מסתמן ניצחון לקרנות נאמנות - מכירת קרנות לא תיחשב אירוע מס
קרנות הנאמנות נחותות מפוליסות חיסכון וקופת גמל להשקעה - לא ניתן לעבור ממסלול למסלול בלי אירוע מס; וועדה בנושא צפויה להשוות בין המוצרים
לפני פחות מעשור נולד מוצר השקעה מעניין - קופת גמל להשקעה. זה מוצר נזיל, אפשר למכור אותו בכל רגע, זה מוצר שיש לו הטבות מס נוספות אם מחזיקים מעל גיל מסוים. זה מוצר שמשלב יתרונות של חיסכון אורך טווח עם יכולת להפוך את ההשקעה לנזילה. מעבר לכך, זה מוצר עם הטבת מס מעניינת - כשאתם עוברים ממסלול למסלול, אתם לא משלמים מס.
כלומר, נניח שיש לכם קופת גמל להשקעה במסלול מנייתי ואתם רוצים להעביר את ההשקעה למסלול אג"חי. אתם עוברים ברגע, וזה לא נחשב כמכירה שמחייבת במס (אין אירוע מס). אם אתם עושים פעולה דומה בקרנות נאמנות - מוכרים קרן נאמנות מנייתית ומשקיעים את התמורה בקרן אג"חית, אז המכירה חייבת במס. זה היה המצב "הטבעי" עד שהגיעו קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון.
במוצרים האלו יש דחיית מס וזה יתרון גדול לחוסכים. ככה אפשר לדחות את המס במשך שנים רבות, אפילו עד לפרישה. ואז כבר יש הטבות מיסוי נוספות. דחיית מס בהגדרה היא תשלום מס מופחת כי גם אם תשלמו אותו, הוא יהיה בערך מהוון נמוך יותר (מס של 1,000 שקל בעוד 5 שנים שווה פחות ממס של 1,000 שקלים היום). מעבר לכך, דחיית המס היא כסף שאתם משאירים בחשבון שלכם (בקופת הגמל להשקעה או בפוליסת חיסכון) זוה סכום שמייצר תשואה.
ואז קמו מנהלי קרנות הנאמנות ואמרו - אתם מפלים אותנו לרעה. הם צודקים. יש יתרון בסיסי משמעותי בקרנות נאמנות שאין בקופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון - זה מוצר שיש לו מחיר מדי יום ואפשר לממש אותו בכל יום, ולא בדומה לקופת הגמל ולפוליסה שמספקת שערים-מחירים פעם בחודש וניתן לממש פעם בחודש. ועדיין - אלמנט המס הפך את השוק והעביר כספים רבים מקרנות נאמנות לגל להשקעה ולפוליסות חיסכון.
- שיא בגיוסים: קרנות הנאמנות גייסו 12.5 מיליארד שקל ביולי
- קרנות נאמנות 80/20 - המנצחות והמאכזבות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עכשיו שנים רבות אחרי, מנסים באוצר לעשות סדר. וועדה שבוחנת את החיסכון במובן הרחב לרבות הארביטראז', המיסוי והפן רגולטורי, עומדת להמליץ על "חשבונות השקעה" שיכללו מגוון של מוצרי השקעה. דמיינו שיש לכם חשבון שיש בו מספר קרנות נאמנות, גמל להשקעה ופוליסת חיסכון. אפשר למכור, לקנות מוצרים בחשבון ההשקעה וכל עוד לא מומש כסף מהחשבון החוצה, זאת לא מכירה, אין אירוע מס. כך בעצם נותנים פטור ממס בעת המימוש לכל המוצרים ורק בעת משיכת הכסף החוצה ישולם מס. משיכת כסף החוצה משמע מימוש של השקעה ואכן זה השלב שיש באמת צורך למסות.
דרך פעילות דרך חשבון השקעה משווים בין כל המוצרים בהיבט המיסוי. ככה בעצם מבטלים את החיסרון של קרנות הנאמנות ובמילים אחרות - נותנים להם כעת יתרון גדול לעומת המצב הקודם.מנהלי הקרנות אמורים לחגוג אם ההמלצות האלו ייושמו.
המלצות הוועדה רחוקות עדיין מחקיקה, ועדיין, ההגיון בהן רב ולמרות האינטרסים של גופים שונים, זה בהחלט נראה הגיוני שהם יגיעו לשלב החקיקה. ומי ייפגע ויתנגד מהחקיקה? סוכני הביטוח, חברות הביטוח ומשווקי הפוליסות חיסכון, וכן גופים שיש להם היקף גדול של קופות גמל להשקעה.
