האבטלה בארה"ב ירדה ל-3.5%; האינדיקטור המועדף על הפד' צועק מיתון
שיעור האבטלה בארה"ב עמד בחודש מרץ על 3.5% בעוד צפי האנליסטים היה לכך שהנתון ישאר על זהה לזה של חודש פברואר - 3.6%. היום לא תפתח הבורסה בארה"ב עקב חג הפסחא אך המסחר בחוזים העתידיים מתקיים ואלו עולים בשיעור קל לאחר פרסום הנתונים. מספר המועסקים (לא כולל עבודות חקלאיות) עלה ב-236 אלף לעומת הצפי ל-239 אלף מועסקים, בחודש שעבר הנתון עמד על 326 אלף.
מספר המועסקים לא כולל עבודות חקלאיות וללא עובדים ממשלתיים עלה ב-189 אלף בלבד, מתחת לצפי ל-215 אלף מועסקים ו-266 אלף מועסקים בחודש שלפני כן - הנתון הנמוך ביותר מאז פברואר 2021. זוהי הפעם הראשונה שהנתון נמוך מצפי האנליסטים מזו שנה ואמנם הוא פחות רלוונטי בעיני המשקיעים והוא מראה לנו שלא הכל שחור ולבן ויכול להיות שהירידה בשיעור האבטלה זה לא הצד היחיד בסיפור של שוק העבודה בחודש האחרון.
המשקיעים כרגע מעדיפים לראות את שוק העבודה חזק, מה שלרוב בא לידי ביטוי באבטלה נמוכה, והם מעדיפים יותר לראות את ארה"ב לא נכנסת למיתון מאשר את הפד' מוריד את הריבית, על כן האופטימיות הזהירה המבוטאת בחוזים העתידיים. השוק מתמחר כעת העלאת ריבית נוספת של 0.25% בפגישה הבאה של הפד' בסבירות של 68%.
ביום שלישי פורסם מספר המשרות החדשות שנפתחו בחודש פברואר בארה"ב, כשהנתון היה הנמוך ביותר מאז קיץ 2021, מה ששלח את המדדים למטה. בחודש פברואר נפתחו 9.93 מיליון משרות חדשות ובחודש שלפני כן על 10.82 מיליון משרות, צפי האנליסטים לפברואר עמד על 10.4 מיליון משרות.
- אמצעי התקשורת ששינה את פני המסחר הגלובלי ומה קרה היום לפני 56 שנה
- מי הבאה בתור אחרי שארה"ב חתמה על הסכם סחר עם יפן?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף למספר המשרות שנפתחו פורסם אתמול מספר התביעות החדשות לדמי אבטלה לשבוע האחרון. הנתון עמד על 228 אלף תביעוץ לעומת צפי ל-200 אלף תביעות.
אחד האינדיקטורים המהימנים ביותר לאורך ההיסטוריה לבואו של מיתון הוא היפוך עקום התשואות. עקום התשואות מייצג את ההבדל בין התשואות השונות לכל אגרות החוב של ממשלת ארה"ב - במצב רגיל ככל שאורך חיי האגרת יותר גבוהה כך עולה התשואה. היפוך של העקום משמעו שדווקא התשואה על האג"ח לטווח קצר יותר גבוהה מזו של האג"ח לטווח הארוך.
לרוב נהוג להתייחס לפער בין התשואה על האג"ח לשנתיים ובין התשואה על האג"ח לעשור - הפער הפך לשלילי (היפוך העקום) בחודש יולי האחרון ובתחילת חודש מרץ הפער הגיע עד ל-1%, הפער הגדול ביותר מאז שנות ה-80. בפד' מעדיפים דווקא להתייחס לפער בין התשואה על האג"ח לשלושה חודשים לתשואה על האג"ח ל-18 חודשים בתור אינדיקטור למיתון. הפער בין התשואות הפך לשלילי בחודש נובמבר ובשבוע האחרון הוא הגיע עד לכדי 1.7%. בשנה שעברה יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אמר כי זהו המדד המהימן ביותר לבואו של מיתון - הפער בין התשואות נמצא כעת בנקודה הנמוכה ביותר מאז 2007.
נתונים נוספים שפורסמו היום - השכר השעתי עלה בראייה שנתית ב-4.2% לעומת הצפי לעלייה של 4.3%, בחודש הקודם הנתון עמד על 4.6% - המשמעות היא שההשכר הריאלי עדיין נשחק. אחוז ההשתתפות בשוק העבודה בארה"ב עלה בעשירית האחוז מעל הצפי אל 62.6%.
- 3.תוך חודשים ספורים ועלית ריבית סימלית יעצרו את העלאות (ל"ת)אנונימי 07/04/2023 16:43הגב לתגובה זו
- 2.לדעתי 07/04/2023 16:27הגב לתגובה זושוק עבודה ייציב שומר על הביקושים.עלית הריבית מחזק את הדולר ששומר מפני יבוא אינפלציה מה שהכי חשוב ששוק העבודה ייציב.
- 1.הריבית לא תרד אג"ח ימשיכו לרדת-עליה זמנית (ל"ת)לילי 07/04/2023 16:06הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 16.04% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.48% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.97% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.75% מזנקת כשהיא כבר 20% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי
ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
