קרנות השתלמות מסלול מנייתי באוגוסט - כלל והפניקס ראשונות, הראל הפסידה הכי פחות מתחילת השנה
קרנות ההשתלמות ירדו בחודש אוגוסט יחד עם השווקים בעולם (למרות שבארץ השווקים עלו). במסלול הכללי התשואה הממוצע בחודש אוגוסט הייתה ירידה של 1.1% בממוצע. במסלול המנייתי הירידה הממוצעת כמובן גדולה יותר ועמדה על מינוס 1.76%. אבל גם כאן הפערים גדולים בין הראשונות והאחרונות: בעוד כלל והפניקס ירדו בפחות מאחוז, הראל, מור, אנליסט, ילין לפידות ירדו ביותר מ-2%, והאחרונה היא שוב אלטשולר שאיבדה 2.8%.
בטווח של 12 חודשים הראל היא הראשונה ומיד אחריה הפניקס, ובטווח הבינוני ל-3 ו-5 שנים אנליסט ממשיכה להיות הראשונה, ובפער גדול.
>>> לתשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי בחודש אוגוסט לחצו כאן
הנה טבלת התשואות לחודש אוגוסט במסלול המנייתי:
- 6.הגיון כלכלי 30/10/2022 07:57הגב לתגובה זובעליות בחודשים הבאים בית ההשקעות שהכי נהנה מהיפוך המגמה הוא אלטשולר שחם, שמוביל את טבלת תשואות ההשתלמות לחודש יולי השנה עם תשואה של 4.26% בקרן ההשתלמות מסלול כללי, הגבוהה ב-1.14% מהממוצע של שאר קרנות ההשתלמות באותו מסלול, וב-1.53% מקרן ההשתלמות של חברת הביטוח מגדל, החותמת את הטבלה מלמטה. אלטשולר שחם מנהל כ-55 מיליארד שקל בקרן זו, שהינה הגדולה מבין קרנות ההשתלמות לאותו מסלול שמנהלות חברות הביטוח ובתי ההשקעות ונבחנו על ידנו.
- 5.אובייקטיבי 18/09/2022 10:31הגב לתגובה זוכלל ראשונים ע"פ הטבלה
- סובייקטיבי 19/09/2022 05:24הגב לתגובה זוב12 חודשים האחרונים
- 4.המבין יבין, שבוע טוב לכל עם ישראל 18/09/2022 06:37הגב לתגובה זוהמבין יבין, שבוע טוב לכל עם ישראל
- 3.נראה הכי גרוע 17/09/2022 21:05הגב לתגובה זונראה הכי גרוע
- א 17/09/2022 23:09הגב לתגובה זואם אתה מודאג, למרות שלאורך זמן יש סבירות גבוהה שטבלת התשואות בין בתי ההשקעות תשתנה - תעבור לבית השקעות אחר.
- איך שתחליף אלטשולר תהיה ראשונה (ל"ת)הכל מתאזן בסוף 18/09/2022 07:56
- 2.כלכלן 17/09/2022 13:43הגב לתגובה זוזה ריאלי או נומינלי? על איזה מדד מדובר?
- 1.זה לא הסוף. הבורסה תתרסק (ל"ת)קלקלן 17/09/2022 12:02הגב לתגובה זו
קרנות השתלמות בספטמבר - מה עשתה הקרן שלכם; הגופים המובילים והמאכזבים
קרן השתלמות הצגנו את התשואות החריגות לרעה של אנליסט לפני מספר חודשים והבענו חשש שאולי זו מגמה. כאשר מנהל השקעות נצמד לבחירות טובות יש לו תקופה טובה, כאשר זה מתהפך, והרבה פעמים הוא מתעקש באלוקצייה או בהשקעה (כי גם מנהלי השקעות טובים "מתאהבים בהשקעה"), ההידרדרות בתשואות נמשכת. אולי זה מה שקרה לאנליסט בחודשים האחרונים, אולי זה "סתם גיהוק". בכל מקרה, חלק מהתשואה הנמוכה נובע מהשקעה בוויקס - Wix.com 0.46% .
אנליסט סוגר את הטבלה בחודש שעבר, אבל צריך לזכור שלאורך זמן הוא מהמובילים. קריאה קשורה: למה קרנות ההשתלמות של אנליסט מאכזבות בחודשים האחרונים ומה צפוי בהמשך?
