העליות ימשכו בניו יורק? פגישת מרקל-סרקוזי ותחילת עונת הדוחות ירכזו עניין
פורסם לראשונה ב-18:04 08.01.2012 שבוע המסחר בוול סטריט צפוי להפתח בסימן עונת הדו"חות כשהראשונה דווח באופן מסורתי, תהיה יצרנית האלומיניום, אלקואה. לאחר 'ראלי ינואר' קטן בשבוע שעבר שהסתיים עם נתון תעסוקה מעולה המשקיעים יכולים להיות קצת יותר אופטימיים באשר לעתיד. אנגלה מרקל וניקולא סרקוזי צפויים להפגש ביום שני בברלין על מנת לדון במשבר החוב ובמיוחד בהעלאת תוכניות חדשות כדי לחזק את המטבע האיזורי. בכיר בבנק המרכזי האירופי אמר ביום שישי כי המשקיעים כבר איבדו את הביטחון באגרות החוב הריבוניות לאחר התספורת של יוון והמנהיגים צפויים לתת את דעתם גם לסוגייה זו. עונת הדו"חות תפתח בשבוע הקרוב עם דיווחה של חברת אלקואה (סימול: AA) ביום שני. החברה כבר הודיעה על הנמכת התחזיות לקראת הדו"ח הקרוב ועתה צפויה לדווח על הפסד של סנט אחד למניה על הכנסות של 5 מיליארד דולר. "תשומת לב מסוימת תופנה לתוצאות הרבעון בשבוע הבא. המשקיעים ינסו להבין האם הרווחים נפגעו מהאטה הכלכלית באירופה", אמר ביל סטון, אסטרטג ראשי ב-PNC. בשבוע שעבר, השבוע הראשון של 2012 רשמו המדדים המובילים בניו יורק עליות נאות. מדד הדאו ג'ונס עלה 1.17%, מדד ה-S&P500 טיפס 1.6%, ומדד הנאסד"ק הוסיף 2.7%. למרות העליות שהיו בתקופה האחרונה, הקרנות המנייתיות בארה"ב דווקא רשמו פדיונות ברמה גבוהה כאשר רק בשבוע הקודם (עד יום ד') נפדו כ-1.1 מיליארד ד'. נראה כי המשקיעים האמריקנית עדיין נזהרים בפעולותיהם בשוק. יומן המאקרו בשבוע הבא צפויה רגיעה מסוימת בפרסום נתוני המאקרו ואלו העיקריים שבהם: ביום שני יפורסם אשראי הצרכנים אשר הכלכלנים חוזים כי ירד מעט ל-7.6 מיליארד דולר. ביום שלישי יפורסם נתון הסחר הסיטונאי אשר צפוי לעלות ב-0.5% בלבד בנובמבר לאחר עלייה של 1.6% באוקטובר. ביום רביעי תשומת הלב תופנה לעכר ספר הבז' שמפרסם ה'פד'. הנתונים על כלכלת ארה"ב יעניינו את המשקיעים לאחר דו"ח התעסוקה המעולה שפורסם ביום שישי. ביום חמישי, יפתחו משקיעי ארה"ב את יום המסחר לאחר שבגוש האירו ובבריטניה יפורסמו הודעות הריבית. עוד באותו יום, יפורסמו נתון תביעות האבטלה הראשוניות אשר צפוי לעלות מעט ל-375 אלף, נתון המכירות הקמעונאיות צפוי לעלות ב-0.4%, נתון המלאים העסקיים צפוי לעלות ב-0.5% והגרעון המסחרי צפוי לרדת ל-79 מיליארד דולר. ביום שישי, המשקיעים יגיבו לגרעון הסחר אשר צפוי לעלות ל-45 מיליארד ד', מחירי היבוא והיצוא צפויים לעלות ב-0.3% וב-0.1% בהתאמה. סנטימנט הצרכנים של חודש תחילת ינואר צפוי לעלות ל-71.5 נק'. מניות במרכז עונת הדוחות אשר תתחיל השבוע תפנה את תשומת הלב לעבר מספר מניות שצפויות לדווח. בין הבולטות: אלקואה (סימול: AA) שתדווח ביום שני, JP מורגן צפויה לדווח ביום שישי. "הרווחים כנראה ירדו בודאות, אבל עדיין צפויים לעמוד ברמה דו ספרתית ברבעון הרביעי", אמר ביל סטון, האסטרטג שצוטט בראשית הסקירה. משקיעי מניית יאהו (סימול: YHOO) צפויים להגיב לידיעה כי עלות שכרו של המנכ|ל החדש תהיה 26 מיליון דולר בשנה, סכום נכבד עבור חברה אשר מתקשה לעמוד בתנאי השוק הקשים ולאכזב את בעלי המניות באופן עקבי. לידיעה המלאה
דריכות שיא: הסוחרים ממתינים כעת לדיווח הקריטי ביום ו' - איך יגיב השוק?
