חודש דצמבר בבורסה הישראלית היה חודש תנודתי שסיכם שנה תנודתית לא פחות ומאתגרת מאוד. מעבר לתנודתיות שהושפעה משנה סוערת גם בשוקי העולם, התאפיינה השנה החולפת בבורסה של ת"א בירידה משמעותית במחזורי המסחר במניות ובאופציות, בגיוסי ענק בקרנות האג"ח ובשיא של 20 שנה בגיוסי החוב של הממשלה שנאלצה להתמודד עם הגירעון התופח, כך עולה מהנתונים המסכמים לחודש דצמבר ולשנה כולה שפירסמה היום (ה') הבורסה לני"ע.

המדדים השונים סגרו את החודש האחרון של השנה במגמה מעורבת, כאשר מדד ת"א פיננסים בלט בעליות שערים של 3.4% וסיכם שנה חזקה עם זינוק של 23%, לעומתו מדד המעו"ף נפל ב-3.6% בדצמבר וסגר את השנה עם עלייה של כ9%. המדד עם הביצועים הגרועים ביותר השנה היה מדד התקשורת שאיבד 33% מערכו.

אחת הבעיות המרכזיות של השנה בבורסה היתה המחזורים הנמוכים, אך בדצמבר נרשמה התאוששות משמעותית כשהמחזור הממוצע זינק בכ-30% ביחס לחודש נובמבר והסתכם ב-1.2 מיליארד שקל. המחזור בדצמבר היה גבוה יותר גם מהממוצע היומי בשנה כולה. על פי הנתונים שפירסמה היום הבורסה לני"ע הסתכם המחזור היומי הממוצע בבורסה בשנת 2012 בכ-1.1 מיליארד שקל, מחזור הנמוך בכ-38% לעומת השנה הקודמת.

למרות שבחודש דצמבר נרשמה התאוששות במחזורי המסחר, זה לא קרה בגלל שחקני המעו"ף, שהמשיכו להפחית את פעילותם בשוק הישראלי, בהמשך לירידה בפעילות שניכרה במהלך השנה כולה.

מהנתונים עולה כי באופציות על מדד המעו"ף נסחרו בדצמבר כ-200 אלף יחידות ביום בממוצע, מחזור הנמוך בכ-17% מהמחזור בנובמבר. בסיכום שנתי נסחרו כ-234 אלף יחידות ביום, מחזור נמוך בכ-34% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2011.

לאחר ירידה חדה מאוד בפעילות בשוק המק"מ בשנה האחרונה על רקע בריחת הזרים בעקבות מהלכי בנק ישראל, חלה עלייה חדה בפעילות במק"מ בדצמבר לעומת החודש הקודם, והמחזור היומי שהסתכם בכ-714 מיליון שקל ביום, גבוה בכ-55% לעומת המחזור בנובמבר. בסיכום שנת 2012 הסתכם המחזור היומי במק"מ בכ-634 מיליון שקל ביום.

שיא של 20 שנה בגיוס חוב ממשלתי

המסחר בשוק איגרות החוב בדצמבר הסתכם בעליות שערים במרבית המדדים.

איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות בלטו החודש בעלייה של כ-1.7% וכ-1.0% בהתאמה. בסיכום שנת 2012 עלו איגרות החוב הממשלתיות בכ-8%. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד נותרו החודש כמעט ללא שינוי ובסיכום שנת 2012 עלו בכ-10.3%.

המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-4 מיליארד שקל בדצמבר. בסיכום שנתי הסתכם המחזור היומי באיגרות חוב בכ-4.1 מיליארד שקל ביום גבוה בכ-10% לעומת המחזור בשנת 2011.

הסקטור העסקי גייס בדצמבר כ-5 מיליארד שקל בהנפקות והקצאות פרטיות של אג"ח. בסיכום שנת 2012 גייסו החברות כ-39.5 מיליארד שקל באמצעות אג"ח נמוך במעט מהסכום שגויס בשנה הקודמת.

הגירעון התקציבי התופח חייב את משרד האוצר בראשותו של השר יובל שטייניץ לגייס חוב בהיקפי שיא כמוהם לא היו ב-20 השנה האחרונות. בדצמבר גייס האוצר כ-4.4 מיליארד שקל ברוטו בהנפקות אג"ח. הגיוס הממשלתי ברוטו בשנת 2012 הסתכם בכ-82.3 מיליארד שקל והיה הגבוה זה יותר מעשרים שנה. היקף ההנפקות נטו עלה אף הוא בשיעור חד עקב עלייה בגירעון התקציבי, והסתכם בכ-22 מיליארד שקל בשנת 2012 לעומת כ-3 מיליארד שקל בשנה הקודמת.

יצירות ענק בקרנות האג"ח

שוק קרנות הנאמנות נהנה מיצירות ענקיות בעיקר בקרנות האג"ח גם בחודש דצמבר שבו הסתכמו היצירות בכ-2.8 מיליארד שקל נטו. בסיכום שנת 2012 בולטות קרנות האג"ח ביצירות נטו בסך כ-17.6 מיליארד שקל. מאידך, בקרנות הכספיות נרשמו פדיונות ענק בסך כ-2.1 מיליארד שקל ובסיכום שנתי הסתכמו היצירות בקרנות אלה בכ-0.3 מיליארד שקל בלבד.

בקרנות המנייתיות לא נרשמה בחודש החולף פעילות מהותית וסך הפדיונות נטו בקרנות אלה מגיע לכ-1.3 מיליארד שקל בשנת 2012. בקרנות חו"ל נרשמו יצירות נטו בסך כ-135 מיליון שקל בדצמבר ובסך כ-2.5 מיליארד שקל בסיכום שנת 2012.

גם המחזורים בתעודות הסל התכווצו השנה

בשוק תעודות הסל לא הונפקו בדצמבר גם בדצמבר סדרות חדשות. מחזור המסחר היומי בתעודות סל בדצמבר היווה כ-21% ממחזור המסחר במניות וכ-13% מהמחזור באג"ח לא ממשלתי. בסיכום שנת 2012 היווה מחזור המסחר היומי בתעודות סל כ-20% ממחזור המסחר במניות וכ-14% מהמחזור באג"ח לא ממשלתי, לעומת כ-23% וכ-18% בהתאמה בשנת 2011.

הציבור רכש בדצמבר תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל נטו ובסיכום שנת 2012 רכש תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-1.2 מיליארד שקל. בנוסף הציבור רכש תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בסך נטו של כ-0.6 מיליארד שקל בדצמבר ובסך כ-2.4 מיליארד שקל בכל שנת 2012.

הציבור מכר נטו תעודות סל על מדדי אג"ח ומדדי סחורות בסך כ-0.3 מיליארד שקל בדצמבר, ובסיכום שנת 2012 רכש נטו תעודות סל על מדדים אלה בסך כ-1.2 מיליארד שקל.