חוץ מאנליסט, גם ילין לפידות בתשואות נמוכות, בעוד שבטווח הארוך גם הוא בצמרת. המובילים החודש הם מנורה ואלטשולר שחם. הנה הנתונים בשני המסלולים: מסלול כללי שמורכב מ-60% אג"ח ו-40% מניות ומסלול מנייתי שבו כ-90% מהתיק הוא מניות:
- האוצר חקר ומצא - קרנות השתלמות זה מוצר מנצח...לעשירים
- המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פנסיה במסלול S&P 500 - ההגנה שלא מדברים עליה
איך זה יכול להיות שמסלול S&P בפנסיה מספק תשואות טובות יותר ב-2% מהמסלול בגמל וההשתלמות? והאם זה יימשך?
מסלולי ה-S&P 500 באפיקי החיסכון השונים הם עדיין אפיק פופולארי וחשוב. הם פחות מניבים בשנה האחרונה לעומת המסלולים המנייתים בישראל, אבל אנשים כבר מבינים שמה שעולה יכול לרדת ומה שיורד יכול בהמשך לעלות. יש קבוצה גדולה מאוד של "נאמני S&P 500" שאומרת את הדבר הבא: צעירים צריכים להשקיע במשקל גבוה במניות. אין לנו יכולת לדעת מהן המניות המנצחות. גם לגופים המוסדיים אין באמת יכולת כזו - המדדים מנצחים את הניהול האקטיבי של הגופים המוסדיים. לכן, מה שנותר זה לקבוע את מסלולי המניות הפאסיביים.
ואז הם עולים מדרגה עם טיעון שקשה להתווכח איתו, הוא לרוב נכון, אבל לא תמיד - נשקיע במסלול S&P 500 כי זה המסלול הכי מפוזר, הכי גדול, הכי מייצג. מה יותר טוב מהשקעה במניות הגדולות והחזקות ביותר של הכלכלה הכי חזקה בעולם? ואם אומרים להם - אבל צריך לגוון, הם אומרים - אם נקנה מסלולים ישראלים אז שיהיו ירידות בארה"ב, הם גם ירדו, אז מה זה משנה?
"נאמני S&P 500" - הטיעונים בעד השקעה ב-S&P
תראו, יש בזה הרבה צדק ועדיין זה לא נכון תמיד. גם הכלכלה הגדולה בעולם יכולה להיות עם שוק מניות בעייתי. קשה לראות תרחיש כזה עכשיו, אבל אם טראמפ יחליט שהוא נלחם בכל הכוח בסין? או אם החוב הענק של ארה"ב ישפיע ויחלחל להעלמת מיסים בארה"ב? אימפריות נופלות, לא צפוי, לא הגיוני, אבל גם אם תהיה "מעידה", זה יפגע בשווקים בארה"ב יותר ממקומות אחרים. וגם - אי אפשר לזנוח את ההטייה לשוק המקומי. אגב, ידוע שגופים מקומיים (בכל מקום בעולם) משיגים תשואה עודפת בארץ המוצא. הם מכירים את המנהלים, את הציבור, את הטעמים, את המגמות. יש לזה ערך בהשקעות.
ומכאן, שגם אם הטיעונים של "נאמני ה-S&P 500" רוב הזמן נכונים, הם לא תמיד נכונים, וייתכן שבנקודת הזמן הזו לא. אף אחד לא יכול להתכחש לרמת המכפילים הגבוה מאוד של ארה"ב (כ-30) לעומת אירופה (מתחת ל-15) לדוגמא.
- "ה-S&P 500 יגיע ל-7,000 בסוף שנה"; מה התחזית ל-2026?
- טראמפ מאותת על פשרה עם סין - הנפט והבורסות בעלייה; מה צפוי בוול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כ-220 מיליארד שקל נמצאים במסלולי S&P שגם במסלולים האחרים יש S&P. כשמנהל מוסדי "מוכר" לכם קרן השתלמות כללית שבה יש 60% אג"ח ו-40% מניות, בתוך המרכיב המנייתי יש רוב לאמריקאי, ורוב רובו של המסלול האמריקאי הוא S&P. ההבדל בין המסלולים הישירים לאחרים הוא בהרכב - בישיר זה 100% המדד, וגם - דמי הניהול. במסלול כללי אתם משלמים הרבה כסף (בהשתלמות 0.7%, כאשר חלק גדול בכלל מושקע בנכסים פאסיביים).
