עדי בורקוביץ פעילים; קרדיט: פעילים"תמיד יש השקעה שתניב תשואה של פי 5 - צריך רק למצוא אותה"
חלק מהמשקיעים מחפשים יציבות וסולידיות, אבל בכל רגע נתון מסתובבת השקעה שתניב פי 5 או יותר למשקיע, כך לפחות לפי עדי בורקוביץ, מנהל השקעות בפעילים. עם ניסיון של שני עשורים בדסקים המקומיים והגלובליים, הוא רואה את תפקידו כשילוב בין ניתוח פנדמנטלי עמוק, משמעת
עצמית בלתי מתפשרת וניהול סיכונים מחושב. לצד זה, הוא מדגיש שההזדמנויות האמיתיות נוצרות דווקא כשהשוק לא רואה אותן, ושהמשמעת וההבנה של הפסיכולוגיה האנושית הן המפתח להצלחה. לדעתו, שוק המניות האמריקאי ימשיך להפתיע לטובה, וה-AI רק בתחילת הדרך - אבל רק מי שמוכן להתאמץ
ולנתח באמת ימצא את הפוטנציאל החבוי.
למה בחרת את תחום העיסוק הזה?
"זה תחום דינאמי תחרותי ומותח מאוד, מעניין ומסקרן תמיד כשכל יום יש משהו חדש".
כמה זמן אתה במקצוע הזה ובמה אתה מתמחה?
"עבדתי כ-15 שנים בדסק הישראלי ועוד 5 שנים בדסק הגלובלי כאשר בשני הדסקים עסקתי גם באג"ח וגם במניות".
איך אתה מנסה לייצר תשואה עודפת למשקיעים-חוסכים?
"אני פועל הגמה מישורים: ניתוח פנדמנטלי מעמיק - אני מתמקד בזיהוי חברות או נכסים שהשוק מתמחר לא נכון, עם פוטנציאל לצמיחה מואצת שטרם מגולמת במחיר. ניהול סיכונים קפדני - התשואה העודפת נובעת לא רק מבחירת נכסים נכונה אלא גם מהימנעות מהפסדים - אני מתאים את פיזור התיק למדד ובוחר בקפידה לאילו ענפים לתת משקל יתר ומשקל חסר".
מה האני מאמין שלך?
"אני מאמין שהשקעות טובות מתחילות בהקשבה עמוקה ובניתוח מעמיק - לשוק, לנתונים אך מעל לכל ללקוח. אני רואה את תפקיד מנהל ההשקעות כתפקיד המצריך סבלנות רבה, משמעת. לדעת להחזיק בדעה עצמאית למרות שהשווקים מראים באותו היום משהו אחר. חלק ניכר מהתפקיד הוא שמירה על הלקוח ולדאוג שלא יעשה טעויות כגון מכירת נכסים בעת מצוקה".
- "השוק האמריקאי ימשיך להיות תנודתי, בגלל טראמפ והדולר"
- "השוק המקומי יעלה מעל 10%, התמחור כאן אטרקטיבי"
אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?
"להתחיל להשקיע מוקדם יותר ולא לפחד - הסבלנות משתלמת".
מה אתה חושב על שוק המניות המקומי?
"יעלה עד 10% בשנה".
מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?
"יעלה מעל 10% בשנה".
ממה משקיעים צריכים להיזהר?
"השקעות בתחומים שאינם מבינים, אופנות - השקעות שנכונות להירגע, הדוגמא העכשווית שלי היא מניות הקואנטום שאף אחד לא באמת מבין בזה אך עולות בשיעור מטורף".
איזה תחומים יבלטו לטובה?
"ללא ספק ה-AI הוא ההמשך של המהפכה הטכנולוגית שהחלה עם האינטרנט, המשיכה לסמארטפון, ה-AI פה כדי להישאר וילווה אותנו זמן רב".
איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו "בצד" בהנחה שהוא ואשת בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת.
"100% מניות".
בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין.
"30 עד 50 אחוז במניות - עוד יצטרך לרכוש דירה ולכן מעט שמרנות עדיפה".
זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק.
"20% מניות".
סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים.
"100% מניות".
זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם.
"100% מניות".
מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?
צבור דעה עצמאית ותדאג מעת לעת לגבש אותה מחדש בהתאם להתפתחויות. את מה שאתה אומר ומה שאתה חושב - תעשה. עסקה טובה לא תימדד בפיפס לפה או לשם - אם אתה רוצה לירות תירה ואל תתקשקש על פיפסים. ניהול סיכונים קודם לניהול תשואה - היה זהיר בכספים שהם לא שלך. מערכות יחסים הם אחד הנכסים העיקריים שלך - קשרים עם לקוחות, חברות, קולגות הם נכס. והכי חשוב - בכל רגע נתון קיימת הזדמנות השקעה שתעשה פי 5, עלינו כל הזמן לחפש אותה".