שוקי המניות גועשים בימים האחרונים. ה-S&P500 האמריקני נפל אתמול 1.2% כאשר יומיים קודם המדד עלה 1.1% וגם באירופה ניכרת תנודתיות חריפה כאשר עיני המשקיעים נשואות כעת ליום שישי בשעה 15:30, פרסום דו"ח התעסוקה האמריקני לחודש אפריל. זה מגיע אחרי נתון צמיחה חלש מאוד מבחינת הכלכלה האמריקנית (קצב צמיחה אפסי של 0.2% ברבעון הראשון) ולאחר שסקר ה-ADP שפורסם היום פספס משמעותית את הצפי ושולח כעת את הדולר לירידות של 0.9% לשפל של מעל חודשיים מול מטבע האירו.
התחזיות לקראת יום שישי הקרוב היא הן לתוספת של 220 אלף משרות וירידה בשיעור האבטלה מרמה של 5.5% לרמה של 5.4%. התחזית לגבי השכר היא לעלייה של 0.2%.
בינתיים, סקר ה-ADP שהינו הסקר המקדים לדו"ח התעסוקה פספס באופן משמעותי את התחזיות כאשר הציג היום תוספת של 169 אלף משרות בלבד לחודש אפריל, מול תחזיות לתוספת של 233 אלף משרות. הדולר מגיב לנתון בנפילה של 0.93% מול האירו לרמה של 1.128 דולר לאירו - שפל של מעל חודשיים. בוול סטריט הנתון מתקבל בחשדנות מסויימת כאשר מדד ה-S&P 500 נסחר ללא שינוי.
אלעד שמש, סמנכ"ל מחקר Colmex בית השקעות, אומר כי "השווקים צפויים להישאר תנודתיים במיוחד ב-48 שעות הקרובות. המשקיעים מאוכזבים מעט מנתון ה-ADP שפספס כלפי מטה אבל ניכר שההמתנה לדו"ח התעסוקה ביום שישי נמשכת. אם גם ביום ו' נראה פספוס משמעותי כלפי מטה, המשקיעים צפויים להתחיל לתמחר סביבת ריבית אפסית עד סוף השנה לפחות. שכן קשה לראות את הפד' מתחיל להעלות ריבית אל מול נתוני המאקרו האחרונים וכאשר הדולר החזק פוגע ברווחיות החברות הבינלאומיות".
בעניין המטבע האמריקני אומר שמש, כי "הדולר הגבוהה יחסית פוגע משמעותית ברווחיות החברות, והביא להורדת התחזיות לרבעון הראשון. בעקבות הורדת התחזיות, ראינו לא מעט חברות שעקפו את התחזיות - וזה סיפק רוח גבית. העלאת ריבית תביא להתחזקות הדולר וליציאת כספים מוול סטרייט, מה שיכול להוות קריאת השכמה לשורטיסטים. חשוב לציין כי עד היום ידע הבנק הפדראלי לאזן מהלכים שכאלו וכך לשמור על היציבות בשווקים, ולכן ההסתברות היא שנקבל קריאת הרגעה מצד הפד' אשר ידחה את ההכרעה להמשך".
מדד ה-S&P500 בשנה האחרונה:
