עו"ד רוזובסקי: "הדיבורים של IDB שלא תעשה תספורת - מס שפתיים"
עו"ד אייל רוזובסקי, בא כוחה של נציגות מחזיקי אגרות החוב של אידיבי פיתוח והנאמנים לסדרות ז' ט' ו-י' מגיב היום (א') בשיחה עם Bizportal לראשונה לגיבוש ההסכם המשותף בין הנציגויות של אידיבי פיתוח ואידיבי אחזקות שבמסגרתו תילקח השליטה בקונצרן מידיו של נוחי דנקנר וגם
- 2.gubbuy 27/05/2013 00:44הגב לתגובה זומעבר לכך שנושי אחזקות יקבלו גורנישט המחיקה של החוב של פיתוח לא מספקת. נושי פיתוח מוקחים 1.75 מיליון ומושכים מהחברה 600 מיליון וישאר בחברה חוב של 3.45 מיליארד ונכסים של 4 מיליארד בערך שמתוכם 500 מיליון ש"ח מזומן. המזומן ישלם את הריבית על החוב של פיתוח בשנתיים הקרובות ולאחר הוצאות הנהלה לא ישאר יותר מזומן לאחר שנתיים. החברה היחידה שיכולה לשלם דיווידנד לפיתוח היא כלל והיא תשלם כ 100-150 מיליון במקרה הטוב כלומר לאחר שלוש שלנים לא ישאר מזומנים. אבל יותר חמור מכך תנודה קלה בשווקים ופיתוח שוב מתחת למים. אם ניקח את שווי הבורסאי של החברות בקבוצה לפני חודשיים אז החברה בכלל מתחת למים ואם ניקח מלפני חצי שנה אז היא כבר טובעת. בשביל שההסדר הזה יחזיק החברות בקבוצה צריכות להמשיך להתאושש מה שלא בטוח בכלל שיקרה. מצד שני אם הם יתאוששו אז פיתוח היא בכלל סולבנטית ואין שום סיבה לקחת את החברה מבעלי המניות. אז אם היא לא סולבנטית אז צריך מחיקה גדולה יותר(והיא לא סולבנטית זה ברור) מחיקה של עוד 500 מיליון והחברה תהיה בעלת חוב של 3 מיליארד ונכסים + מזומן של 4 מיליארד ויחס הון עצמי למאזן של 25 אחוז שזה מינימאלי
- 1.גדי 26/05/2013 20:37הגב לתגובה זונוחי יכניס שותף בפיתוח ויגדיל מחזיקי האג״ח של אחזקות את מרכיב המזומן וכך יפורר את ההסכם בכל מקרה אף אחד לא באמת מאמין שהנציגות של אחזקות באמת מאמין להם שהם ילכו עד הסוף עם ההסכם להערתי בלבד הכל בא על מנת להלחיץ את אלשטיין נוחי הבנקים וזה מה שקורה כולם בלחץ וזה יביא להסדר מיידי
