הכנסות של פי 5.5 בשנתיים - גרופ 107 מזנקת אחרי יעד שאפתני
חברת גרופ 107 גרופ 107 1.44% , הפועלת בתחומי השירותים, מזנקת במסחר בכ-15% לאחר שהודיעה כי חתמה על הסכם ייעוץ אסטרטגי עם ירון קופל, יזם ובכיר לשעבר בחברות כמו סודהסטרים ו-UserWay, שנועד להאיץ את צמיחת החברה ולחדור לשווקים
חדשים. במקביל, התקשרה החברה גם בהסכמי השקעה והקצאה פרטית של מניות ואופציות, בהיקף כולל של כ-1.6 מיליון שקל.
במסגרת הסכם הייעוץ, קופל צפוי ללוות את החברה במשך 24 חודשים, כאשר הוגדרו יעדי צמיחה ברורים: גידול של פי שלושה בכמות הקונטרקטורים
או גידול בהכנסות משירותים לסכום של כ-180 מיליון שקל בשנה. בהנחה של עמידה ביעדים, יוקצו לקופל 1.52 מיליון אופציות הניתנות למימוש במחיר של 0.65 שקל לאופציה, הגבוה בכ-1.5% משער הסגירה של המניה ערב ההודעה.
בהמשך
להודעה שפרסמה גרופ 107 בנוגע להסכם הייעוץ האסטרטגי עם ירון קופל, החברה תיקנה את הנוסח ושינתה את יעד ההכנסות שעליו תיבחן זכאותו של קופל למימוש האופציות. בעוד שבהודעה הראשונה דובר על יעד של 180 מיליון שקל בשנה מהפעילות בתחום השירותים, הנוסח המתוקן מתייחס ליעד
של 180 מיליון שקל בסך הכול לתקופה של 24 חודשים. מדובר בהפחתה מהותית של יעד ההכנסות, חיתוך של כ-50% בהשוואה לנוסח הקודם. שינוי זה עשוי להקל על עמידה ביעדים הנדרשים לקבלת האופציות, ולפיכך להיתפס על ידי חלק מהמשקיעים כהקלה משמעותית בתנאי ההתקשרות.
במקביל, נחתם הסכם השקעה עם קופל עצמו, עם חברת "בית סייבל השקעות" וכן עם אבי באום (יו"ר ובעל השליטה בחילן), במסגרתו יוקצו להם 2.46 מיליון מניות לפי מחיר של 0.65 שקל למניה, וכן אופציות נוספות באותו היקף, שניתנות למימוש במשך 24 חודשים במחיר מימוש של 0.95 שקל למניה. החברה הבהירה כי ביצוע ההקצאה כפוף לאישורים הרגולטוריים הרלוונטיים, כולל אישור האסיפה הכללית של בעלי המניות ואישור הבורסה.
בנוסף לכל, החברה עדכנה על תוספת להסכם דבוקת השליטה שנחתם לראשונה באוגוסט 2024. במסגרת התוספת,
הצטרף אליו גם אליעזר רונקין, מנכ"ל חברת הבת "נגישות לכל", אשר צירף כ-999 אלף מניות רגילות שבבעלותו לגרעין השליטה. עם הצטרפותו, בעלי השליטה מחזיקים יחדיו ב-12.67 מיליון מניות - המהוות 50.28% מהון החברה וזכויות ההצבעה בה. בנוסף, הוסכם על הארכת תוקף הסכם דבוקת
השליטה עד ל-31 בדצמבר 2027.
גרופ 107 מספקת שירותים בתחומי טכנולוגיית מידע, תוכנה, עיצוב, הנגשה דיגיטלית ופינטק, ללקוחות בישראל ובחו"ל. נכון למועד פרסום הדוחות השנתיים של 2024, החברה מעסיקה כ-213 עובדים וקונטרקטורים. בנוסף לפעילותה
המסחרית, החברה מחזיקה באישור של הרשות לחדשנות כחברת מחקר ופיתוח, ופועלת גם בתחום הבינה המלאכותית. פעילות החברה נחלקת לשני תחומים מרכזיים: תחום השירותים, הכולל שלוש חטיבות - Talent, Tech Solutions ונגישות דיגיטלית; ותחום הפינטק, המבוצע באמצעות חברת לבנט, שכולל
שירותי פיתוח וייעוץ לחברות פינטק וכן פיתוח של פלטפורמה עצמאית למסחר בניירות ערך.
ההכנסות של גרופ 107 בשנת 2024 הסתכמו בכ-33.8 מיליון שקל לעומת 30.4 מיליון שקל ב-2023, הרווח הגולמי עמד על 8.8 מיליון שקל (26.2% מההכנסות), לעומת 6.4 מיליון שקל (21.2%). החברה רשמה הפסד תפעולי של 200 אלף שקל לעומת 2.9 מיליון שקל ב-2023. נכון לדוח השנתי לשנת 2024, לחברה הון עצמי בסך של 2.27 מיליון שקל. שווי השוק של החברה עומד על 18.8 מיליון שקל, מניית החברה עלתה מתחילת השנה בכ-33% ובמהלך 12 החודשים האחרונים ב-32%.
- חשד להפרות וזיהום אוויר: בז"ן הוזמנה לשימוע במשרד להגנת הסביבה
- מבטח שמיר תקים את תחנת הכח קסם במימון של כ-5 מיליארד שקל בהובלת הפועלים כ-5 מיליארד שקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...
מהדוחות של החברה עולה כי מגזר השירותים הוא מקור ההכנסות העיקרי של החברה עם 32.7 מיליון שקל ב-2024, ובנוסף המגזר הציג EBITDA חיובי לעומת שאר המגזרים.
.
- 1.אנונימי מחזיק 08/06/2025 13:18הגב לתגובה זולא ממליץ. כתבה מרשימה שמראה פוטנציאל אדיר בחברת גרופ 107. השיתוף פעולה עם ירון קופל סופר משמעותי
הבעיה הגדולה של ארית - חמישה חודשים בלי הזמנה אחת
מחצית שנייה נהדרת לארית, אבל מה יהיה בהמשך? ניתוח ביזפורטל על צבר ההזמנות מראה שלא התקבל אפילו הזמנה אחרת במשך מספר חודשים
ארית מנסה להנפיק את החברה הבת רשף לפי שווי של 4.3 מיליארד שקל. השוק לא מסכים - המניה של ארית נפלה ביום חמישי ב-20% וסימנה להנהלת ארית שאין לה ברירה, אלא להוריד את השווי או לבטל את ההנפקה. הסיפור די פשוט - ארית מחזיקה ברשף, רשף היא 98% מפעילותה. ארית בעצם מוכרת מניות של עצמה ומנסה להיות חברת החזקות. השוק לא אוהב חברות החזקה, הוא מתמחר אותן בדיסקאונט על הערך הנכסי של החברות בת התפעוליות. ארית כעת ב-4 מיליארד שקל ואחרי העסקה בה היא תמכור 11% מרשף ותנפיק 10% לציבור היא תחזיק כ-80% מרשף.
רשף תהיה חברה עם כמה מאות מיליונים בקופה (תלוי בגיוס) וגם ארית שנוסף על המזומנים ממכירת מניות ברשף היא צפויה להעלות את רווחי רשף למעלה - אליה. הסכום משמעותי מאוד, זה יכול להגיע ל-800 מיליון שקל ויותר, צריך לזכור שהמחצית השנייה של השנה מצוינת בתוצאות העסקיות. הערכה היא שהרווח מגיע ל-200 מיליון שקל. התזרים אפילו יותר.
נניח באופטימיות שלארית יהיה 1 מיליארד שקל בקופה אחרי הנפקה והיא תחזיק ב-80% מחברה שנניח לשם הדוגמה תהיה שווה 4 מיליארד שקל אחרי הכסף (כלומר כ-3.6 מיליארד לפני הכסף). היא בעצם תהיה עם נכסים של 4.2 מיליארד שקל - קחו דיסקאונט סביר והגעתם לפחות מהשווי שלה בשוק אחרי ירידה של 20% ל-4 מיליארד שקל.
הכל תלוי כמובן בשווי של רשף. אם השווי יקבע על 4.3 מיליארד שקל, אז יש הצדקה מסוימת לשווי שוק הנוכחי של ארית, גם לא בטוח. אבל כאמור הסיכוי לכך נמוך.
- מניית ארית מאבדת גובה - האם החברה מנופחת?
- תוצאות נהדרות לארית - רווח של 96 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בכל מקרה, הדבר החשוב ביותר בארית וברשף לקביעת השווי הוא הצבר הזמנות לביצוע. הוא קובע את היקף המכירות בהמשך.
נתחיל בחצי הכוס המלאה. המחצית השנייה של 2025 פנומנלית והנהלת החברה מסרה שהרווחיות תהיה דומה לרווחיות במחצית הראשונה. המכירות בכל השנה יתקרבו ל-500 מיליון שקל, - כ-350 מיליון שקל במחצית השנייה. זה אומר סדר גודל של 200 מיליון שקל בשורה התחתונה, וזה גם יכול להיות יותר. זה יביא את הרווח ל-300 מיליון שקל בשנה, קצב רווחים אם המחצית השנייה משקפת של 400 מיליון שקל.
אלא שיש גם חצי כוס ריקה והיא חשובה יותר. הצבר בירידה, החברה לא קיבלה הזמנות בחודשים האחרונים.
הצבר נפל
בדיווח לבורסה במסגרת הדוח הכספי למחצית הראשונה החברה מעדכנת כי הצבר שלה נכון לסוף יוני 2025 מסתכם ב-1.3 מיליארד שקל:
בכ-90 מיליון שקל: אקסל רוכשת שתי ביטחוניות - המניה זינקה כבר אתמול; צירוף מקרים?
אקסל בנויה משכבות של רכישות היא רכשה 14 חברות מאז הפיכתה לציבורית והיום היא מעדכנת על רכישה נוספת של סטארלייט ונקסטוויב שעוסקות ב-RF ומיקרוגל ומתכננת לממן את זה בגיוס אג"ח; הרכישה מגיעה 3 חודשים אחרי עסקת סינאל, שהתבררה כמהלך בעייתי עם חשיפת טעות מהותית בדוחות הנרכשת
אקסל לפני שנדבר על הרכישה אנחנו רוצים לדבר רגע על המניה. המניה של אקסל אקסל 12.52% קפצה לנו על המסכים אתמול וכנראה גם אתם תהיתם מה מתבשל שם. המניה עוד הספיקה לרדת מתחת לרף הפתיחה אבל מאיזור 11 בבוקר היא התחזקה וזינקה עד 8% עד שנעלה ב-6.7%. כל זה לא קרה במחזורים זניחים זה קרה בתמורה עצומה של 5.1 מיליון שקל שזה כמעט פי שבעה מהמחזור הממוצע שלה בשבוע האחרון. אז למי מכם שתהה אמש אם יש התפתחות חדשה סביב עסקת סינאל הבעייתית גילה הבוקר שזה סיפור אחר. אקסל שוב יצאה לשופינג, הפעם ביטחוני ויש סיכוי שמישהו ידע משהו ו"עשה עם זה" משהו. זה לא ממש מפתיע ולא כל כך חריג, לצערנו, לראות זינוקים או צניחות במניות לפני שהציבור מתעדכן על מה קרה.
זה חלק מהרעה החולה של הבורסה המקומית, זה מה שהעניק לה את הכינוי "ביצה". מי שקיווה שהמצב הזה שייך לעבר מגלה כל פעם מחדש שיש עוד דרך ארוכה לעשות, מענישה והרתעה ומחקר - אותו ניתן לבצע בקלות - כדי לגלות מי העמיס או התפטר לפני שהמשקיעים ידעו. מעגל הקסמים הזה ממשיך וימשיך כל עוד חברות וגופים מסוימים ינהלו את הקשר עם השוק דרך "סקופים" ומהצד השני גופי תקשורת יזינו את הפיד מ"בלעדי" ל"בלעדי".
הגרף התוך-יומי של אקסל - צילום מתוך הטרמינל
הרחבת דריסת הרגל בשוק הביטחוני
אקסל חתמה על הסכם לרכישת סטארלייט טכנולוגיות ונקסטוויב טכנולוגיות, שתי חברות ותיקות שהוקמו בשנת 2000 ופועלות בתחום מערכות ה-RF והמיקרוגל לתעשיות ביטחוניות. אלו טכנולוגיות שנמצאות בשימוש נרחב במערכות כטב"מים, כלים אליהם יש ביקוש גדול לא רק בשל המערכה הביטחונית שהייתה בישראל אלא וביתר שאת מהמציאות הגיאופוליטית באירופה כשכלי טיס בלתי מאוישים משנים את פניו של שדה הקרב. בין הלקוחות של החברות נמנות רפאל, אלביט, התעשייה האווירית ועוד. במקרים מסוימים הן מספקות רכיבים ייעודיים שמהווים חלק מובנה במוצרים המרכזיים של הגופים האלה, כך שהביקוש לפעילות שלהן מושפע ישירות מצברי ההזמנות הגדלים של התעשיות הביטחוניות. 2 החברות נשלטות במלואן על ידי המייסדים רמי בל-עש ואודי פרידמן, מהנדסים בעלי ניסיון של שנים רבות, אלו גם ימשיכו להוביל את הפעילות לפחות שנתיים וייתכן עד חמש שנים קדימה.
- סינאל של "אחרי" הטעות: צניחה בהכנסות ומעבר להפסד
- אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העסקה בנויה משני נדבכים. במועד ההשלמה תשלם החברה 49.2 מיליון שקל במזומן, ובשלב ב' היא תוסיף עד 40.3 מיליון שקל נוספים במידה והחברות יעמדו ביעדי הרווח הממוצעים לשנים 2026-2028. עוד סוכם כי סטארלייט ונקסטוויב יוכלו לחלק דיבידנד מהרווחים שבקופה לפני השלמת העסקה, כך שההון העצמי של כל אחת מהן לא ירד מ-1.5 מיליון שקל.