- 15.אנונימי 12/02/2025 20:59הגב לתגובה זואוכל לחסוך דמי ניהול רבים שאני משלם היום לגמל להשקעה ולפוליסת החסכון שלי שאותם אני קונה רק בגלל נושא המיסוי.
- 14.מתי וכיצד יחושב המס על רווחי ההון מקרנות הנאמנות (ל"ת)שאלת תם 06/02/2025 09:35הגב לתגובה זו
- 13.פורצה איטליה 05/02/2025 19:51הגב לתגובה זולהגביל או לאסור דמי שמירה ועמלת קנייה מכירה בקרנות נאמנות כמו שעושים עם קרן כספית
- 12.מציין 05/02/2025 17:57הגב לתגובה זומצויין.
- 11.גג 05/02/2025 17:56הגב לתגובה זותיקון עוול שנמשך שנים . הגיע הזמן
- 10.אנונימי 05/02/2025 13:45הגב לתגובה זוהוא להדוף את כל סוכני הגמל ודומיהם שימציאו רעיונות מקוריים מדוע זה פוגע בציבור כאשר ברור שהם מונעים מאינטרס ישיר. צריך גם לדאוג שזה יחול בכל בתי ההשקעות כדי שלא תיפגע התחרות. וכן לדאוג שאם מתקנים אפליה אז לא ליצור אפליות חדשות בכל מיני החרגות מוזרות כל סוגי ניירות הערך כולל כולם צריכים להיות זמינים לקנייה בחשבונות ההשקעה האלו.
- 9.אנונימי 05/02/2025 12:44הגב לתגובה זו...בגלל דמי ניהול גבוהים לחשבון השקעות המאוחד החדש.זה קופת גמל להשקעה בהסוואה.בגלל שיש על חשבון זה כל מיני מגבלות גוף המנהל יקפיץ דמי ניהול לשמיים. זה יהיה פי 10 יותר יקר מחשבון מסחר עצמאי. ככה זה קרה עם קופת גמל להשקעה ולכן אני לא מתקרב אליה כל יתרון מס עתידי אפשי ייהרס על ידי דמי ניהול גבוהים כבר עכשיו.
- 8.אנונימי 05/02/2025 12:09הגב לתגובה זומדוע לעצור רק בקרנות נאמנות מה ההבדל בין קרן נאמנות או אחזקה ישירה בניירות הערך עצמן מניותאגח וכיוצב עם יוקם חשבון השקעה ייעודי וכל עוד לא נמשך ממנו כסף מדוע לעצור רק בקרנות מדוע להפלות בין אחזקה בקרנות לבין אחזקה ישירה בניירות עצמן.סבירות לאישור חקיקה שכזו היא רחוקה מהעין בעיותץ תקציב מימון מגזרים גרעון בתקציב וכיוצב
- 7.הכותרת אינה מדויקת זו עוד חזון למועד (ל"ת)אנונימי 05/02/2025 12:03הגב לתגובה זו
- 6.אנונימי 05/02/2025 10:16הגב לתגובה זומסחר עצמאי...
- 5.אנונימי משקיע פרטי 05/02/2025 10:07הגב לתגובה זוכל הכבוד על היוזמה שתפחת הפגיעה במשקיעים הקטנים
- 4.פוליסות חיסכון מלאות בנכסים לא סחירים מסוכנים (ל"ת)טומי 05/02/2025 10:05הגב לתגובה זו
- 3.אנונימי 05/02/2025 10:01הגב לתגובה זושאם יש מפולת אנשים ימכרו בעבר הרבה פעמים נמנעו מלמכור בגלל שהיה מס
- בן 12/02/2025 21:01הגב לתגובה זואני חושב שאנשים למדו שלא מוכרים במפולת. אחרי הקורונה וה7.10.. מקןןה שקיבלו שכל לט למכור בירידות
- 2.לא יעבור רשות המסים לא תאשר (ל"ת)דוד 05/02/2025 09:59הגב לתגובה זו
- הם יכולים רק להמליץ לא בסמכותם לאשר זאת אפליה אם לא מטפלים בה צריך להגיש בגץ (ל"ת)אנונימי 05/02/2025 11:41הגב לתגובה זו
- 1.עדכון מאוד חשוב אני לא בטוח שסוכני הביטוח יסכימו (ל"ת)דני 05/02/2025 09:58הגב לתגובה זו
- ממתי סוכני הביטוח מנהלים את המדינה זאת אפליה חמורה ואם היא לא מטופלת צריך להגיש בגץ (ל"ת)מנהל השקעות 05/02/2025 11:41הגב לתגובה זו
- ממתי בגץ מנהל את המדינה (ל"ת)אנונימי 05/02/2025 16:24
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- בקרוב: תחרות מול הפיקדונות; הקרנות הכספיות המתחדשות; מה צריך לדעת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
