכסים ובניין, אמרה: "לנכסים ובניין נכסים מניבים בישראל בשטח של 1,068,000 מ"ר בתפוסה של 97%. בנוסף החברה ממשיכה בתנופת הייזום וכיום נמצאים בשיווק ובבנייה 7 פרוייקטים בהיקף של 150,000 מ"ר ברחבי הארץ, אשר יהוו בסיס להמשך הצמיחה הטבעית בתחום הליבה שלה, הנכסים המניבים, והמשך הגדלת הכנסות משכ"ד. בין הפרויקטים בבנייה עיר הסרטים והבילוי הראשונה בבאר שבע ובדרום, "ישפרו פלנט", מגה פרוייקט, אשר יהווה מוקד משיכה ובילוי לתושבי הדרום. שלב א' של הפרוייקט מתוכנן להיפתח בתחילת 2016. בתחום המגורים, בתשעת החודשים של 2015 נמשכו הביקושים לדירות ונמכרו 260 יח"ד לעומת 190 יח"ד אשתקד וברבעון השלישי נמכרו 90 יח"ד לעומת 70 יח"ד אשתקד".
מאיר שמיר עשה פי 8 על ההשקעה בלנדבאזז; עכשיו ה-IPO
מבטח שמיר של מאיר שמיר השקיעה 34 מיליון שקל וצפויה אחרי ה-IPO להיות עם החזקה של 280-300 מיליון שקל. רווח פוטנציאלי של כ-260 מיליון שקל, מתוכו כ-130 מיליון שקל אמור להירשם בהמשך
מבטח שמיר החזקות מבטח שמיר 1.12% היא אחת מחברות ההחזקה הוותיקות והטובות בבורסה בת"א. היא מייצרת תשואות עודפות על פני זמן כשהשווי הנוכחי שלה מסתכם ב-2.5 מיליארד שקל, אחרי מהלך של פי 5 ב-5 השנים האחרונות. בראש החברה עומד מאיר שמיר שבכלל התחיל בתחום הביטוח והפך את החברה מסוג של סוכנות ביטוח לחברת החזקות עפ פעילות רחבה בתחום האשראי החוץ בנקאי דרך מניף, פעילות בנדל"ן דרך שורה של חברות, פעילות באנרגיה דרך החזקה בתחנות כוח והחזקה גם במניות טכנולוגיה.
על פני השנים שמיר ידע לקנות נמוך ולמכור יקר, כשאת עסקת החלומות הוא עשה בתנובה - רכישה יחד עם אייפקס את השליטה ומכירה תוך כמה שנים בשווי כפול. מבטח השקיעה כ-600 מיליון שקל ונפגשה עם כ-1.2 מיליארד שקל, כשמאז ההצלחה הגדולה היתה במניף שהונפקה בבורסה לפני כארבע שנים ומאז שינק שוויה יותר מפי 2 לשווי של כ-1.25 מיליארד שקל. החזקתה של מבטח מסתכמת בכ-600 מיליון שקל, כשהיא גם נהנתה מדיבידנדים שוטפים.
בעשור האחרון הקבוצה משקיעה הרבה בתחנות כוח שהפכו למרכיב הגדול בסל השקעות שלה. זה תחום שדורש סבלנות, ולשמיר יש סבלנות. לפני כשש שנים נכנסה הקבוצה לשותפות בתחנת אלון תבור והיא רכשה מאז נתח במספר תחנות עם תפוקה כוללת שמועכת בכ-1,800 מגוואט. כמו כן, החברה מקימה את תחנת קסם בעלות של מעל 4 מיליארד שקל. גם את תחום האנרגיה ידע שמיר לתרגם לרווחים כשהכניס את כלל להשקעה בתחום לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל.
ואחרי תנובה, מימון חוץ בנקאי ואנרגיה, מגיע תורה של הטכנולוגיה. חברת הפינטק לנדבאזז (Lendbuzz), שהוקמה על ידי הישראלים אמיתי קלמר וד"ר דן רביב, ומספקת ניתוח פיננסי טכנולוגי מבוסס AI של לווים בעיקר לסוכניות רכב, מתקדמת צעד משמעותי בדרך להפיכתה לציבורית בוול סטריט. מבטח השקיעה בה 34 מיליון שקל כשההשקעה רשומה בספרים ב-166 מיליון שקל.
- תיק ההשקעות של מבטח שמיר עולה ל־5.4 מיליארד שקל; מגזר הטכנולוגיה מכביד על הרבעון
- אנרג'יאן ושותפות תמר יספקו גז לתחנת קסם תמורת 2.8 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לנדבאזז נערכת לגיוס לפי שווי של 1.3-1.5 מיליארד דולר ומבטח מחזיקה בדילול כ-6.6% ממנה. ההחזקה צפויה להיות אחרי ההנפקה בשווי של 280-300 מיליון שקל וזו הצפת ערך מרשימה. פי 8 עד אפילו פי 10 תוך כ-5 שנים.
מיה דיינמיקס מזנקת 17%; הבנקים מאבדים 1.1%, חברות הביטוח 2.5%
מגמה שלילית בבורסה שהולכת ומעמיקה למרות ארביטרז' חיובי, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה; מניות הביטוח בולטות לשלילה, בהמשך לירידות ביום חמישי, על רקע הציפיות להתארכות המערכה בעזה והשפעתה על הכלכלה
המסחר מתנהל במגמה שלילית, כאשר המתיחות הגיאופוליטית משפיעה על הבורסה. מדד ת"א 35 יורד 0.9% ומדד ת"א 90 יורד 1.4%.
במבט על הסקטורים, הסקטור הפיננסי
מדמם - מדד הבנקים יורד 1.1%, מדד הביטוח יורד 2.4%.
מדד הנדל"ן יורד 1.6% ומדד הנפט והגז מאבד 1.4%.
מי שמרכזת היום את מחזור המסחר השלישי בהיקפו (למעלה מ-30 מיליון שקל) היא נאוויטס פטר יהש שמתממשת אחרי שארגנטינה האשימה אותה בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד - בשותפות מנסים להרגיע שלהצהרות אין שום משמעות על הפעילות וקידום ה-FID בפרויקט סי ליון.
ביום חמישי היו ירידות חדות במניות הבנקים והביטוח, וגם היום המגמה הזו ממשיכה. המניות האלו רגישות למצב המאקרו ולמצב הגיאופוליטי והחשש ממלחמה ארוכה בעזה שעלול להשפיע לרעה על נתוני המאקרו והכלכלה פוגע בהן. ככל שהשוק גבוה יותר כך הפגיעה יכולה להיות כואבת יותר. אתם קוראים על מומחי השקעות, בכירים שאומרים לכם שהשוק בת"א חזק וימשיך לעלות. אבל מעבר לכך שהם לא אובייקטיבים, כי הם רוצים בעליות - האינטרס שלהם שאתם תקנו כי זה מבטיח להם רווחים, הם גם לרוב טועים. הם אמרו לפני שנה-שנה וחצי להתרחק מהשוק המקומי וככה הם פעלו והפסידו את כל העליות. קרה ההיפך. אז למה שהפעם זה ישתנה, למה שהם יצדקו הפעם?
- שער הדולר, חוזים על וול סטריט ומניות בולטות - מה קורה בשווקים?
- מדד הבנקים איבד 2.4%, מדד הביטוח נפל 3.1%; סגירה שלילית בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשכולם חמדנים - זה הזמן לפחד. אמר את זה וורן באפט. זה מתברר כל פעם מחדש כנכון - כנסו כאן לדבר הגורו (13 גורואים "ילמדו" אתכם השקעות). אנחנו עכשיו בתקופה שכולם חמדנים.
